Bavaria Industriekapital - Kaufsignal !

Ich würde eher sagen der Markt erkennt die Unterbewertung und Bavaria profitiert nun vom letzten Mutares Anstieg.
Wie schnell es gehen kann, hat man dort gerade gesehen. Zwischen beiden Firmen gibt es noch erhebliche Bewertungsunterschiede. Außerdem: Siehe Berechnung in Posting #39, da hat Bavaria noch einiges aufzuholen.

Nochmal ein Zitat aus dem W:O Thread, dort gibt es ausgezeichnete Analysen zu dem Wert:

"Nach dem starken Anstieg von Mutares in den letzten
beiden Wochen hat sich der Bewertungsunterschied
dramatisch erhöht.

Wenn man Bavaria mit den gleichen Bewertungsparametern
hinsicht EV/EBITDA vergleicht, so notiert Mutares für
2015 bei 3,5, Bavaria hingegen bei 1,5.

Allein dieser Bewertungsunterschied führt Bavaria zu
Kursen oberhalb von 60 Euro."

Grüße,
DT  

kann mal bitte jemand 2000 Stück unlimitiert kaufen?

Bin gerade nicht so flüssig.........  

auf diesem Niveau kein Verkaufsinteresse. Warum auch? Habe selbst Woche gebraucht um meinen bescheidenen Bestand mühsam aufzusammeln. Ich schätze die 12% Freefload die aktuell noch drin sind, kennen den fairen Wert des Unternehmens. Dieser wird m.E. Ende 2016 im dreistelligen Bereich liegen.

 

sich die Berichte durchliest, erkennt man, dass Bavaria zu den wenigen Unternehmen in Deutschland gehört, die sehr großen Wert auf eine effektive Kapitalallokation legen. Es macht wirklich Spaß die Ausführungen im GB zu lesen. Nur so werden nachhaltige Werte für Aktionäre geschaffen.

im Prinzip traue ich allen meinen Titeln eine Verdoppelung bis Ende 2016 zu. Deshalb bietet sich ein Wechsel zur Aufstockung kaum an. Einzige Wackelkandidaten könnten GFT sein, die aber dementsprechend eh nur noch minimal ist und vielleicht Zapf, wenn sie nach den Zahlen mein Kursziel von ca. 4,50 - 5 € erreicht hätte.  

Man sollte das Orderbuch bei Bavaria nicht überbewerten. Ich hatte selbst bereits einmal im Dezember den Versuch unternommen, das Orderbuch bis an die Obergrenze das damaligen Trendkanals (knapp 38) leerzukaufen, was kurzfristig mit überschaubarem Aufwand möglich war. Es gab ein paar Anschlußkäufer bis knapp 39 und danach wurde die Briefseite sehr schnell und kontinuierlich wieder aufgefüllt. Muß natürlich nicht wieder passieren, aber die scheinbare "Leere" im Orderbuch bei Bavaria ist kein neues Phänomen. Ich beobachte das schon seit Monaten immer wieder ....

 

stimmt schon, Orderbücher haben generell nur wenig Aussagekraft. Allerdings konsolidiert Bavaria jetzt schon seit über einem Jahr und ist im absoluten und relativen Vergleich die günstigste Beteiligungsgesellschaft in Deutschland. Schätze mal, die meisten der aktuellen Anteilseigner kennen den tatsächlichen Wert des Unternehmens. Von daher sollte so viel Material zu diesen Kursen nicht mehr auf den Markt kommen.

Die im OB immer wieder nachgezogenen Stückzahlen in Höhe von 400 sieht mir sehr nach Market Maker aus. Das war gestern schon zu beobachten: Im OB gab es eine Lücke zwischen 42,78€ und 45€. Als die 42,78€ weg waren war der nächste Kurs 43,xx mit eben diesen 400 Stücken. Danach ging es genauso weiter.

Möglich?  

der Marketmaker, wer sonst?

gut zu wissen. danke. ;)  

FreeFloat bist Du doch Spielball der Eigentümer......  

auch als alignment of interests bezeichnen. Der Eigentümer wird alles machen, um sein Eigentum möglichst gut zu verwalten. In diesem Windschatten fährt dann der Streubesitz.

Das Überwinden der 42 € Marke beendete die Konsolidierungsphase der letzten 12 Monate.  

gut die Post ab, weiter so!  

Damit dürften wir die 50 € wohl Montag/Dienstag sehen.

Geschäftszahlen kommen ja auch bald.  

auf die guten Mutares Zahlen zu sein. Bavaria dürfte hier aber klar besser abschneiden.

http://www.baikap.de/index2.php?include=inc/...=121&pnr=1&f=0
1.ste Marktreaktion sehr schwach.  

BAVARIA Industries Group hat erfolgreiches Geschäftsjahr 2014 hinter sich

Mittwoch, 22.04.2015 - 

• Nettoergebnis im Konzern beträgt EUR 6,4 Mio.

• Nettoergebnis der operativen Gesellschaften steigt auf EUR 3,8 Mio.

• Bereich Serie/Automotive erzielte ein Nettoergebnis von EUR 9,5 Mio.


Das Nettoergebnis unserer Beteiligungen ist im Jahr 2014 im Vergleich zum Vorjahr von EUR -10,0 Mio. auf EUR 3,8 Mio. gestiegen. Der stärkste Ergebnisbeitrag von EUR 9,5 Mio. kam wie im Vorjahr (EUR 7,1 Mio.) vom Seriengeschäft. Das Konzernergebnis betrug im Gesamtjahr EUR 6,4 Mio. 

Die liquiden Mittel im Konzern einschließlich Finanzanlagen der Holding betrugen per Jahresende EUR 167,0 Mio., davon waren in Finanzanlagen EUR 49,0 Mio. investiert.


Die gesamte Verschuldung im Konzern beträgt EUR 31,6 Mio., damit betragen die Nettofinanzmittel einschließlich Finanzanlagen EUR 135,4 Mio. Für Aktienrückkäufe wurden EUR 3,8 Mio. im Gesamtjahr aufgewandt. 

Im Bereich Anlagenbau erzielten wir einen Gewinn von EUR 0,6 Mio. im Vergleich zu einem Verlust von EUR 1,2 Mio. im Vorjahr. Im Bereich Business Services reduzierte sich der Verlust von EUR 16,0 Mio. auf EUR 6,3 Mio.

Insgesamt haben wir im Geschäftsjahr 2014 EUR 81,1 Mio. (Vj. EUR 43,2 Mio.) in Anlagen investiert, davon EUR 18,4 Mio. in Sachanlagen und EUR 50,2 Mio. (Vj. EUR 17,9 Mio.) in Finanzanlagen. Besonders im Seriengeschäft haben wir mit EUR 14,0 Mio. um 36,5% mehr investiert als wir an Wertverzehr bei den Sachanlagen hatten.

 

vollkommen absurde Reaktion der Börse. Bavaria ist nach wie vor die mit Abstand günstigste Beteiligungsfirma mit noch erheblichen Wachstumspotential in den Jahren 2015 und 2016. Hoffe nochmal auf Kurse unter 40 EUR. Wenn schon dämliche Reaktion, dann sollte man wenigstens profitieren können.

viel wenn das UN an sich sehr günstig erscheint, wenn der Markt so reagiert..siehe IVU...hoffen wir mal auf langfristig höhere Kurse!  

...leider den Rutsch erst eben gesehen.
Einstieg mit einer ersten Position, welche in tieferen Etagen ausgebaut wird.  

an sich eben nicht günstig erscheint.

Auch heute wieder sicherlich Verkäufer, weil KGV als auch NAV auf den ersten Blick nicht sonderlich attraktiv wirken. Da hat man dann Gewinne nach der Rallye der letzten Monaten und Jahre mitgenommen.

Wenn man genauer hinschaut, wirkt Bavaria erst interessant. NAV ist halt nicht gleich NAV. Beteiligungsunternehmen nicht gleich Beteiligungsunternehmen. Gibt genug Beteiligungsunternehmen, die stärker unter NAV notieren als Bavaria oder geringere KGVs haben, aber sind sie deshalb interessanter?

Na ja, leider sind wir in einer Marktphase wo andere Dinge zählen als sich auf echte Substanz, steille Reserven, Perspektiven und Einsparpotenziale zu konzentrieren.  

Tochterfirmen, werden in den kommenden zwei Jahren sehr stark von der wirtschaftlichen Erholung profitieren, so dass sich das operative EBITDA bis Ende 2016 locker mehr als verdoppeln kann/wird. Gleichzeitig wird wegen der Nullzinspolitik die Nachfrage nach cashflowproduzierenden Einheiten weiter anziehen und damit auch die Bewertungsmutiple steigen. Bavaria wird Ende 2016 im Bereich von 80-100 EUR notieren. Insofern sind die heutigen Kursbewegungen irrelevant.

Eine Sanierungsholding die sehr konservativ am Markt agiert. Die Finanzsituation von Bavaria mehr als SAVE: mehr Guthaben als Verbindlichkeiten, da könnten sich andere Beteiligungs-AG´s eine Scheibe abschneiden :-) Keine od. kaum negative Meldungen zu Beteiligungen. Investitionen in neue Anlagen höher, als die Abschreibung auf alte Anlagen - das verbessert und modernisiert die Arbeitsabläufe und man bleibt Wettbewerbsfähig(er)!

Etwas mehr Geschäftstätigkeit wäre dennoch sinnvoll/wünschenswert! Bei den Barreserven würde ich mir mehr Beteiligungen wünschen. Auch Verkäufe (von den bereits sanierten Beteiligungen) wären sinnvoll. Mehr News auf der Homepage wären für private Investoren gut - braucht Bavaria aber nicht (anscheinend) da der Großteil in Familienbesitz ist :-/ Das mit L&E - könnte man offener vermitteln.

Gewinne oder Verluste, entscheidend dafür oft der Einstiegszeitpunkt!