Agfa gevaert

Die Unterbewertung von Agfa im Vergleich zur Peer würde sofort ersichtlich und eine Neubewertung könnte hier anstehen!  

Hier noch die offizielle Pressemeldung von der Agfa-Homepage. Also eher die Vorstufe zu einem Spin-Out. Vielleicht melden sich ja aber auch Interessenten, wenn HealthCare IT dann "allein dasteht".

Agfa reports on study aiming at focused growth
Press Release / Mortsel, Belgium / 11th October 2017

On August 23, 2017, the Board of Directors of the Agfa-Gevaert Group announced that it had requested the management to study how to best organize Agfa-Gevaert’s HealthCare IT activities within the Group.

During the board meeting of October 10, 2017, the Board resolved that it is currently in the best interest of the Company and in the best interest of the Stakeholders at large, to commence with the envisaged reshaping of the Group by organizing the HealthCare IT activities into a stand-alone legal entity structure and organization within the Agfa-Gevaert Group, starting with Latin America and the Middle-East.

http://www.agfa.com/corporate/news-item/...-aiming-at-focused-growth/

 

 

 

Q3_2017
in Mio €	Agfa HealthCare	CompuGroup Medical SE
Umsatz	258	138
EBITDA vor Restrukturierungskosten	35,7	28,3
EBITDA-Margin	13,8%	20,5%
EBIT vor Restrukturierungskosten	29,5	20,5
EBIT-Margin	11,4%	14,9%

 

 

Das liegt vielleicht auch daran, dass unter die AGFA-HealthCare-Sparte nicht nur Software/IT-Produkte fallen, sondern auch die medizinischen Geräte/Hardware (CT...). Ist also ein ganz anderer Produktmix... ;-)

Laut Präsentation hat AGFA hat in den ersten 9 Monaten mit der HealthCare-Sparte insgesamt 761 Mio Umsatz gemacht. Davon entfielen auf HealthCare-IT insgesamt 47% - und davon auf die HCIS-Unit (also die Informationssysteme, ORBIS und HYDMedia) nur 17%. Bezogen auf Q3, bei vereinfachter Betrachtung, also nur rund 44 Mio Umsatz (= 17% v. 258 Mio).  

 

 

 

Der Kurs hat sich die letzten Monate gut erholt. News findet man aber keine; außer, dass die "königlichen Trader" wieder mit dem Trading angefangen haben (5%-Schwelle unterschritten).  

... um ca 15% angehoben: http://de.4-traders.com/AGFA-GEVAERT-5951/reviews-revisions/  

 

 

Ich sags ja, spätestens wenn Raymond regelmäßig zu einem Wert postet, sollte man das Weite suchen! Warum bin ich nur so schwach? ^^  

 

ist sicher interessant allerdings was ist dann mit den Pensionslasten, da müßte man doch sicher einen erheblichen Teil schultern und dann sieht es nicht mehr ganz so günstig aus oder übersehe ich da etwas? Es stellt sich auch die Frage ob man im Umsatz wieder wachsen kann ansonsten ist ein EBITDA-Multiple von 10 auch nicht realistisch. Aktie ist auf meiner Watchlist wenns noch weiter runtergeht kann ich mir einen Wiedereinstieg sehr gut vorstellen.
Iuno  

http://www.agfa.com/corporate/news-item/...lts-regulated-information/  

Agfa hatte ich in den letzten Jahren immer wieder einmal im Depot - zuletzt nach Compugroup Gerüchten verkauft. Gestern aufgrund dem Hinweis von JS ( folge ich auf WO ) wieder mit beschäftigt und eingestiegen. Sieht gut aus - mittelfristig sollten doch Kurse um die 4,- Euro wieder machbar sein.
Beste Grüße
TN
 

Richtig dolle sind die Zahlen (noch) nicht, aber die Bewertung ist ja entsprechend zurückgekommen.  - grad auch im Vergleich zur Compugroup. Bin ja gespannt, was das nun bringt, mit dem "Spin-Out" der HealthCare IT-Sparte. Ob man dafür 'nen Käufer sucht?  

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Richtige News konnte ich aber nicht ausmachen. Oder etwas übersehen? Einfach liegen lassen und schauen was kommt...  

IT im health care Bereich wird weiter an Bedeutung gewinnen, weil es nicht nur lästig ist (Dokumentation), sondern auch langsam beginnt, dem medizinischen Personal zu helfen...
Und mit ORBIS ist Agfa im stationären Bereich sehr gut positioniert.