Gedanken zur Klöckner-Aktie

Was da los ist - mal schaun wenn die märkte jetzt wieder steigen und klöckner gute zahlen hat und dann nicht steigt, dann ich komplett raus ;)  

Aktienbestandes -> Shortposition!  

 

viel mehr kann man daraus nicht herleiten.  

Wehe es kommt etwas positives - überbahme oder so - dann gehts hier ganz anders rauf  

http://www.ariva.de/news/...-Julia-Kloeckner-zum-Nuerburgring-5187771

WTF?  

 

 

schon da sein - ich denke es kommt aber ganz anders!  

hat das Kursziel für die Stahlunternehmen gesenkt, bei Klöckner von 12 auf 11,40 € daher der Kurseinbruch bei den Stahlaktien wobei ich das übertrieben finde.  

Was fragst Du mich, frag ariva.de !!!  

aber nur zu niedrigeren Kursen als sie gekauft haben, ansonsten würde das ja keinen Sinn machen.
Es ist halt ein weit verbreiteter Irrglaube,  Aktien mit einer hohen Leerverkaufsquote katapultieren mittels Auflösung dieser Positionen nach oben,  das ist die absolute Ausnahme.

Ich schätze einfach nur der Kurs wird mittels Leerverkaufspositionen jetzt schon vorweggenommen und die Zahlen  sind schlecht .
Immerhin gab es eine Investorenkonferenz und die Banken konnten den zumeist zu positiven Aussagen von Rühl mit mehr Realität begegnen.  

Es so schlechte und damit auch abweichende Zahlen werden, muss man auch die breite Masse informieren. Und wenn man sich das Handelsvolumen und die Orderbüchrr anschaut, ist das auffällig wie viele Verkauforders die selbe größe besitzen.  

http://www.industriemagazin.at/a/...er-sieht-fortschritte-bei-rendite  

die Orderbuchglaskugel geschaut hat  

was passiert wenn sich die shorties wieder eindecken müssen!
das scheit wieder ins land der bullen zu gehen!
jköckner wurde hier ja sehr hart getroffen!?

 

ist stabil und wartet auf die Zahlen. Dennoch bin ich kein Glaskugel Leser und möchte hiermit widersprechen. Aber wenn das Orderbuch dadurch gekennzeichnet ist, dass die Ordergröße zeitlich und von der Größe der Orders gesehen immer ähnlich ist, sind institutionelle Anleger am Werk.  

...."Kurspotenzial" bis 5 Euro.   Alle Konjunkturbarometer zeigen eine deutliche Abkühlung der Weltwirtschaft.  Kleine Kursstrohfeuer nicht ausgeschlossen, aber mittelfristig gehe ich von fallenden Kursen aus.  

und das werden sie, dann wird auch klöckner steigen, die frage ist wie weit gehts hoch!?  

 

noch etwas eingefallen. Da Klöckner 50% des Jahresumsatzes in den USA macht und dort die Geschäfte ja wirklich hervorragend laufen und ein fallender Dollar die Bilanzen nur verschönert, hat dieser Euro Verfall noch einen positiven Effekt und zwar der, dass ein fallender Dollar, die Rohstoffpreise stützt.

Da alle Rohstoffe in US-Dollar gehandelt werden und der aus unserer Sicht an Wert gewinnt, wird auch die Rohstoffbeschaffung für die Produzenten teurer und wirken als Unterstützung der auf Lager befindlichen Waren (somit geringe Abschreibungen u.Ä)  

Der Umsatz sank aufgrund der Verschlechterung des USD/EUR-Wechselkurses und des niedrigeren Stahlpreisniveaus in Europa um 2,1 % auf 3,3 Mrd. EUR.

- Also kann davon ausgegangen werden, dass der ausgewiesene Umsatz definitiv sich nochmal Verschlechtert haben müsste auf Jahressicht gesehen. Ich schätze, dass wäre eine gute Annahme bzgl. des Wechselkurses wobei die Konsolidierung der Übernahme in Q2 abgeschlossen sein wird.

Das EBITDA wurde um 41 % von 72 Mio. EUR auf 101 Mio. EUR verbessert. (in Q2)

Man strebt auf Jahressicht ein EBITDA von 190-210 Mio Eur an wobei diese, übertroffen werden sollen.

- Das sind natürlich ambitionierte Ziele. Denn es müssten ca. weitere 110 Millionen EUR generiert werden. Zum einen wegen der Konsolidierung und zum anderen wegen den bereits genannten Faktoren. Sollte Klöckner dieses Ziel erreichen, kann davon ausgegangen werden das mit großer Sicherheit ca. um die 28 Mio € als Nettoergebnis übrig bleiben und ca. 0.17/18 Cent dürften an die Aktionäre ausgeschüttet werden.

 

KCO WIN 15 Mio Ebitda
50-60 Mio durch das operative Geschäft
KCO 6.0 ca. 20 Mio Ebitda

machen ca. 85 Mio €, würden noch knappe 20 Mio € fehlen um die EBITDA Erwartungen zu übertreffen.
Im vierten Quartal macht man in der Regel eher weitaus weniger als in den vorherigen Quartalen an EBITDA und JÜ, so dass dies nicht ins Gewicht fallen sollte. Riedo macht dagegen 150 Millionen € Umsatz und dürfte mit großer Sicherheit im dritten Quartal + viertes Quartal nochmal ca. 12-16  Mio Ebitda hinzusteuern. Also geh ich davon aus, das Rühl wirklich auch unter schlechten Marktbedingungen seine Aussagen halten kann.

Deswegen bleibe ich weiterhin investiert. Die Aktie bleibt > 8.80.  

nichts wie raus  

die schlechtes aktie die ich seit langem hatte! die wird nie wieder auf die beine kommen
11 euro wären noch toll alles ander ist wunschdenken!