Deutsche IT-PERLE!
bewertungen . Mal gespannt was diesmal der WestLB einfällt warum die Aktie nur mit "hold" einzustufen ist.
itelligence hold
München (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der HypoVereinsbank, Knut Woller, stuft die itelligence-Aktie (ISIN DE0007300402/ WKN 730040) unverändert mit "hold" ein.
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Das Unternehmen habe heute seine vorläufigen Zahlen für das zweite Quartal 2007 publiziert. Demnach sei der Umsatz gg. VJ um 17,7% auf 44,3 Mio. Euro ausgeweitet worden und das EBIT habe mit 2,2 Mio. Euro unter der Schätzung der Analysten von 2,7 Mio. Euro gelegen. Die entsprechende Marge habe sich auf 4,9% belaufen, was einem Rückgang gegenüber dem Vorquartal bedeute (Q1'2007: 6,0%).
Wie von den Analysten vermutet, habe das Management von itelligence die Guidance für das laufende Fiskaljahr erhöht. So werde nun ein Umsatz zwischen 180 und 190 Mio. Euro (bisher: 175 bis 185 Mio. Euro) und ein EBIT von 10 bis 12 Mio. Euro (bisher: EBIT-Marge von mindestens 5%) in Aussicht gestellt. Die Analysten würden für 2007 einen Umsatz von 188,3 Mio. Euro sowie ein EBIT von 11,8 Mio. Euro prognostizieren und sähen derzeit keinen Änderungsbedarf.
Die endgültigen Zahlen wolle das Unternehmen am 02. August veröffentlichen. Dort werde der Fokus der Analysten vor allem auf der Entwicklung des operativen Cashflow sowie der Entwicklung des Forderungsbestands liegen.
Die Analysten der HypoVereinsbank bekräftigen ihr "hold"-Rating für die itelligence-Aktie und sehen das Kursziel weiterhin bei 4,80 Euro. (Analyse vom 24.07.2007) (24.07.2007/ac/a/nw) Offenlegungstatbestand nach WpHG §34b: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens.Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Analyse-Datum: 24.07.2007
Quelle: Finanzen.net
in Zahlen nächste Woche veröffentlicht wird! Was will man mehr?
http://www.anleger-fernsehen.de/
Interwiev aktuell unter "Top News"
Umsatz 190 Mio
Ebit 12 Mio
und 2008?
unterstellt man weitere Volumenssteigerungen (ist durch den stetig steigenden AB fast programmiert), dann MUSS die Bewertung hoch. Rechne in den nächsten Wochen zumindest mit 5.5 Euro!
Hochkonjunktur bei SAP-Dienstleister Itelligence
von Martin Fryba
Auch die letzten Mittelstandsfirmen sind nun aus ihrem Dornröschenschlaf erwacht und investieren kräftig in ihre IT. Itelligence-Chef Herbert Vogel schraubt denn auch die Prognosen für den SAP-Dienstleister nach oben. Dass einige Spitzenkräfte abwandern, bedauert der CEO nicht, solange sie ihren Karriereweg in die richtige Richtung einschlagen.
Itelligence-Chef Herbert Vogel: Mittelstand erkennt IT als InnovationsmotorDer Bielefelder SAP-Dienstleister Itelligence ist weiter auf Wachstumskurs. CEO Herbert Vogel hat die Prognose für das laufende Geschäftsjahr heraufgesetzt. Er geht nun von Umsätzen zwischen 180 Millionen und 190 Millionen Euro aus, der Gewinn vor Zinsen und Steuern soll auf 10 Millionen bis 12 Millionen Euro steigen. Im vergangenen Jahr hatte Itelligence knapp 164 Millionen Euro umgesetzt und dabei ein Ebit von 7,1 Millionen Euro geschrieben. Die Vorlage für die optimistischen Planzahlen gibt Vogel ein sehr gutes erstes Halbjahr. Itelligence steigerte den Umsatz »rein organisch«, ist Vogel wichtig, um 18 Prozent auf 88,6 Millionen Euro. Das Ebit stieg um 3 Millionen auf 4,8 Millionen Euro.
»Wir beobachten seit dem Herbst vergangenes Jahr, dass der Mittelstand seine IT-Investitionen erhöht«, sagt Vogel im Gespräch mit Computer Reseller News. Was sich laut Vogel schon seit geraumer Zeit zu ändert beginnt, ist für die gesamte ITK-Branche ein positiver Aspekt: »Früher galten IT-Ausgaben als notweniges Übel. Heute hat der Mittelstand erkannt, dass die IT ein Innovationsmotor ist«. Selbst Branchen, die sich bislang noch mit Ausgaben zurückhielten wie der Handel oder der Dienstleistungssektor, würden laut Vogel nun verstärkt investieren. Das bestätigt die Beobachtung des Deutschen Industrie- und Handelskammertags (DIHK), der in seinem jüngst vorgelegten Mittelstandsbericht 2007 davon berichtet, dass der Konjunkturaufschwung in Deutschland nun dem gesamten Mittelstand zugute kommt und vor allem auch Firmen davon profitieren, die überwiegend auf den konsumnahen Binnenmarkt orientiert sind (CRN berichtete).
Gerade IT-Dienstleister, die ihr Kerngeschäft auf Beratung und Systemintegration, zumal im SAP-Umfeld, legen, profitieren derzeit von den guten konjunkturellen Aussichten - trotz Preisdrucks und der anhaltenden Konsolidierungswelle auf Anbieterseite. In dieser komfortablen Lage braucht Vogel nicht lange über Zukäufe zu spekulieren. »Akquisitionen kommen derzeit für uns nicht in Frage«, sagt Vogel. Der CEO konzentriert sich weiter auf organisches Wachstum. Entsprechend investiert Vogel weiter in Personal, bis Ende dieses Jahres rechnet er mit einem Anstieg der Mitarbeiterzahl auf rund 1.200 Beschäftigte.
Ausdruck des investitionsfreundlichen Klimas ist auch die Beobachtung Vogels, dass die Fluktuation der Mitarbeiter zugenommen hat, aber in die richtige Richtung. Der Weggang von Mitarbeitern zu Kunden habe laut Vogel zugenommen. Bedauern muss der CEO diesen Trend nicht. Er wertet dies eher als Ausdruck der Qualität, für die Itelligence stehe. Und wenn die abgewanderten Mitarbeiter später als Kunden bei Itelligence anklopfen, wäre dies sogar ein so freilich nicht kalkulierter Vertriebserfolg. Sorgenfalten würde Vogel lediglich dann bekommen, wenn Itelligence-Mitarbeiter zum Wettbewerb abwandern würden. Diese Tendenz habe abgenommen, versichert Vogel.
Über 40 Prozent aller deutschen Unternehmen mit mehr als 100 Mitarbeitern seien Kunden der Walldorfer Software-Schmiede SAP. Die IT-Lösungen von SAP seien somit Standard im deutschen Markt. Und davon profitiere itelligence. Das IT-Unternehmen aus dem ostwestfälischen Bielefeld habe sich als Full Service Provider auf das SAP-Geschäft konzentriert. Als langjähriger und mehrfach ausgezeichneter Partner von SAP biete itelligence ihren Kunden ein abgestimmtes Lösungs- und Leistungsportfolio über den gesamten Lebenszyklus einer IT-Investition. Itelligence beschäftige weltweit ca. 1.100 Mitarbeiter und sei in 15 Ländern mit 31 Niederlassungen vertreten. Das Unternehmen verfüge unter anderem über Standorte in den USA, in Großbritannien, Spanien aber auch in vielen Wachstumsmärkten Osteuropas wie Russland, Polen, Tschechien, der Slowakei oder der Ukraine.
Jetzt zu den jüngsten Zahlen. Im ersten Halbjahr habe itelligence den Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 18 Prozent auf 88,6 Mio. Euro erhöht. Im zweiten Quartal seien die Erlöse um 17,7 Prozent auf 44,3 Mio. Euro geklettert. Deutlich überproportional sei das operative Ergebnis (EBIT) gestiegen. Dieses sei im ersten Halbjahr 2007 um 3,0 Mio. Euro auf 4,8 Mio. Euro gestiegen. Im zweiten Quartal habe das EBIT von 1,0 Mio. Euro auf nun 2,2 Mio. Euro mehr als verdoppelt werden können. Der Halbjahresüberschuss habe sich von 1,0 auf 2,8 Mio. Euro erhöht. Aufgrund der sehr guten Entwicklung und einem soliden Auftragsbestand habe itelligence seine Prognose für das Gesamtjahr angehoben. Geplant sei nun ein Umsatz zwischen 180 und 190 Mio. Euro nach 163,8 Mio. Euro im Vorjahr. Das EBIT solle zwischen 10 und 12 Mio. Euro betragen. Am oberen Ende dieser Bandbreite wäre dies eine Steigerung von stolzen 69 Prozent im Vergleich zum Vorjahr.
Die Experten von "Finanzen & Börse" sehen in der itelligence-Aktie eine 40-Prozent-Chance, diese Strategie eigne sich aber eher für spekulative Anleger. Anleger sollten bei 4,70 Euro ein Stopp-Buy-Limit und bei 3,99 Euro zur Absicherung einen Stoppkurs platzieren. (Ausgabe 28 vom 28.07.2007)
(30.07.2007/ac/a/nw)
SAP Beratungshaus itelligence meldet Partnerschaft mit Denker & Lenker
Der IT-Komplettdienstleiter im SAP-Umfeld, itelligence, Bielefeld, und die Denker & Lenker GmbH haben eine Vertriebs-Partnerschaft zur Vermarktung der Großhandelslösung it.trade von itelligence vereinbart. Dabei setzen die beiden Partner in der gemeinsamen Vermarktung ihren besonderen Schwerpunkt im Bereich des Großhandelssegments. Denker & Lenker nimmt dazu die it.trade-Lösung von itelligence in ihr Vertriebsportfolio auf.
Glaube eher, dass ein paar charttechnisch motivierte Stops bei 4,5 ausgelöst wurden. Das waren aber nur wenige!
Aber man kann auch so ruhig schlafen. Ein KGV von unter 12 für 2007
läßt bei dieser Wachstums-Story noch viel, viel Spiel nach oben!
Es helfen wohl auch keine erfolgsmeldungen an der vertiebsfront, schon gar nicht gute Zahlen und KVG unter 12....vielleicht fehlt den anlegern etwas phantasie für die Aktie.. keine Übernahmen , nur organisches wachstum , vielleicht zu wenig
(Vorjahresquartal: 0,6 Mio. EURO)
- Auftragsbestand zum Quartalsende liegt insgesamt bei 123,3 Mio.
Euro (Vorjahresquartalsende: 108,0 Mio. Euro)