Pc-Ware ( Riesen Chance )
PC-Ware schafft es nicht wirklich ordentliche Margen zu erreichen, was die Aussage zum Ebit von 1,2 Mio wiedermal bestätigt! Das KGV dürfte also auch in diesem Jahr wieder über 20 liegen!
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Also ein absolut gesunder Wert!
05-01-05 691090 PC-Ware wurde heute in Focus Money als Hot Stock empfohlen.Laut SES-Analyst Ellmann wird das starke 3. Quartal (per Ende Dezember) die enorme Ertragsstärke zeigen. Wenn die Zahlen am 28.2. kommen, dürfte eine Kursrallye starten. Außerdem sollen zu Silvester zu Großaufträge aus Hamburg gekommen sein.
Und was die Zahlen zum 3.Quartal anbelangt, so sind die doch jetzt faktisch bekannt. Wo soll dann die Kurssteigerung herkommen?
Andererseits ist die Aktie sicherlich unter 7 € so ziemlich nach unten ausgereizt! Mal sehen was passiert, aber ich denke das PC-Ware wohl eher eine breite Seitwärtsbewegung vollziehen wird.
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Und die Worte von Finanzvorstand Jutta Horezky klingen doch wirklich extrem positiv und räumen große Wachstumschancen ein: "...Das sei aber noch nicht das letzte Wort zum Jubiläum im März 2005. Das für das Systemhaus wichtige dritte Quartal zum Ende des Kalenderjahres 2004 verlaufe hervorragend ..."
Ich denke, wir können uns schon auf die Zahlen freuen! :-)
...und die heutige Hot-Stock Empfehlung von Focus Money tut ihr übriges. ;-)
Bin schon darauf gespannt, den ganzen Artikel zu lesen.
Kernaussage: aus fundamentaler Sicht wieder gute Kurschancen, durchaus bis in den zweistelligen Bereich, EPA-Erwartung von 0,40 Euro/Aktie für 2004/05 (Anmerkung: dies erscheint mir eine Schätzung nach Goodwill-Afa, vor Goodwill-Afa wären dies fast 0,70 Euro/Aktie).
PC-Ware Kurschancen
Den Experten vom "Nebenwerte Journal" zufolge bietet die Aktie von PC-Ware (ISIN DE0006910904/ WKN 691090) gute Kurschancen.
In den ersten sechs Monaten des laufenden Geschäftsjahres 2004/05 habe der Umsatz um 21% auf 222 Mio. Euro verbessert werden können. Der Rohertrag habe sich um 16% auf 27,0 Mio. Euro verbessert. Positiv anzumerken sei, dass sich die Aufwärtsentwicklung auch in dem traditionell schwachen 2. Quartal habe fortsetzen können. Für die ersten sechs Monate belaufe sich das Ergebnis je Aktie auf 0,05 Euro.
Trotz der erfreulichen Entwicklung habe sich die PC-Ware AG noch nicht wesentlich von ihrem tiefen Kursniveau erholen können. Offenbar finde eine grundlegende Neubewertung durch die Anleger statt, mit der das zugestandene KGV (KGV im August noch 25) deutlich abgesenkt werde.
Auf dem ermäßigten Niveau biete der Titel jedoch wieder Chancen. Für das aktuelle Geschäftsjahr werde immerhin ein Umsatzanstieg um 15% auf 460 bis 470 Mio. Euro erwartet. Zwar seien noch keine Ergebnisplanungen angegeben worden, doch könnte angesichts des erfreulichen ersten Halbjahres ein DVFA-Ergebnis je Aktie von 0,40 Euro realisierbar sein. Mit einem KGV von dann 17,5 wäre der Titel zwar nicht gerade günstig, angesichts der Gewinnsteigerungen jedoch fair und auch niedriger als bisher bewertet.
Per 31.03 2004 seien liquide Mittel in Höhe von 37,1 Mio. Euro bzw. 6,05 Euro je Aktie vorhanden gewesen. Werde die Liquidität für den Ausbau des margenstarken Servicegeschäfts investiert und wachse dieser Bereich überproportional, würden die Gewinne dem Titel ein Potenzial eröffnen, das bis in den zweistelligen Bereich reichen könne.
Daher sehen die Experten vom "Nebenwerte Journal" für die PC-Ware-Aktie gute Kurschancen.
PC-Ware kaufen
Die Analysten der DZ BANK empfehlen die Aktie von PC-Ware (ISIN DE0006910904/ WKN 691090) zu kaufen.
2007 erwartet PC-Ware einen Jahresüberschuss von 4,3 Millionen Euro. Das heißt, dass der Gewinn bis dahin im Schnitt um 37% pro Jahr wächst.
Fast 40 Millionen Euro liegen in der Firmenkasse - genug, um sich nach passenden Übernahmekandidaten umzusehen.
Focus Money empfiehlt die Aktie von PC-Ware (WKN 691090) zum Kauf. Der faire Wert liege bei 11,40. Der Buchwert je PC-Ware-Aktie liege bei 9,64 Euro, das Eigenkapital alleine liege bei 7,45 Euro, die Barreserve bei 3,64 Euro. Focus Money zitiert SES-Research-Analyst Felix Ellmann, der sagt, der Markt habe das Potenzial von PC Ware noch nicht erkannt. 2007 erwartet SES einen Jahresüberschuss von PC Ware von 4,3 Millionen Euro, was ein Plus von 37 Prozent pro Jahr bedeuten würde. Das starke dritte Quartal (die Zahlen kommen am 28. Februar) werde die enorme Ertragsstärke zeigen. Dann dürfte eine Kursrallye starten. Zudem habe PC-Ware-Vorstands-Vorsitzender Kurt Löschke bislang immer ein glückliches Händchen bei Akquisitionen. Weitere Deals dürften folgen. Außerdem gab Löschke zu Silvester zwei Großaufträge aus Hamburg bekannt, ohne aber näher darauf einzugehen.
PC-Ware Kurschancen
Nebenwerte Journal
Den Experten vom " Nebenwerte Journal" zufolge bietet die Aktie von PC-Ware (ISIN DE0006910904/ WKN 691090) gute Kurschancen.
In den ersten sechs Monaten des laufenden Geschäftsjahres 2004/05 habe der Umsatz um 21% auf 222 Mio. Euro verbessert werden können. Der Rohertrag habe sich um 16% auf 27,0 Mio. Euro verbessert. Positiv anzumerken sei, dass sich die Aufwärtsentwicklung auch in dem traditionell schwachen 2. Quartal habe fortsetzen können. Für die ersten sechs Monate belaufe sich das Ergebnis je Aktie auf 0,05 Euro.
Trotz der erfreulichen Entwicklung habe sich die PC-Ware AG noch nicht wesentlich von ihrem tiefen Kursniveau erholen können. Offenbar finde eine grundlegende Neubewertung durch die Anleger statt, mit der das zugestandene KGV (KGV im August noch 25) deutlich abgesenkt werde.
Auf dem ermäßigten Niveau biete der Titel jedoch wieder Chancen. Für das aktuelle Geschäftsjahr werde immerhin ein Umsatzanstieg um 15% auf 460 bis 670 Mio. Euro erwartet. Zwar seien noch keine Ergebnisplanungen angegeben worden, doch könnte angesichts des erfreulichen ersten Halbjahres ein DVFA-Ergebnis je Aktie von 0,90 Euro realisierbar sein. Mit einem KGV von dann 12,5 wäre der Titel zwar nicht gerade günstig, angesichts der Gewinnsteigerungen jedoch fair und auch niedriger als bisher bewertet.
Per 31.03 2004 seien liquide Mittel in Höhe von 37,1 Mio. Euro bzw. 6,05 Euro je Aktie vorhanden gewesen. Werde die Liquidität für den Ausbau des margenstarken Servicegeschäfts investiert und wachse dieser Bereich überproportional, würden die Gewinne dem Titel ein Potenzial eröffnen, das bis in den zweistelligen Bereich reichen könne.
Daher sehen die Experten vom " Nebenwerte Journal" für die PC-Ware-Aktie gute Kurschancen.
Unternehmenskauf
PC-WARE Info. Technolog.: PC-Ware übernimmt Berliner Systemhaus
Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Leipzig, 14.01.2005
PC-Ware übernimmt Berliner Systemhaus
Die PC-Ware AG hat die BDL Computer + Software Systemhaus GmbH übernommen.
Damit verbessert der europaweit tätige IT-Dienstleister entscheidend seine
Position in Berlin, dem größten geschlossenen IT-Markt Ostdeutschlands. Über
den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart.
Das Systemhaus BDL entwickelte sich seit Gründung im Jahre 1990 erfolgreich zu
einem IT-Dienstleister, der seit Jahren durchschnittlich 10 Mio. Euro Umsatz
generiert. Trotz des spürbaren Margendrucks wurde im Geschäftsjahr 2003/2004
ein EBT von rund einer Viertelmillion Euro erzielt. Größter Kunde ist der
öffentliche Dienst, insbesondere der Landesbetrieb für Informationstechnologie
(LIT) der Hauptstadt Berlin.
Die Geschäftsfelder der BDL umfassen den Handel mit Hard- und Software sowie
komplette Lösungen im LAN- und WAN-Bereich auf der Grundlage von Lotus Notes
und Microsoft Exchange sowie im Bereich Groupware. Dazu gehörige Services
(Consulting, Schulung, Softwareentwicklung) werden ebenfalls angeboten. Ferner
ist die BDL autorisierter Sage KHK-Fachhändler. Das Unternehmen beschäftigt
derzeit 53 Mitarbeiter (davon 6 Auszubildende und 11 in Teilzeit Angestellte).
Die PC-Ware AG sowie die Berliner Niederlassung der zum Konzern gehörenden
Systemhauskette senas versprechen sich durch die Übernahme zahlreiche
Synergien. Besonders zu erwähnen sind in diesem Zusammenhang der über lange
Jahre gepflegte Kundenstamm der BDL, der umfassende Zugang zum Öffentlichen
Dienst in der Bundeshauptstadt, Einkaufsvorteile durch Volumenbündelung sowie
eine Erhöhung der Hersteller- Bonusausschüttung. Die Verschmelzung von BDL und
senas Ost ist für einen späteren Zeitpunkt vorgesehen.
Die für die Wirksamkeit des Kaufvertrages erforderliche Zustimmung des
Aufsichtsrates steht noch aus, wobei diese jedoch als überwiegend
wahrscheinlich gilt.
Kontakt: Investor Relations, Dr. Ingmar Ackermann, Tel. +49 (0)341 25 68-148,
investor.relations@pc-ware.de
PC-WARE Information Technologies AG
Blochstraße 1
04329 Leipzig
Deutschland
ISIN: DE0006910904
WKN: 691090
Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in
Berlin-Bremen, Düsseldorf, Hannover und Stuttgart
Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 14.01.2005
Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Ad-Hoc-Mitteilung:
PC-Ware AG treibt 2-Markenstrategie weiter voran
Durch die Übernahme des Berliner Systemhauses BDL Computer + Software
Systemhaus GmbH hat die PC-Ware AG einen weiteren Schritt in Richtung des
Ausbaus des Systemhausgeschäftes unter der Marke senas vollzogen. Die für die
Zukunft geplante Eingliederung der BDL in die Organisation der senas Ost
erscheint vor dem Hintergrund eines nahezu identischen Leistungs- und
Produktportfolios sowie ähnlicher Vertriebskonzepte als logische Konsequenz
dieser Transaktion. Zudem kann aufgrund der unternehmenskulturellen
Ähnlichkeiten von einer reibungsarmen Integration ausgegangen werden.
Die Übernahme der BDL ist deshalb besonders erwähnenswert, weil PC-Ware mit
ihrer Marke senas somit ein großer Schritt in Richtung der weiteren
Erschließung des größten ostdeutschen IT-Marktes gelingt und gleichzeitig den
größten Kunden Berlins gewinnt - der Öffentliche Dienst des Landes Berlin. Im
Ergebnis kann die senas Ost dadurch in den wichtigsten Märkten in den neuen
Bundesländern ihre Präsenz deutlich stärken.
Im ersten Halbjahr des laufenden Geschäftsjahres konnte PC-Ware bereits mit
einer Steigerung des Umsatzes um 21% und des EBITDA um 32% zum Vorjahr
überzeugen. Die Ergebnisse des traditionell sehr starken 3. Quartals werden am
28.02.05 veröffentlicht.
Mit einem prognostizierten Umsatz zwischen 460 und 470 Mio. Euro und einem
EBITDA von 8-10 Mio. Euro wird PC-Ware das Geschäftsjahr deutlich über
Vorjahresniveau abschließen.
Kontakt: Investor Relations, Dr. Ingmar Ackermann, Tel. +49 (0)341 25 68-148,
investor.relations@pc-ware.de
Ende der Meldung (c)DGAP
Autor: import DGAP.DE (© DGAP),16:00 14.01.2005
SES Research erhöht Kursziel von PC Ware
Die Experten von SES Research stufen die Aktien von PC Ware erneut auf "Outperform".
Der faire Wert wurde von 11,40 Euro auf 11,70 Euro erhöht.
PC-Ware: Outperformer
SES Research bewertet die Aktie des deutschen Softwareunternehmens PC-Ware (Nachrichten) Information Technologies AG weiterhin mit "Outperformer". Den fairen Wert der Aktie erhöhen die Analysten von 11,40 Euro auf 11,70 Euro.
Mit der am 14. Januar bekannt gegebenen Übernahme der BDL Computer und Software Systemhaus GmbH setze PC-Ware die Strategie fort, die Marktstellung regional durch Zukäufe gezielt zu stärken. Der Umsatz der übernommenen Gesellschaft liege bei ungefähr 10 Mio. Euro, das EBIT im abgelaufenen Geschäftsjahr 2003/04 habe bei 0,25 Mio. Euro gelegen. Die daraus resultierende EBIT-Marge von 2,5 Prozent sei zur Zeit eine übliche Marge im Systemhausgeschäft.
Über den Kaufpreis hätte PC-Ware keine Angaben gemacht. Aufgrund von Bewertungen von im Systemhausgeschäft tätigen Unternehmen und Angaben über vergleichbare Transaktionen, gehen die Analysten von einem Kaufpreis aus, der beim 0,1 bis 0,2fachen Umsatz liege. Dies würde für einen Kaufpreis sprechen, der zwischen 1 und 2 Mio. Euro liege. Angesichts der hohen Nettoliquidität von PC-Ware sei dies ein problemlos aufzubringender Betrag. Ein Teil des Kaufpreises sei durch eigene Aktien entrichtet worden. Für die Übernahme sei noch die Zustimmung des Aufsichtsrates notwendig. Diese erachten die Analysten als sicher. Die Übernahme stärke die Marktpräsenz von PC-Ware im Systemhausgeschäft in der Region Berlin. BDL verfüge genau wie PC-Ware über einen Schwerpunkt beim Kundenstamm im Öffentlichen Dienst. Der übernommene Kundenstamm, der überwiegend aus langjährigen Kundenbeziehungen bestehe, beinhalte auch den Öffentlichen Dienst der Stadt Berlin.
Die Konsolidierung von BDL erfolge voraussichtlich ab Mitte Januar. Da das Geschäftsjahr von PC-Ware am 31.März ende, habe die Akquisition ergebnis- und umsatzseitig nur einen geringen Einfluss auf das aktuelle Geschäftsjahr. Die Analysten passen ihre Prognosen entsprechend an. Die Guideline für das laufende Geschäftsjahr habe PC-Ware im Rahmen der Adhoc-Mitteilung bestätigt. Ihr Rating behalten die Analysten bei. Der faire Wert erhöhe sich auf Basis des Bewertungsmodells leicht von 11,40 auf 11,70 Euro je Aktie.
ots: Neuer Marketingleiter und Pressesprecher bei PC-Ware
19:11 20.01.05
Neuer Marketingleiter und Pressesprecher bei PC-Ware
Leipzig (ots) - Die neu geschaffene Position des Leiters Marketing
und Kommunikation beim IT-Dienstleister PC-Ware AG wird seit dem 17.
Januar 2005 von Dirk Heynig (45) wahrgenommen. Der Diplomingenieur
und Marketingexperte ist damit künftig verantwortlich für alle
Marketingthemen des Konzerns, für die gesamte Öffentlichkeitsarbeit
sowie für die interne Kommunikation der internationalen PC-Ware
Organisation.
Dirk Heynig verfügt über langjährige Branchenerfahrung. Nach
seinem Informationstechnikstudium war er zuvor mehrere Jahre in
leitenden Vertriebs-, Marketing- und IR/PR-Positionen tätig, darunter
bei der ebenfalls börsennotierten LINTEC AG. Seine zentralen Aufgaben
bei PC-Ware für die nächsten Jahre sind die Zusammenführung und
Koordinierung aller Marketingaktivitäten der einzelnen
Konzern-Gesellschaften sowie die kommunikative Begleitung der PC-Ware
AG auf ihrem Weg zu einem der bedeutendsten europäischen
IT-Unternehmen. Für Investoren und Analysten bleibt Dr. Ingmar
Ackermann, Director Corporate Management und IR-Manager, erster
Ansprechpartner.
Über PC-Ware:
Die PC-Ware Information Technologies AG zählt zu den führenden
IT-Dienstleistern in Europa und bietet ihren Kunden ein breites
Dienstleistungsspektrum von der Lizenzierung von Standardsoftware und
Softwaremanagement über Systemsupport und selbst entwickelten
Software-Lösungen. In Deutschland und den Niederlanden ist das
Unternehmen Marktführer bei der Softwarelizenzierung und im
Lizenzmanagement. Unter der Marke senas bietet PC-Ware komplette
Systemhausleistungen an. Personal-Service und
Finanzierungsmöglichkeiten für IT werden über eigene
Tochtergesellschaften angeboten.
Mit Tochtergesellschaften in zehn europäischen Ländern (D, GB, F,
I, NL, B, LUX, A, CZ und CH) sowie Südafrika und rund 750
Mitarbeitern betreut PC-Ware über 75.000 Geschäftskunden. Vom
wichtigsten Geschäftspartner Microsoft erhielt PC-Ware den Status
eines paneuropäischen Großhändlers (ELAR) für Europa, den
Mittleren/Nahen Osten und Afrika (EMEA) zugesprochen. Mit dem
kanadischen Partnerunternehmen Softchoice werden Märkte in
Nordamerika und Asien erschlossen sowie weltweit agierende Großkunden
gemeinsam betreut. Das Unternehmen wurde am 1.3.1990 in Leipzig
gegründet und war seither in jedem Jahr profitabel. Seit dem 5. Mai
2000 ist die PC-Ware AG an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert
und ist seit 2003 im Prime Standard gelistet.
WKN: 691 090, ISIN: DE00069109004, Reuters-Kürzel: PCW
Internet: www.pc-ware.de
Originaltext: PC-Ware Information Technologies AG
Digitale Pressemappe: http://presseportal.de/story.htx?firmaid=52512
Pressemappe via RSS : feed://presseportal.de/rss/pm_52512.rss2
ISIN: DE0006910904
ots: PC-Ware AG erhält mehrere Großaufträge in Hamburg / ...
19:26 01.02.05
PC-Ware AG erhält mehrere Großaufträge in Hamburg / Service-Geschäft
wächst überproportional
Leipzig (ots) - Nur knapp 4 Monate nach Eröffnung seiner Hamburger
Niederlassung hat PC-Ware mehrere lukrative Service-Großaufträge aus
der Region erhalten. Die Aufträge beziehen sich sowohl auf das
Outsourcing kompletter IT-Dienstleistungen, als auch auf Logistik und
Inbetriebnahme von Hard- und Softwareprodukten.
Diese Aufträge dokumentieren erneut die strategische Entwicklung
der PC-Ware AG vom Software-Lizenzierer zum
Fullservice-IT-Dienstleister. Zugleich festigt es die Marktstellung
von PC-Ware als führender IT-Dienstleister auch am
Wirtschaftsstandort Hamburg.
So wird PC-Ware für ein in Hamburg ansässiges großes deutsches
Transport- und Logistikunternehmen künftig Betrieb, Wartung und
Pflege seiner gesamten IT-Infrastruktur mit über 1.200
PC-Arbeitsplätzen übernehmen. Dazu schlossen beide Seiten Anfang des
Jahres einen über 3 Jahre laufenden Dienstleistungsvertrag mit einem
Geschäftsvolumen von rund 2 Mio. Euro. Das in seiner Branche
marktführende Unternehmen entschied sich nach mehreren
Ausschreibungsrunden für den europaweit tätigen IT-Dienstleister aus
Leipzig, weil dieser durch sein breites Produkt- und
Leistungsportfolio alle gewünschten Leistungen auf einem besonders
hohen Serviceniveau und zu attraktiven Konditionen aus einer Hand
anbieten kann.
Die Fielmann AG, Marktführer in Deutschland und einer der größten
Augenoptiker Europas, beauftragte PC-Ware mit dem Austausch von mehr
als 2.500 PCs und Notebooks in sämtlichen europäischen Filialen des
Unternehmens. Dazu zählen das Roll-Out in das weit verzweigte
Filialnetz sowie die Installation vor Ort, vollständig durchgeführt
durch PC-Ware-Personal. Ebenso Vertragsbestandteil sind die
De-Installation und Rücknahme sowie die Aufbereitung und
Wiedervermarktung der Altgeräte. Nachfolgeaufträge für Software,
Hardware und Services wurden bereits in Aussicht gestellt.
Weitere über mehrere Jahre laufende Liefer- und Serviceaufträge
von namhaften Auftraggebern der Region stehen kurz vor ihrer
Unterzeichnung; ihre Umsetzung startet teilweise bereits in den
nächsten Wochen.
02.02.2005 um 15:12 Uhr
MÜNCHEN (COMPUTERWOCHE) - Mit einem Competence Center für sein "E-Government Starter Kit" (EGSK) will Microsoft Kompetenz und Expertise rund um die Lösung in Form einer zentralen Anlaufstelle für Kunden und Partner bündeln. Diese Aufgabe übernimmt einer Mitteilung zufolge der Partner PC-Ware, der operative Betrieb soll am 1. März beginnen.
Das Angebot umfasst eine Telefon-Hotline für allgemeine und technische Fragen, Vor-Ort-Support durch Berater von PC-Ware, verschiedene Workshops (für Betreiber, Systemintegratoren, Rechenzentren, Fachverfahrenhersteller, Systemhäuser und andere Partner) sowie die Zertifizierung und Beratung von Fachverfahrens- und Diensteherstellern. Darüber hinaus veröffentlicht das Competence Center künftig auch aktuelle Patches und Bug-Fixes für das EGSK und übernimmt für den nordrhein-westfälischen Städte- und Gemeindebund die Verteilung auf CDs.
Das EGSK entstand im Jahr 2003 als Teil des Gemeinschaftsprojekts E-Government NRW aus der Zusammenarbeit von Projektkommunen mit der Microsoft Deutschland GmbH. Aktuell liegt die Lösung in der Version 2.0 vor. Mit dem EGSK lassen sich laut Anbieter schnell und wirtschaftlich bereichsübergreifende elektronische Dienstleistungen realisieren.
Dabei verwende das Paket offene Standards wie XML-Standards für die Öffentliche Verwaltung, kurz XÖVs, und Web-Service-Technologien zur Integration unterschiedlicher Systemumgebungen und Fachanwendungen in heterogenen IT-Systemlandschaften. Bereits bestehende Fachanwendungen könnten so webfähig gemacht und deren Dienste sicher in das Internet oder Intranet eingebunden werden.
Zu den für das EGSK verfügbaren Diensten gehören laut Microsoft unter anderem Melderegisterauskünfte, Personenstandsurkundenanträge und Störmeldungen. Weitere Dienstmodule wie Gewerberegisterauskunft, Gewerbeanmeldung oder die Beantragung von Bewohnerparkausweisen werden von den Partnern und Fachverfahrensherstellern angeboten. Das EGSK sei beliebig skalierbar und könne auch als mandantenfähige Lösung in einem kommunalen Gebietsrechenzentrum betrieben werden. (tc)