Covestro Aktie - Wkn: 606214

...sehe ich eher eine Seitwärtsbewegung zwischen 78 und 81. Die sehr guten Zahlen von Evonik haben Covestro mE gut unterstützt, jetzt liegt die Latte dafür etwas höher. Man könnte bei 81 gut ein paar Gewinne sichern wenn man das Risiko einer negativen Überraschung minimieren möchte, ich persönlich glaube aber wie hier schon öfters gesagt eher an positive Aussagen zum Ausblick bzw der erwarteten Preisentwicklung. Viel Erfolg allen Investoren!  

Auf einmal scheint es keine Wiederstände mehr zugeben. Ich würde mir Kurse bis Ende des Jahres im dreistelligen Bereich wünschen. Mal sehen was die Quatalszahlen + Ausblick her geben.  

Mal gucken, sollte es nochmal unter 79 € vor den Zahlen gehen (Gap ist auch noch bei 79,3 offen), würd ich wieder zukaufen.

Aber dann entscheiden eh die Zahlen.  

schon Wahnsinn was der Verfallstag im Dax immer so für Vola mit sich bringt. Kann man ja vorher fast drauf wetten.

Am Donnerstag kommen ja die Halbjahreszahlen von Covestro. Barclays rechnet mit etwa 1 Mrd. € EBITDA, was dann ungefähr 3 € EPS für Q2 bedeuten würde. Im 1. Halbjahr dürften wir somit bei über 6€ landen. Um die Schätzungen der Analysten zu erreichen wären in Q3 und Q4 nur jeweils 2 € EPS nötig und dies bei der verringerten Aktienanzahl. Ich gehe somit von einer Anhebung der Schätzungen im weiteren Jahresverlauf aus. Nach den Halbjahreszhalen solte dann auch die nächste Tranche des ARP starten. Die derzeitige Tranche läuft ja gerade nur noch aus mit 1 Mio. € Volumen pro Tag.

Was sind eure Erwartungen zu den Halbjahreszahlen?  

Covestro habe ich viel zu lange hinterhergeschaut und ich glaube, dass das aktuelle Kursniveau äußerst attraktiv für den Einstieg ist. Das Unternehmen hat ein solides, recht krisensicheres Kerngeschäft und sieht auch sonst kerngesund aus. Die Analystenschätzungen halte ich größtenteils für zu konservativ (Goldmann heute mal wieder mit seinen 69). Zusammen mit einer hübschen Dividendenrendite, rechne ich mit 10-25% pro Jahr.  

Ich bin hier heute aus den selben Gründen ebenfall eingestiegen. Auf gute Gewinne!  

 

dass die Kursentwicklung seit März ziemlich überzogen war:  

und heute? Da scheinen doch einige nicht mit positiven Zahlen zu rechnen, anders kann ich mir den heutigen Kursverlauf nicht erklären.  

Je niedriger die Markterwartung ist, desto höher ist der Ausschlag nach oben bei guten Zahlen und in der Vergangenheit hat Covestro selten enttäuscht.  

Es wird morgen nicht um die Zahlen des Q2 gehen die den Kurs der Aktie bestimmen wird sondern der Ausblick und die eigenen Prognosen. Auch die zwischen den Zeilen.

Genauso wichtig werden am Freitag die Zahlen von BASF sein. Diese dürften sich auch wieder auf Covestro mit auswirken.

Ich gehen von einer neutralen Position des Marktes zur Zeit aus. Wer hier mittel bis langfristig investiert ist der wird sich morgen oder die kommenden Tage nicht verrückt machen lassen wie auch immer der Kurs reagieren wird.

Covestro ist für die Zukunft gut aufgestellt und dürfte in 2018 noch für Besserung sorgen durch eventuelle Übernahmen.

Ich bleibe sehr optimistisch mittel bis langfristig gesehen.

Und meine persönliche Einschätzung ist das Covestro zwar nicht jetzt schon aber mit den Q3 Zahlen die Jahresprognose leicht anheben wird  

die 3.Tranche des ARP ja noch umgesetzt wird.

https://www.google.de/amp/s/www.finanzen.net/amp/...chtlicher-6428829  

https://m.finanztreff.de/news/...em-quartal-zuversichtlicher/13357356

So kann es weiter gehen!  

der Vorstand prognostiziert. "mehr Ebitda als im Vorjahr" kann ja viel heißen. Analysten rechnen mit 3,52 Mrd €, aber ich glaube selbst das wird konservativ sein, wobei das 1.Halbjahr sicherlich einen vorläufgen Höhepunkt darstellt. Trotzdem muss man sich mal überlegen, welch Cashcow das geworden ist und welche Bilanz Covestro aufweist. Selbst wenn man unterstellt, dass Ebitda und OCF in 2019 um 20% fallen, reden wir inklusive der 10% niedrigeren Aktienanzahl noch von einem KGV von 8,3. Fällt der Gewinn nicht, liegt es bei 6,9. Und das bei ausgezeichneten Bilanzdaten.

Wenn man das mal mit Aktien wie Henkel oder BASF vergleicht, ergibt sich hier theoretisch sogar Verdopplungspotenzial, wobei ich schwer einschätzen kann wieso Covestro offenbar grundsätzlich geringer bewertet wird.

Es gibt keinen Grund warum Covestro geringer bewertet werden darf.
Es können nicht die Fundamentaldaten sein oder das generelle Wachstumspotential denn da liegt Covestro weit vor BASF oder Henkel.
Es wird das "noch" geringere Vertrauen sein da BASF und Henkel uralte Werte sind und somit viel Vertrauen gesammelt haben und Covestro noch relativ neu ist ( zumindest in der Eigenständigkeit).

Aber wie Du schon sagst ein eigentlich fairer Wert für Covestro nach den Daten müsste bei größer 140 Euro liege......und zwar JETZT......nicht in ein paar Jahren.

Aber das ist Börse.....deshalb nennt man das auch Chancen wie zur Zeit bei Covestro meiner Meinung nach  

vor BASF oder Henkel?

Ganz profan gesagt, ist das Wachstum aktuell ja nicht vorhanden, was vermutlich erklärt, wieso manche Anleger Covestro kritisch sehen. Man sieht Covestro mit dem 1.Halbjahr 2017 erstmal auf einem vorläufigen Höhepunkt. Vielleicht auch zurecht.


Nur wie ich gestern schon bei zwei anderen Aktien schrieb (DRAG und L&S), ist ein Vergleich mit Rekordquartalen immer etwas merkwürdig. Man kann ja Covestro (oder DRAG und L&S) Nicht zum Vorwurf machen, dass sie in den letzten Quartalen so stark gewachsen sind und so extreme GewinnRekorde aufgestellt haben, dass sie jetzt natürlich auch mal von dem sehr hohen Niveau kleinere Abschläge beim Gewinn sehen. Man muss sich aber mal im Vergleich zu anderen Aktien wie eben Basf oder Henkel anschauen, wo Covestro selbst dann noch steht, wenn man 15-20% Gewinnrückgang unterstellt. Dann ist die Bewertung mit KGV von 8 immer noch sehr günstig. KGV von 12 wäre hier sicherlich angebracht, zumal Covestro trotz Aktienrückkauf, Dividende und höheren Investitionen wohl Ende 2019 abgesehen von den Pensionsverpflichtungen auf keine Nettoverschuldung mehr kommt, also sonstige Finanzverbindlichkeiten mit Cash abdeckt. Gerade im Vergleich zu anderen Dax und MDax Titeln ein zusätzliches Kaufargument.  

Henkel ist Konsumgüter nicht wirklich Chemie. Für mich kann man das nicht vergleichen.
Henkel kauft viele Rohstoffe (oft nur Mischungen) zu und gibt Preiserhöhungen direkt an Kunden weiter, die auch im Falle eine Rezession konsumieren, vielleicht weniger aber sie tun es.
Damit ist Henkel m.E. wenig Konjunkturabhängig.

Bricht dagegen die Weltwirtschaft ein und bei Covestro entsprechend die Kapazitätsauslastung, dann haben wir hier ein Problem.

 

Das wird ja so gerne als Grund genannt um Covestro einen Bewertungsabschlag von weit mehr als 40% aufs Auge drücken zu wollen?

Also ich würde eher sagen wenn die Weltwirtschaft NICHT dramatisch einbricht habe Leeeverkäufer z.b hier ein Problem.

Es wird so viel negatives in den Kurs kleingeredet und das schlimme ist das keiner mal dem CEO zuhört.

Covestro ist mittlerweile so breit aufgestellt und damit meine ich das die Produkte von Covestro in sehr sehr vielen Industriebereiche eingesetzt werden.

Natürlich sind Werte wie Henkel nicht richtig vergleichbar aber guck Dir doch das Wachstum von Henkel an in den letzten Jahren. Beeindruckend das stimmt aber lange nicht vergleichbar mit dem von Covestro.....

Wer zu viel auf mögliche Risiken schaut dem entgehen aber auch die ganz großen Gewinne.....

Sorry aber dieses ganze "Haar in der Suppe" suchen und negativ Denken im Bezug auf mögliche Risiken und und......das machen die Analysten schon seit Q1 2016 bei Covestro....
Und wie war die Entwicklung bisher?

Nachdem Analysten für 2018 von maximalen EPS Schätzungen von 9-9,50 Euro ausgegangen sind (was ja bei einem Kurs von 81 Euro gerade zu günstig ist) dürfte der Wert des EPS für 2018 eher gegen 11 Euro gehen.....

Stagnation sieht anders aus und der Peak der laut Analysten schon in 2016 gewesen sein soll aber dann spätestens 2017 dürfte in 2018 erneut getoppt werden.....


 

Nicht falsch verstehen ! Ich will nur Covestro nicht mit Henkel vergleichen. Dafür sind mit die Modelle zu verschieden.
Die tiefe Bewertung von Covestro kann ich auch absolut nicht nachvollziehen - siehe die posts früher.
Aber der Markt sieht es eben aktuell so, auch wenn man keinen wirklich rationalen Grund erkennt.
Ich leide hier und aktuell noch mehr bei AMS.

Vermutlich muss man warten - aber eben auch wachsam sein, was das Management in Q3 und Q4 zu den einzelnen Märkten sagt. Ich denke viel mehr Visibilität als 1-2 Quartale hat man hier nicht (ähnlich wie bei AMS, die übrigens mehr Aufmerksamkeit verdient hat!!) das ist leider vergleichbar mit AMS.
Vielleicht ist diese fehlende Visibilität auch ein Grund für den Abschlag.
 

Man sollte einfach Geduld bewahren denn solche starke Fundamentaldaten wie Sie Covestro vorzuweisen hat werden such durchsetzen mittelfristig meiner Meinung nach.

Zudem schaut dich Covestro ja auch noch nach potentiellen Übernahmen von schon profitabelen Firmen um.
Sollte dieses Jahr noch was passieren dürfte sich das Ergebnis dadurch weiter erhöhen vor Abschreibungen......  

@Bärenstark

Wie sehr sich der Konsens bei Covestro geirrt hat, zeigt sich hier besonders schön an den EPS Schätzungen.  Ich denke auch, dass die 10,45 erreicht werden, aber die Zukunft ist einfach noch nicht klar genug. Und das wird in der aktuellen Phase einfach "bestraft". Das zeigen auch die Quartalszahlen, wenn nur eine Kleinigkeit nicht stimmt (Ausblick!) gibt es massiv auf die Mütze.

          §               2017 2018
23.07.2018      8,63     10,45          §
15.07.2018      8,63     10,42          §
09.07.2018      8,63     10,36          §
03.07.2018      8,63     10,42          §
27.06.2018      8,63     10,31          §
21.06.2018      8,63      10,3          §
14.06.2018      8,63      10,3          §
07.06.2018      8,63     10,26          §
28.05.2018      8,63     10,16          §
22.05.2018      8,63     10,16          §
13.05.2018      8,63     10,12          §
07.05.2018      8,63     10,12          §
30.04.2018      8,63      9,83          §
26.04.2018      8,63      9,81          §
21.04.2018      8,63      9,81          §
15.04.2018      8,63      9,71          §
09.04.2018      8,63      9,64          §
03.04.2018      8,63      9,64          §
26.03.2018      8,63      9,64          §
19.03.2018      8,63      9,64          §
14.03.2018      8,63      9,64          §
09.03.2018      8,63       9,9          §
03.03.2018      8,63      9,93          §
02.03.2018      8,63      9,93          §
27.02.2018      8,63      9,76          §
21.02.2018      8,63      8,62          §
16.02.2018      8,63      8,53          §
09.02.2018      8,63      8,53          §
05.02.2018      8,63      8,38          §
31.01.2018      8,63      8,38          §
25.01.2018      8,63       8,2          §
19.01.2018      8,63      8,03          §
14.01.2018      8,63      7,95          §
08.01.2018      8,63      7,83          §
03.01.2018      8,63       7,8          §
28.12.2017      8,63       7,8          §
22.12.2017      8,57      7,69          §
18.12.2017      8,55      7,65          §
12.12.2017      8,55      7,61          §
07.12.2017      8,57      7,64          §
05.12.2017      8,55      7,59          §
30.11.2017      8,31       7,4          §
25.11.2017      8,24      7,31          §
20.11.2017      8,11      7,09          §
13.11.2017      8,04      6,97          §
07.11.2017      8,04      6,97          §
30.10.2017      7,83      6,67          §
21.10.2017      7,38      5,94          §
14.10.2017      7,31      5,86          §
08.10.2017      7,26      5,82          §
01.10.2017       7,1      5,79          §
24.09.2017      7,02      5,73          §
18.09.2017      6,98      5,68          §
12.09.2017      6,89      5,59          §
06.09.2017      6,89      5,59          §
30.08.2017      6,85      5,59          §
23.08.2017      6,78      5,53          §
14.08.2017      6,71      5,51          §
05.08.2017      6,67      5,49          §
27.07.2017      6,08      5,26          §
24.07.2017      6,02      5,23          §
17.07.2017      6,02      5,23          §
08.07.2017      5,98      5,23          §
29.06.2017      5,97      5,23          §
20.06.2017      5,87      5,15          §
13.06.2017      5,86      5,15          §
01.06.2017      5,76      5,06          §
22.05.2017      5,72         5          §
12.05.2017      5,69      4,98          §
05.05.2017      5,69      4,99          §
25.04.2017      4,91      4,57          §
13.04.2017      4,81      4,51          §
28.03.2017      4,39      4,29          §
09.03.2017      4,36      4,33          §
21.02.2017      4,05       4,1          §
20.02.2017      4,05       4,1          §
10.02.2017      4,04      4,09          §
03.02.2017      4,03      4,09          §
24.01.2017      3,96      4,02          §
15.01.2017      3,88      3,95          §
06.01.2017      3,77      3,87          §
21.12.2016      3,75      3,86          §
05.12.2016      3,68      3,77          §
02.12.2016      3,68      3,77          §
28.11.2016      3,66      3,74          §
17.11.2016      3,61      3,77          §
05.11.2016      3,61      3,77          §
17.10.2016      3,37      3,69          §
07.10.2016      3,32      3,66          §
29.09.2016      3,28  3,65
§
 

Die US-Investmentbank Goldman Sachs hat die Einstufung für Covestro nach Zahlen und einer Erhöhung des Jahresausblicks auf "Sell" mit einem Kursziel von 69 Euro belassen. Der Spezialchemiekonzern habe die Erwartungen übertroffen, allerdings nicht mehr so deutlich wie man es gewohnt sei, schrieb Analystin Georgina Iwamoto in einer am Donnerstag vorliegenden Studie. Das Polycarbonat-Geschäft sei solide gewesen, während das Polyurethan-Geschäft und die CAS-Sparte sie bei der Profitabilität enttäuscht hätten
 

"für was wird die eigentlich bezahlt?" eine neue Bedeutung.