Hypoport AG (WKN: 549336) An diesem Port anlegen?

vor mehr als 10 Jahren und die Kursverdopplung lässt auch nach dieser langen Zeit immer noch auf sich warten. Wahrscheinlich werden das die meisten hier gar nicht mehr erleben dürfen.

Kursverdoppelung bei Actua Corporation (vorm. Internet Capital)
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Kursverdoppelung bei Actua Corporation (vorm. Internet Capital) Libuda
Libuda: Kursverdoppelung bei Actua Corporation (vorm. Internet Capital)
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05.12.05 22:47


auf Sicht von sechs Monaten mit hoher Wahrscheinlichkeit. Denn sehen wir uns einmal die momentane Lage an:

INTERNET CAP GRP INC (NasdaqNM:ICGE) Delayed quote data

Last Trade: 7.84


 

Und was willst Du damit sagen? Sag mal ganz konkret. Oder bist Du nicht fähig, Dich, Deine Meinung, Deine Gedanken usw. auszudrücken.

WAS IST DEINE KERNBOTSCHAFT??

Bis jetzt suchst Du immer nur für Dich passend ausgewählte Fakten heraus und schmeißt diese in die Runde. Bum. Eventuell noch mit einem "Oje, Oje" hinterher. Und was erwartest Du dann? Scheinbar haben andere Personen eine andere Meinung und versuchen Fakten zu erläutern, erklären, interpretieren aus verschiedenen Blickwinkeln zu sehen usw. Und was machst Du? Bum.
Nochmal Deine (identischen) ausgewählten Fakten ohne Interpretation hinkloppen.
Das geht ja auch so leicht in so einem Forum.

Ein Aug-in-Aug Gespräch mit Dir ist wahrscheinlich dermaßen anstrengend und man würde sich bereits nach 3 Minuten im Kreise drehen.

Wenn Du Dich im wahren Leben (und nicht im anonymisierten Forum) genauso verhältst, dann habe ich riesigen Respekt vor Deinen Mitmenschen die Dich noch ernst nehmen.

Und nochmal

WAS IST DEINE KERNAUSSAGE?

RL




 

kein schlechtes Unternehmen, aber mit einem KGV von fast 25 bei dem vorhergesagten Wachstum im unteren zweistelligen Bereich überbewertet.

Einen Kurs zwischen 40 und 50 halte ich für okay, aber nicht die momentanen luftigen Höhen.  

da wir jetzt deine Kernbotschaft kennen, wäre es sehr nett, wenn du hier das posten einstellen würdest.  

Wooow endlich ist es raus! War ja jetzt wie ein wochenlanger Darmverschluß bei dir u deinen Postings.  

Hypoport wird mittlerweile das gleiche KGV zugestanden wie Beiersdorf, Linde oder Adidas.

Das kann ja nun wirklich nicht angehen. Diese tollen DAX-Werte sind das Beste vom Besten in Deutschlaaaand. Da muss Hypoport erstmal hinkommen.

tse, KGV von 22 ...

10 wäre angebracht, ach was 8 ... und da wäre man immernoch teuer als VW  

dazu im Vergleich das KGV einer 10jaehrigen Bundesanzeiger, herrlich.....  

nicht gelesen:

Der größte Umsatzbeitrag und auch die höchste Umsatzsteigerung hatte der Geschäftsbereich Privatkunden, der aufgrund der guten Baukonjunktur lief.- Aber die Wertschöpfung, die durch den Rohertrag abgebildet wird, beträgt nur ein Drittel und eine Umsatzsteigerungen von 8% ist auch nicht berauschend und sehr zyklisch ist dieser Bereich auch noch dazu.

Ein KGV von fast 25 würde ich einem solchen Bereich nicht zubilligen.

Kennzahlen Privatkunden Q1 2015  Q1 2016 Veränderung
Umsatz und Ertrag (Mio. €)
Umsatz 19,4 20,9 8%
Rohertrag 6,3 7,3 14%
EBIT 1,2 2,5 117%

„Im Geschäftsbereich Privatkunden entfallen die Vertriebskosten auf Provisionszahlungen an Vertriebspartner (z. B. Franchisenehmer im Filialvertrieb) sowie auf Leadgewinnungskosten. Der Rohertrag setzt sich aus der Differenz zwischen den Provisionszahlungen der Produktanbieter und den Vertriebskosten zusammen.“
www.hypoport.de/hypoport/uploads/2016/05/...6_Hypoport_AG.pdf


Und überwiegend Stagnation im Bereich, mit dem sich die m.E. absurd hohe Bewertung noch am ehesten begründen ließe:

"Die Anzahl aller Partner, die unsere Marktplätze EUROPACE, FINMAS und GENOPACE nutzen, wurde um 15 auf 360 Partner ausgebaut. Dabei sind bereits 18 der Top-25 Sparkassen bei FINMAS unter Vertrag. GENOPACE zählt 18 der Top-25 Volks- und Raiffeisenbanken zu seinen Vertragspartnern. Unverändert ist das Potenzial der Nutzung von EUROPACE in den unterschiedlichen Vertriebskanälen bei all unseren Partnern hoch und stellt einen Schwerpunkt des Kundenmanagements dar.

Im ersten Quartal 2016 erzielte das Segment Finanzdienstleister einen Umsatz von 10,8 Mio. € (Q1 2015: 10,1 Mio. €). Das EBIT lag mit 2,5 Mio. € auf Vorjahresniveau (Q1 2015: 2,5 Mio. €).

Kennzahlen Finanzdienstleister Q1 2015 2015 Q1 2016 Veränderung
Transaktionsvolumen (Mrd. €)
Gesamt 11,1 10,4 -6%
Umsatz 10,1 10,8 7%
Rohertrag 7,0 7,2 3%
EBIT 2,5 2,5 0%"
www.hypoport.de/hypoport/uploads/2016/05/...6_Hypoport_AG.pdf


Liest sich nicht schlecht, aber kein Segment für ein KGV von fast 25, was der dritte Bereich abliefert - simples traditionelles Bankgeschäft, das üblicherweise mit 10 und sogar darunter bewertet wird.

"Geschäftsbereich Institutionelle Kunden
Im Rahmen der unterjährigen Volatilität verzeichnet der Geschäftsbereich Institutionelle Kunden einen Rückgang im Vermittlungsvolumen von Finanzierungen. Die Umsätze im Bereich Consulting wurden um 5 % auf 1,3 Mio. € gesteigert. Die ausgebaute Consultingleistung füllt die Salespipeline für Finanzierungen zusätzlich. Der politische Auftrag an die deutsche Wohnungswirtschaft zur Schaffung von sozialem Wohnraum verbreitert den Kundenzugang weiter. Die Umsatzerlöse des Geschäftsbereichs Institutionelle Kunden konnten trotz geringerem  Vermittlungsvolumen, durch einzelne komplexe Finanzierungen mit überdurchschnittlich starken Erlösen, um 7 % auf 4,2 Mio. € (Q1 2015: 3,9 Mio. €) ausgebaut werden. Das EBIT erhöhte sich aufgrund des Aufbaues von zusätzlichen Kundenberatern im gleichen Zeitraum unterproportional
um 4 % auf 1,4 Mio. € (Q1 2015: 1,3 Mio. €).

Ertragsentwicklung
Vor dem Hintergrund des beschriebenen Geschäftsverlaufs wurde das EBITDA deutlich von 5,1 Mio. € auf 6,6 Mio. € und das EBIT von 3,8 Mio. € auf 5,4 Mio. € gesteigert. Die EBIT-Marge bezogen auf den Rohertrag stieg entsprechend von 22,3 % auf 29,1 %.
Kennzahlen Institutionelle Kunden Q1 2015 Q1 2016 Veränderung
Vermittlungsvolumen (in Mio. €)
Finanzierung gesamt 492 371 -25%
Finanzierung Neugeschäft 414 308 -25%
Finanzierung Prolongationen 79 63 -21%
Consulting Umsatz (in Mio. €) 1,2 1,3 5%
Umsatz und Ertrag (Mio. €)
Umsatz 3,9 4,2 7%
Rohertrag 3,8 4,1 9%"

www.hypoport.de/hypoport/uploads/2016/05/...6_Hypoport_AG.pdf  

 

21,5 fürs laufende Jahr und 17,0 fürs kommende Jahr geschätzt wird, und das bei zunehmendem Nettocash.

Hypoport ist unter Berücksichtung der Bilanz günstiger als der Dax obwohl mit weit höheren Wachstumsraten. Günstiger als Actua sowieso.

 

und vergleicht.  

http://www.handelsblatt.com/finanzen/...chnaeppchen-sind/6194294.html  

Zahlen nicht, was ich im Gegensatz zu Katjuscha tue.

Umsatz je Aktie & Ergebnis je Aktie in EUR laut ariva:
      Jahr§Umsatz je Aktie Ergebnis je Aktie
2015 22,44 2,61

Wenn wir den von Hypoport im letzten Geschäftsbericht im unteren zweistelligen Bereich vorhergesagten Zuwachs des Ergebnisses pro Aktie einmal großzügig mit 15% ansetzen, ergibt sich für 2016 ein Wert von 3,00.

Wenn wir jetzt den heutigen Kurs von 77 durch diese 3,00 dividieren, ergibt sich ein KGV von 25,7.
 

Wir können uns gerne mal am Jahresende nochmal drüber unterhalten, ob wir näher an der 3,5 € oder näher an der 3,0 € rauskommen.  

Was wäre wenn..
Alle meinen Ende des Jahres stehen wir bei 100Euro und nehmen beispielsweise mal geschätzten 3.50, dann hätten wir ein KGV von 28.5 .. :)

Egal wie, lassen wir uns überraschen..  

rechne ich auf jeden Fall noch mit positivem Newsflow.
Dürfte dem Kurs zumindest nicht schaden.
Spannend wird es auf jeden Fall was RS noch aus dem Hut zaubert.  

eigentlich das KGV und die Gewinnschätzungen bei Actua aus. Wer hat denn da eine Ahnung, denn von Mister X habe ich darüber noch nichts gelesen um beide zu vergleichen.  

Actua ist eine gute Aktie und nicht gleichzusetzen mit der Person Libuda.  

Ja Actua ist gut und F24 und Artnet und noch zahlreiche andere Titel. Muss man das hier breittreten? Hier ist doch unser Hypoport-Thread :-)  

Libuda ist immer der Kurs bei Eröffnung einer Diskussion wichtig und bewertet Erfolg bzw. Misserfolg an diesem Wert. Auch KUV's sind im wichtiger als KGV's, halt immer so wie es am besten passt.

Ich bin mittlerweile bei MyHammer auf alle meine Trades und Invests gesehen wieder im Plus, auch wenn beim Startzeitpunkt meiner Diskussion zu MyHammer der Kurs noch gut doppelt so hoch war.

An der Börse liegt der Gewinn im Einkauf und nicht am Startpunkt einer Diskussion. Das ist bei Hypoport nicht anders, aber das versteht er nicht und will er offensichtlich nicht verstehen. Mich wundert es nicht, dass er immer wieder zig tausend Euros in den Sand setzt und das was er so postet ist für mich nur noch die reine Belustigung, man kann das meiner Meinung nach nicht wirklich ernst nehmen.

Grüße
JG  

Ihr wollt doch jetzt nicht ernsthaft versuchen, eine inhaltliche Diskussion mit Libuda zu führen, oder?
Ist das hier vielleicht eine Gegenspam Attacke? ;-)  

wird heute wieder alles verspeist, was im Ask liegt. Nice.  

Mister X äh Libuda nicht.

Seit er hier aufgetaucht ist hat Hypoport wieder so richtig Zug bekommen. Wobei man natürlich auch sagen muss dass seine heiss und innig geliebte Actua in der Zeit auch 3% Plus gemacht hat.

 

unser lieber Opa ist bei Actua das bekannte Huhn, was auch einmal ein Korn findet. Dabei meine ich einen Actua Kauf im Jahr 2016 und nicht 2005, da es sich jetzt um völlig andere Geschäftsmodelle handelt.

Aber ein (einziger) Erfolg an der Börse sei ihm gegönnt, da ich nach der Nerverei keine Lust mehr habe noch eine Spendenaktion für Libuda vorzunehmen.

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/...schland-vergeben-14138491.html