JA Solar Upgraded to Strong Buy von Zacks

JA Solar Holdings currently sports a Zacks Rank #1 (Strong Buy).
http://www.zacks.com/stock/news/168015/...ase-ii-of-guatemala-project

Jasolar announced that it will provide solar modules for the second phase of a Guatemala solar farm. The solar modules will have a capacity of 35.1 megawatt (“MW”).

The Guatemala solar farm ranks as the largest in Central America and the second largest in the Latin American region. The company had earlier shipped 59.7 MW of solar modules for the first phase of the same project in 2014.

JA Solar posted strong fourth-quarter 2014 results, as its shift in focus to solar modules instead of cells paid off. The company recorded adjusted earnings of 30 cents per American Depositary Share (ADS), beating the Zacks Consensus Estimate of 27 cents by 11.1%. In the year-ago period, the company had reported earnings of 16 cents per ADS.

JA Solar’s revenues in the reported quarter were $576.4 million, outpacing the Zacks Consensus Estimate of $525 million by 9.8%. Revenues also increased 65.3% year over year.JA Solar has a strong order book and wins contracts from both domestic as well as international clients at regular intervals. Total shipments in the fourth quarter surged 43.2% year over year to 952.7 MW.

JA Solar expects to ship 680–750 MW of cells and modules in the first quarter of 2015. Full-year 2015 shipments are projected in the range of 3.6 GW to 4 GW. The company anticipates robust demand in 2015 and plans to expand its cell and module capacity by 20%.......  

... dürfte es dieses Jahr insgesamt mit den Solaris Werten UP gehen, nicht nur bei der JA Solar. Übrigens: Die Vivint Solar sollte man auch nicht außer acht lassen, ich hatte es glaube ich schon mal erwähnt.  

Summary

   JA Solar's fortunes have turned around this year, and the momentum should continue as its module shipments have gained strength.
   JA Solar's PERCIUM and RECIUM modules are providing competitive module efficiency of close to 20%, as a result of which it can attract more customers going forward.
   JA Solar's 1500V module can help the company deliver more efficiency at a lower cost due to a 50% increase in string length.
   JA Solar's shipments are growing at a rapid pace in China and Europe, and the addressable opportunity in both these markets is expected to grow rapidly going forward.
   JA Solar faces certain fundamental challenges, but its cheap valuation and expected earnings growth rate make it a good investment at current levels.

2015 is turning out to be a good year for solar stocks, as the drop in oil prices hasn't affected the adoption of solar power.

.....

Valuation and conclusion

Investors, however, should take note of the fact that JA Solar is cheaply valued at less than 9 times last year's earnings, which is lower than the industry average of 22. Its forward P/E is even more impressive at 6.50, while a PEG ratio of 0.37 indicates the stock's undervaluation. Considering that JA Solar's bottom line is expected to grow at a CAGR of 22% over the next five years, the stock looks like a good buy given its valuation.

Hence, despite its strong run up so far this year, JA Solar still remains a good investment.   http://seekingalpha.com/article/...e-to-sustain-its-newfound-momentum  

SHANGHAI, March 30, 2015 /PRNewswire/ -- JA Solar Holdings Co., Ltd. (Nasdaq: JASO) ("JA Solar" or "JA"), one of the world's largest manufacturers of high-performance solar power products, today announced that its salt mist resistance PV modules passed the Double Standard IEC 61701 Salt Mist Corrosion Test (Severity Level 6) conducted by TUV Nord. JA Solar PV modules is the first in the industry to pass the test and JA will highlight this enhanced reliability at upcoming trade shows, such as Intersolar Beijing and the SNEC PV Power Expo in Shanghai......

http://www.prnewswire.com/news-releases/...rosion-test-300056982.html  

auf Deutsch bedeutet das??  

Habe nochmal 1000 Stücke für 9 € geordert! Hoffe der Osterhase bringt mir Glück!  

 

 

 

http://www.investresearch.net/ja-solar-aktienanalyse/
Finde Ja solar läuft recht gut langsam nach oben
KS 13,80 $  

... und da will es nicht so recht über die 10$-Marke raus. Wir profitieren derzeit mit vom erstarkten Dollar. Aber wenn die Marke endlich mal nachhaltig genommen würde, könnte da ein Feuerwerk gezündet werden. So würde ich den langfristigen Chart zumindest interpretieren

Über der sehnsüchtig erwartende 10 $-Marke drüber. Ein viel besseres charttechnisches Signal kann es ja fast nicht mehr geben. Dazu ist JA eigentlich im Vergleich zu den anderen China-Solaris in diesem Jahr ein (kleiner) Underperformer. Von der fundamentalen Seite her wird JA von einigen etwas skeptisch betrachtet, da man einen hohen Absatzanteil in Japan hat und aufgrund des schwachen Yens Preiszugeständnisse gemacht werden müssen.

Jedenfalls legen bis jetzt heute die Nachzügler bei den China-Solaris schön zu:

Renesola: + 11%
Yingli: + 7%  

http://seekingalpha.com/article/...e-efficiency-in-the-solar-industry


Summary

   Module efficiency is becoming more important than ever with the rise of distributed solar.
   Scale will have increasingly marginal benefits for solar modules, while module efficiency is nowhere near its theoretical limits.
   Solar manufacturers that are already emphasizing module efficiency should have a marked advantage in the changing solar landscape.
   While efficiency is becoming a more significant factor in module manufacturing, it only matters in the context of overall cost-effectiveness.

.....

So far, the emphasis on efficiency seems to be paying off for high-efficiency manufacturers in the form of higher gross margins. The ability to differentiate from other manufacturers is becoming increasingly important in the highly competitive solar manufacturing industry. While the high-efficiency manufacturers are currently in a comfortable position, more players are starting to enter the high-efficiency module arena, most notably SolarCity. In fact, SolarCity plans to construct facilities magnitudes larger than its initial 1 GW facility, which could considerably crowd the high-efficiency space.
Conclusion

With the shifting solar landscape, module efficiency is starting to become an increasingly important factor in solar PV manufacturing. High-efficiency manufacturers such as SunPower, JA Solar, and possibly SolarCity will have additional upside due to their heavier focus on module efficiency. As smaller scale solar starts to play a larger role in the overall solar picture, the low-cost/low-efficiency mass manufacturing model may no longer hold up as well as it had in the past. Although the solar industry as a whole is immensely promising, the companies that manage to maintain a high-efficiency technological edge will be able to stand out from the rest of the manufacturing industry.

 

10,09$ sind ja mal geschafft
seit Anfang  2013 ist hier eigentlich Stillstand. . Zwischen 7-12$ rauf runter

Da es aber zur Zeit auch hier sehr langsam Hoch zieht ,dabei bleiben.
der Sprung über die 12$ gebe es zu Knacken.Steigender Ölpreis wäre ein Vorteil.
Glaube aber nicht so schnell daran
Nächste Zahlen Anfang Mai  

 

und hat sich Heut gut gehalten. Hoffe die Zahlen in etwa 2 Wochen werden uns nicht wieder runter reissen.  

http://www.prnewswire.com/news-releases/...ts-in-chile-300080237.html  

bin auch wieder mit dabei mit einer kleinen Posi und das genau zu meinem Austiegskurs bei den letzten Zahlen. Wenns schief geht wird nach den Zahlen nachgekauft.

VG und viel Glück
Taktueriker  

dann bereiten wir uns mal auf Montag vor ;-)
Schauen wir mal, was sich tut.  

und der heutige Tag könnte auch für die anderen China-Solaris richtungsweisend werden, denn so richtig kann eigentlich niemand einschätzen in welcher Größenordnung die Bruttomargen und im Schlepptau dazu die EBIT-Margen in Q1 gesunken sind und wie weit es in Q2 noch runter geht. Ich bleibe bei meinen Einschätzungen, dass die Bruttomargen von Jinko und Co gg. Q4 um 1 bis 1,5% fallen werden und in Q2 wird es wohl in einer gleichen Größenordnung runter gehen.

Die rückläufigen Gewinnmargen, die man ja für Q1 wie auch für Q2 durch die deutlich fallenden Modulpreise erwarten kann/muss, sind für mich die Unsicherheiten, denn wie die Börse auf rückläufige Gewinnmargen reagiert ist kaum abzuschätzen.

Wenn JA Solar eine Bruttomarge > 14% (Q4: 15,5%) und eine EBIT-Marge > 6% (Q4: bereinigt.: 7,5%) erreichen würde in Q1, dann wäre das meines Erachtens (sehr) positiv zu werten angesichts der deutlich gefallenen Bruttomargen. Ist jetzt meine ureigne Schätzung und ob die Börse das auch so sieht keine Ahnung. Wenn die Q2-Guidance (Absatz 880 bis 920 MW/ 18 bis 22% zur Q1-Absatzguidance) dann noch einigermaßen gut ausfallen würde, dann würde ich das ganze recht positiv bewerten, denn dann hätten die rückläufigen Modulpreise eher einen geringen Effekt beim Nettogewinn.

Wenn ich mal die niedrigste Q1-Schätzung bei JA Solar rausrechne, denn die liegt lediglich bei einem Q1-Umsatz von 394 Mio. $ und einem EPS von Minus 0,05 $ (ist absoluter Blödsinn eine Erwartung von einem Q1-Nettoverlust), dann haben wir folgende Q1-Konsensschätzungen:

Q1-Umsatz: 414 Mio. $
Q1-EPS: 0,10 $ (Nettogewinn: 5 Mio. $)

Da ja Q1 offenbar vom Absatz her richtig gut war für die China-Solaris sollte JA Solar die Umsatzerwartungen wohl gut übertreffen können in einer Größenordnung von über 425 Mio. $. Zumal ja JA Solar in Japan sehr gut unterwegs ist und Japan dürfte wohl in Q1 das nachfragestärkste Solarland in Q1 gewesen sein mit einer Nachfrage von um die 2,5 GW, wenn ich China mal abziehe mit ihren 5 GW, die aber durch "Altlasten" von 2014 total verzerrt sind.

Es ist davon auszugehen, dass JA Solar beim EPS in diesem Q1 schwächer abschneiden wird wie in Q1 2014 (Nettogewinn bei 18,7 Mio. $ bzw. EPS bei 0,32 $). Das liegt zu einem daran, dass JA Solar in Q1 2014 Auflösung von Rückstellungen über 5,3 Mio. $ hatte (immerhin war das ein positiver EPS-Sondereffekt von rd. 0,08 $) und weil Q1 2014 von den Gewinnmargen her richtig gut war mit einer Bruttomarge von 16,7% und einer EBIT-Marge von 7,1%).

Wenn JA Solar einen Umsatz von 430 Mio. $ erreicht hat mit einer Bruttomarge von etwas über 14% und einer EBIT-Marge von 6 %, dann dürfte ein Nettogewinn von um die 11 Mio. $ bzw. ein EPS von 0,22 $ raus kommen und damit würden die Konsenserwartungen deutlich übertroffen werden.

So oder so ähnlich könnte die Q1-Zahlen ausfallen. Ob sie so rein kommen keine Ahnung, aber ich halte das für sehr wahrscheinlich. Alles ohne Sondereffkte bis auf die nicht liquiditätswirksame Zeitwertsbestimmung der Wandelanleihe, denn die wird negativ sein bei um die 5 bis 7 Mio. $. Ist aber in meiner Daumenschätzung mit dabei.  

Der Conference Call ist ja um 8 a.m. ET. Wann werden die Zahlen voraussichtlich veröffentlicht?  

http://globenewswire.com/news-release/2015/05/18/...2015-Results.html  

Revenue of $387.7M (+5.6% Y/Y) misses by $22.44M.
http://seekingalpha.com/news/...dings-beats-by-0_07-misses-on-revenue  

First Quarter 2015 Highlights

Total shipments were 681.5 megawatts ("MW"), an increase of 6.8% y/y and decrease of 28.5% sequentially
Shipments of modules and module tolling were 584.1 MW, an increase of 50.5% y/y and decrease of 33.6% sequentially
Shipments of cells and cell tolling were 97.4 MW, a decrease of 61.1% y/y and an increase of 33.2% sequentially
Net revenue was RMB 2.4 billion ($387.7 million), an increase of 5.6% y/y and a decrease of 32.8% sequentially
Gross margin was 16.1%, a decrease of 60 basis points y/y and an increase of 60 basis points sequentially
Operating profit was RMB 149.6 million ($24.1 million), compared to RMB 160.9 million ($26.0 million) in the first quarter of 2014, and RMB 222.4 million ($35.9 million) in the fourth quarter of 2014
Net income was RMB 35.0 million ($5.6 million), compared to RMB 85.0 million ($13.7 million) in the first quarter of 2014, and RMB 166.1 million ($26.8 million) in the fourth quarter of 2014
Earnings per diluted ADS were RMB 0.59 ($0.10), compared to RMB 1.41 ($0.23) in the first quarter of 2014, and RMB 2.55 ($0.41) in the fourth quarter of 2014
Cash and cash equivalents were RMB 1.9 billion ($306.2 million), a decrease of RMB 256.7 million ($41.4 million) during the quarter
Operating cash flow was negative RMB 237.1 million ($38.2 million), compared to positive RMB 198.2 million ($32.0 million) in the first quarter of 2014
Non-GAAP earnings1 per diluted ADS were RMB 0.82 ($0.13), compared to RMB 1.99 ($0.32) in the first quarter of 2014, and RMB 1.74 ($0.28) in the fourth quarter of 2014  

der Analysten die mit 407 Millionen Umsatz gerechnet hatten und 11 cents Aktie

http://www.wsj.com/articles/...ipments-plunge-1431950662?mod=yahoo_hs
premarket minus 3.8%  Schätze mal bis minus 8 %