(Süd)zucker fürs Depot, ausgebombt und lecker

Das Hybrid-EK ist doch de facto Fremdkapital. Die nicht-beherrschenden Beteiligungen würde ich aber zum EK hinzuzählen. Oder wo liegt der Fehler?  

@Rente mit 55: "Die Shorties, die den Kurs hier fleißig modellieren, wollen Richtung 10" ist nett ausgedrückt für: Denen ist das KBV vollkommen egal. Wenn sich aber wieder die Fakten durchsetzen, hat die Aktie durchaus Potential.
34% Freefloat ist leider leicht zu beeinflussen.  

Bisher wird ja davon ausgegangen das durch die erweiterte Zuckerproduktion der Zuckerpreis sinkt, was aber wenn die Mehrproduktion die ja auch die Herstellungskosten pro Tonne senken auf dem Weltmarkt verkauft werden. Südzucker hat ja durch die Beteiligung an EDF-Man einen exzellenten Zugang zu den Märkten. Ist nicht erst kürzlich gesagt worden es könnten die Exporte auf bis zu 800000 Tonnen pro Jahr erhöht werden. Man würde dann Quasi günstiger Produzieren und was zu viel ist Exportieren, ohne großen Preisverfall den der Markt wohl möglich schon vorweggenommen hat.  

ktionärsstruktur
Süddeutsche Zuckerrübenverwertungs-Genossenschaft eG 66,37%
Zucker Invest GmbH 10,00%
BlackRock, Inc. 2,93%
Freefloat 20,70%  

Könnte mir auch vorstellen, dass der Preisverfall, den der Markt womöglich schon vorweggenommen hat, nicht weitergeht. Gibt es beim starken Zuckerproduzenten, Brasilien, Ernteausfälle, könnte Europas Nr.1, Südzucker, und andere ausgleichen.
https://www.godmode-trader.de/artikel/...uerfte-201718-sinken,4931309
https://de.wikipedia.org/wiki/Zuckerindustrie
 

Für das Eigenkapital (Buchwert) der Südzucker-Aktionäre ist nicht nur (wie Du richtig sagst) das Hybridkapital (da hier Fremdkapital) abzuziehen. Auch der Wert der Beteiligungen ist insoweit abzuziehen als er zwar in der Konzernbilanz enthalten ist, aber anderen gehört, also ca.60 % des
Agranaaktien-  und ca. 25 % des Cropenergiesaktienwertes.
Im übrigen: Ich halte Agrana (gekauft für ca. 80 bzw 100 Euro)  für die bessere Aktie (vgl. auch meine früheren Beiträge bei Sz und Agrana). Habe leider auch Sz zu  ca. 19,- Euro gekauft (vor HV), da ich dachte, sie hat mehr Luft zu früheren Höchstkursen bzw. zumindest bis 25,- Euro!  

 

Bestimmt hat sich der für SZU zuständige Junior Chief Investment Officer heute frei genommen :-)  

jetzt muss der Ausbruch noch bestätigt werden, also ich hoffe das wir bis zum Jahresende bei Südzucker etwa bei 19+ stehen, das kann ganz schnell gehen, die Anleger werden Aktien suchen die noch Potenzial haben und da bietet sich Südzucker einfach an, aber auch klöckner z.b.  

bei umsatzrenditen in der vergangenheit von 10%+, sollte das noch einmal gelingen wären wir bei niedrigen einstelligen kgvs, lass den ölpreis noch etwas weiter anziehen und die brasilianer ethanol produzuieren bis zum abwinken (womit sie nach berichten schon beginnen) dann sind wir bei 30 + im kurs  

Erst ab 25 wann das kommt weis ich nicht aber wird schon und so lange divi kassieren:)  

...sollte der Zuckerpreis mit dem Wegfall der Zuckermarltordnung nicht sinken...  

Heist es nicht immer. Lese handelt Zukunft xd naja abwarten.  

warum sollte bei wegfall der europäischen zuckerordnung der weltmarktpreis für zucker sinken? sinken könnte womöglich alleine der rübenpreis der europäischen bauern und da sollte ja südzucker davon profitieren können durch tiefere einkaufspreise.  

http://www.suedzucker.de/de/Presse/...Archiv_2017/2017/IR-02_11_2017/  

 

bald kracht`s im Gebälk und wir marschieren wieder über 20 EUR  

Frosts hat ja auch von Nestle ital. Tiefkühl gekauft stand dann ewig auf 60. und erst paar Monate später wurde dann realisiert wie gut das ist. Hier ist es so das jeder nur auf Zucker schaut derweil ist Südzucker eine cashcow und mittlerweile mehr.  

naja was ich damit sagen möchte: Bin seit heute auch dabei  

aber Südzucker ist meine Lieblingsaktie, ich denke da wird die nächsten Jahre noch richtig Wachstum reinkommen, heute Europa, morgen die ganze Welt, ich glaub ich verkauf die Aktien einfach nie wieder  

SZU ist im Vergleich mit anderen Lebensmittelmischkonzernen relativ günstig.
Nestle KGV 26,5 KBV 3,5
Danone KGV 19,2 KBV 2,77
Südzucker KGV ~16,42 KBV ~1
Natürlich ist das ein bisschen Äpfel mit Birnen vergleichen, aber alle drei Firmen arbeiten in der Lebensmittelbranche und sind Produkt-mäßig breit aufgestellt.  

Da Südzucker jetzt ja massiv exportieren kann ist es zudem ja dann bald ein wachstumsunternehmen. 350 mille mehr umsatz bringt ja die neue Pizza Firma + synergien mit Alberto. Zudem höherer Zucker Export. Und Südzucker ist falls der Markt bärisch wird durch guten Cash und Branche nicht zu verachten. Und als "zuckerkrank" gibt's ne divi innerlich von 2-3 prozent. Von den 12 Euro bashern hab ich nix mehr gehört.... wobei das super gewesen wäre zumkaufen :)  

Im Oktober 2016 stand die Südzucker AG-Aktie bei 25,20 €. Im Februar 2017 wurde dieses Kursniveau nochmals erreicht. Damals stand z.B. die Lufthansa AG-Aktie zwischen elf und zwölf Euro. Heute kostet die Aktie von Südzucker nur 17,33 €, obwohl der Dax und der M-Dax weit gestiegen sind. Was ich immer noch nicht ganz verstehe: warum ist die Südzucker-Aktie ----während der Hauptkampagne im Herbst 2017 --so tief gefallen? Die Zuckerrübenernte läuft seit Mitte September bis weit in den Dezember 2017 hinein auf Hochtouren.  

"kursziele" reichen von €15,50 bis €27: 

Datum	Einstufung	Kursziel	Kurs bei Veröff.	Analysehaus	Analyst
03.11.17 09:58	Buy	27,00 EUR	17,28 EUR	COMMERZBANK	Schäfer, Michael
17.10.17 11:47	Neutral	17,90 EUR	16,93 EUR	WARBURG RESEARCH	Schwarz, Oliver
17.10.17 09:07	Neutral	18,30 EUR	16,89 EUR	BERENBERG	Ryan, Fintan
16.10.17 12:49	Sell	16,50 EUR	17,04 EUR	KEPLER CHEUVREUX	Withagen, Richard
16.10.17 08:59	Sell	15,50 EUR	16,96 EUR	EQUINET	Bruns, Christian
13.10.17 12:38	Neutral	18,50 EUR	16,97 EUR	INDEPENDENT RESEARCH	Cherdron, Laura
13.10.17 11:47	Neutral	17,00 EUR	17,11 EUR	EXANE BNP PARIBAS	Omanadze, Mikheil
13.10.17 07:49	Neutral	17,00 EUR	17,21 EUR	GOLDMAN SACHS	Ennis, John

 

arbeiten nach meiner Wahrnehmung (und 20 jahren börsenerfahrung)  mit hedgefonds zusammen