Westwing Group AG - Thread!
Wer gutgläubig und im Vertrauen auf die Fähigkeiten des Managements von Westwing die Aktie erst vor ungefähr einem Monat gekauft hat (zum Preis von etwa 3,20 €) , dessen Kapitaleinsatz hat sich Stand heute nahezu halbiert.
Das Gemeine und Fatale an der Arithmetik ist ja, dass eine Aktie, die 50 % gefallen ist, um 100 % steigen muss, um ihr vorheriges Niveau wieder zu erreichen.
Ich könnte mir auf Grund dieses Desasters gut vorstellen, dass z.B. Aufsichtsrat Christoph Barchewitz gegenwärtig den Vorständen der AG gewaltig die Leviten liest, haben sich doch rd. 20.000 € seines am 21. August in 15.000 Westwing-Aktien investiertes Kapital ( rd. 47.925 € zu einem Kurs von 3,195 €) ) - Stand jetzt - in Luft aufgelöst. Da keine anderslautende Pflichtmeldung erfolgte, hält er diese Aktien ja noch.
Ad hoc: Westwing Group AG: Vorläufige Ergebnisse für Q4 und das Geschäftsjahr 2019
https://www.ariva.de/news/...rlaeufige-ergebnisse-fuer-q4-und-8074379
Westwing: Erwartungen erfüllen sich nicht - 03.01.2020 https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=138763 "...2019 soll der Umsatz bei Westwing nach ersten Zahlen um 5,0 Prozent bis 5,7 Prozent angestiegen sein. Damit wären die eigenen Erwartungen verfehlt worden. Westwing rechnete für 2019 mit einem Umsatzplus von 6 Prozent bis 12 Prozent....
Einstufung: Bestätigt Buy - Aufgenommen auf Alpha List
Kursziel: Erhöht auf 9,50 (9,00) Euro
Kurs (12:03): +8,9% auf 4,40 Euro
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Die Analysten von Hauck&Aufhäuser (H&A) sprechen von einem ausgezeichneten Ausblick, den Westwing auf das zweite Quartal gebe. Der E-Business-Händler habe schon für das erste Quartal sehr gute vorläufige Ergebnisse vorgelegt, die Profitabilität sei deutlich gestiegen.
Westwing dürfte zu den Gewinnern der Coronakrise zählen. Das für den Onlinehandel wichtige Gross-Merchandise-Volume (GMV) sei seit Mitte März im Vergleich mit dem Vorjahr um 50 Prozent gestiegen. Kunden investierten während der Coronakrise in die Aufwertung ihres Zuhauses. Westwing sei sehr gut aufgestellt im Premiumbereich Home&Living und betreibe in den sozialen Medien erfolgreich Kollaborationen mit bekannten Influencern. Westwing dürfte aufgrund der Fortsetzung der Shutdowns im zweiten Quartal weiterhin davon profitieren, dass größere Wettbewerber wie Ikea ihre Märkte nicht öffnen dürften.
Auch nach einem Ende der Coronakrise sei absehbar, dass sich Einkäufe weiter in Richtung E-Commerce verschöben. Warburg hat die Umsatz- und EBIT-Schätzungen erhöht. Die Analysten weisen darauf hin, dass der Unternehmenswert von Westwing deutlich unter der Marktkapitalisierung liege.
Vielleicht kann Westwing sich auch ein kleines Stück vom Kuchen abschneiden.
Westwing ist einfach das geilste
Qualität
Style
Kundenorientierung
Aufmachung
Wo gibts so geile stylische Möbel außer bei denen?!
12-14% AEbitda-Marge
Das hätte doch kein Mensch noch vor wenigen Monaten für möglich gehalten.
Man stelle sich mal vor, in 1-2 Jahren ist diese Marge normal. Was würde das für den Aktienkurs bedeuten?!
@Kat: Dass ich mal in einem Wert investiert bin, den wir beide im Depot haben, aber wo ich vor dir dabei war, macht mich bissl stolz ;)
Ist eigentlich ein ganz gutes Kursziel.
Wenn man mal 450 Mio Umsatz im Jahr 2022 bei 12% Ebitda-Marge unterstellt, dann entspräche das Kursziel etwa einem EV/Umsatz von 1,0-1,1 und EV/Ebitda von 8,5.
Ist natürlich noch 1-2 Jahre hin, und man weiß auch noch nicht, ob man nach Corona überhaupt noch wächst. Aber ich denke, 450 Mio Umsatz ist halbwegs realistisch.
Die Bewertung ist zwar nicht so krass wie bei anderen Verlustbuden mit nicht nachgewiesenem funktionierenden Geschäftsmodell, aber angesichts der Kennzahlen viel zu hoch.