Agfa gevaert

und ich bin mal gespannt, ob dieser seit Wochen tote Thread heute zu neuem Leben erwacht und was die Profis so sagen. Ich bin jedenfalls froh darüber, auch nach dem Absprung von CompuGroup vor drei Monaten weiter an Agfa geglaubt zu haben. Ein Marktführer im Medizinbereich, mit Topqualität in seinem Produktportfolio, schuldenfrei (abgesehen von den Pensionsverpflichtungen), dürfte nirgendwo anders so günstig zu haben sein. Wenn die Health-Care-Sparte so weiter läuft - und davon gehe ich aus - ist das hier auch in 2017 eine Erfolgsgeschichte und es steht ein klarer Kursanstieg im Raum. Die genaue Analyse der Zahlen überlasse ich denen, die sich damit auskennen. Sofern sie zu Agfa wieder was schreiben mögen.  

http://www.agfa.com/co/global/en/internet/main/...8_Q4_results_UK.jsp

EV / bereinigtes EBITDA 2016 nur 2,5 !

652mio Enterprise Value (€3,90 x 171.851.042 aktien - €18mio net cash)
/€265mio bereinigtes EBITDA (ohne restrukturierungskosten und einmaleffekte)
=2,46    

 

 

hatte gehofft, dass man eventuell die Dividendenzahlung wieder aufnimmt. :-(

Ansonsten kann man mit den Zahlen m. E. sehr zufrieden sein ... Agfa ist 'ne richtige Cashmaschine, mit einstelligem KGV und Top-Standing im Markt. Im Vergleich immer noch deutlich zu günstig bewertet. Vielleicht sollte man auch die Druckersparte - Margen haben auch da angezogen - verkaufen und nur HealthCare weiter betreiben!?

Ist halt blöd ... das Unternehmen sitzt in Belgien, die Kapitalmarktkommunikation ist so lala und es gibt auch keine "richtigen" (strategischen) / "aktive" Investoren, die darauf hinwirken würden/könnten, das Potenzial zu heben. Bleibe trotzdem dabei (und warte halt)...

Das mit den Pensionen hab ich übrigens nicht so richtig verstanden, was da ausgegliedert wurde.  

Das mit den US Pensionsverpflichtungen habe ich auch nicht genau verstanden. Dürfte aber nun etwas weniger Risiko im Titel haben.

Da die Verschuldung abgebaut wurde, habe ich auch nach der Aufnahme von Dividendenzahlungen gesucht. Leider noch nicht.
Bin mal gespannt, wenn es soweit ist.  

 

und wie würdest du das dann im Hinblick auf (d)ein Investment in Agfa bewerten, im Hinblick auf ein mögliches Kursziel?  

kann mir jemand sagen, von welcher "key figure" (an welcher stelle) die jährlichen aufwendungen für pensionsverpflichtungen abgezogen werden?

danke vorab!  

 

ob wir es noch schaffen, das 52W-Hoch rauszunehmen in dieser Woche  

https://www.itnonline.com/technologyreport/...e-imaging/5287838313001

Agfa ... die Software- und "Hardware"perle (mit BigData-Fantasie)! Wann klopfen endlich Firmen wie IBM oder GE an?  

...hüpfe endlich über die 4,40! :-)  

 

auf Tageshoch ... für die 1-2 Cent mehr hat dann die Kraft einfach nicht gereicht! ^^  

und heut dann mit Schmackes drüber ... so gefällts! :-)  

immer noch ein Schnäppchen! ;-)  

Übernahmestory erreichte Hoch von 2016 ist überschritten.Jetzt sollte das Hoch von Ende 2015 passiert werden und dann auf zu ganz alten Höhen! In Deutschland interessiert sich nach den Beiträgen auf ARIVA und WO zu urteilen kaum einer für Agfa. Trotzdem werden an der EURONEXT mittlerweile täglich  Aktien im Wert von 1 bis 2 Mio gehandelt. Der einzige aktive Zocker ist der norwegische Staat.( Zocken die auch bei anderen Aktien so?) Die Richtung stimmt bei Agfa.  

Ob es bei CompuGroup auch so gut läuft? ;-)

In bestechender Form 
Kolumne | von Winfried Post

Geschätzte Kunden,

das Jahr 2017 schreitet langsam, aber sicher voran, nun beginnt schon der 
Frühling  und  die  beiden  Großereignisse  –  die  conhIT  in  Berlin  sowie  der 
Deutsch-Österreichische  Röntgenkongress  in  Leipzig  –  stehen  schon  recht 
bald an.

Bevor ich auf die aktuellen Themen eingehe, möchte ich Ihnen einen Rückblick auf 
das für Agfa HealthCare mit Abstand erfolgreichste Geschäftsjahr in der DACH-
Region geben.

Im Dezember 2015 haben wir mit der TIP GROUP in Graz den führenden Anbieter 
von Business Intelligence-Systemen in der DACH-Region übernommen. Abgesehen 
davon, dass wir über weitere 50 junge, hochmotivierte und dynamische Mitarbei-
ter verfügen, können wir Ihnen mit dem TIP-Portfolio die besten BI-Produkte und 
die beste Technologie anbieten, die in DACH erhältlich sind.  

Überaus stolz macht uns außerdem die Tatsache, dass sich weitere 20 Krankenhäu-
ser für ORBIS KIS entschieden haben: 20 KIS-Neukunden  –  in einem stagnieren-
den, fast rückläufigen Markt – das ist wirklich kaum zu übertreffen.

Daneben haben Sie sich für 54 Neu-Projekte unseres herausragenden Diagnostik-IT-Portfolios (ORBIS RIS, ORBIS Cardiology, IMPAX EE) entschieden – ein Spitzenwert!  Der  Boom  im  ECM/DMS-Markt  hat  erfreulicherweise  angehalten:  32 Krankenhäuser haben sich für unsere marktführende ECM/DMS-Suite HYDMedia entschieden – und das nicht „nur“ in der ORBIS-Kundschaft!

Die Auftragseingänge  im Bereich ORBIS  ICU/Anästhesie haben sich dramatisch 
erhöht – zwölf Neukunden in 2016! Die Nachfrage nach ORBIS Medication war  – 
und ist – erwartungsgemäß überwältigend. Generell ist festzustellen, dass unsere 
KIS-Kunden besonders in klinische Applikationen investiert haben.

Auch  Agfa  Managed  Services  (AMS), die  ERP-Lösungen  oder  das  Speech-
Portfolio  waren  sehr  gefragt;  kurzum:  alle  Bereiche  in  der  Sparte  IT  sind  in 
allen  DACH-Ländern  gewachsen  und haben die Ziele übertroffen. 

Aufgrund  dieser  großartigen  Erfolge ist der IT-Auftragseingang um über 20 
Prozent auf den mit Abstand höchsten jemals  in  der  DACH-Region  erzielten 
Wert gestiegen.

Der IT-Umsatz ist um nahezu zehn Prozent  gewachsen,  davon  zu  35  Prozent 
durch  die  TIP-Übernahme  und  zu  65 Prozent organisch!

In  der  Medizintechniksparte  konnten wir  neben  den  geplanten  rückläufigen 
Umsätzen  im  Film-  und  Speicherfolienbereich  die  Auftragseingänge  und 
Umsätze  des  Digitalen  Radiographie (DR)-Portfolios um sehr erfreuliche 20 
Prozent steigern. 

Um die sehr willkommene Auftragsflut zu  bewältigen,  haben  wir  bereits  über 
50  zusätzliche  Service/Support-Mitar-beiter  eingestellt  und  suchen  weitere 
Mitarbeiter. 

Wir sind sehr stolz auf diese herausragenden  Ergebnisse.  Ich  möchte  Ihnen 
für  das  große  Vertrauen  in  uns  und unsere Produkte herzlich danken!

Natürlich  wissen  wir  genau,  dass  uns –  ob  der  zahlreichen  Herausforderun-
gen in Ihren Häusern, auf den Märkten und ebenso bei uns intern – keine Zeit 
bleiben wird, uns auf diesen Lorbeeren auszuruhen. Wer rastet, der rostet – das 
wollen  wir keinesfalls,  vor  allem  nicht vor dem Hintergrund des immer bedeu-
tender  und  spannender  werdenden Gesundheits-IT- und E-Health-Marktes. 

Wir  freuen  uns,  Ihnen  unsere  bestehenden Produktportfolios sowie unsere 
Innovationen  und  Produktinitiativen direkt in Ihren Kliniken, auf den vielen 
kleinen oder auf den beiden Großereignissen, der conhIT in Berlin Ende April 
und  dem  Deutsch-Österreichischen Röntgenkongress in Leipzig Ende Mai, 
präsentieren zu können.   

Unsere  drei  Schwerpunktthemen  auf  der conhIT werden der tief integrierte 
und  durchgängige  Medikationsprozess mit ORBIS Medication, die revolutionäre 
Codierungsunterstützung  mittels ORBIS  Assisted  Coding  sowie  die 
state-of-the-art  Business  Intelligence-Lösungen  von  TIP  sein.  Außerdem 
werden wir interessierten Kunden erste Einblicke  in  unsere  Next  Generation 
ORBIS  U-Plattform  gewähren  –  mit ORBIS NG/U werden wir Sie zukünftig 
vollends zufriedenstellen.       

Auf  dem  Röko  in  Leipzig  werden  wir erstmalig  in  DACH  unser  neues  DR-
Gerät  DR  800  zeigen  und  viele  Neuerungen  in  IMPAX  EE,  erste  Eindrücke 
von  Enterprise  Imaging  sowie  Innovationen  in  ORBIS  RIS  –  wie  Decision 
Support  und  Structured  Reporting  – präsentieren.  
Über Ihren Besuch würden wir uns sehr freuen, lassen Sie sich überraschen und 
sprechen Sie mit uns!

Agfa HealthCare DACH ist im Frühjahr 2017  in  einer  wahrlich  bestechenden 
Form:  starkes  Wachstum  allerorten –  Kunden,  Mitarbeiter  und  wirtschaft-
liche  Zahlen  –,  steigende  Kundenzufriedenheit  sowie  ein  Feuerwerk  an 
Innovationen! 

Damit dieser Idealzustand anhält, bleiben  Sie  uns  weiterhin  gewogen.  Aller-
herzlichsten Dank!

Beste Grüße
Ihr 
Winfried Post
General Manager und Geschäftsführer 
Agfa HealthCare DACH

http://global.agfahealthcare.com/dach/direkt-das-kundenmagazin/

 

sind auch ganz interessant. :-)

http://global.agfahealthcare.com/dach/pressepaket-zur-conhit-2017/  

Aber evtl. kennt es ja noch nicht jeder:

https://www.kma-online.de/aktuelles/it-technik/...-optimisten-a-30720

https://www.kma-online.de/aktuelles/it-technik/...ssen-player-a-30965
 

...und weiterhin unangefochtener Marktführer sind, spricht eindeutig für Agfa / das Produkt! Ist wirklich schade, dass das Unternehmen (börsentechnisch) so unterm Radar fliegt.  

fliegt AGFA mit tgl 1 Mio Börsenumsatz in Brüssel ja auch nicht mehr. Außerdem sieht es so aus, dass sie bald das Hoch von Ende 2015 erreichen können. 

Agfa interessiert sich nicht so richtig für das Börsenlisting in Deutschland (zwischenzeitlicher Ausfall im Xetrahandel für mehrer Monate! Warum?). Allerdings gibt´s immer regelmäßige Info-Mails, wenn man sich bei der IR registriert- also meist Infos über die Zockaktivitäten der Norweger  

Agfa wird noch richtig kommen in den nächsten Jahren! Kurs von 15 bis 20€ also eine MK von 2,5 bis 3,5 Milliarden € innerhalb der nächsten 5 Jahre halte ich für machbar!

 

Handel in Deutschland ist dünne ... nix los in den Aktienforen ...

Dabei hat man hier einen internationalen Top-Player zum Schnäppchenpreis! Zu meinem Glück fehlt eigentlich nur noch die Wiederaufnahme der Dividendenzahlung. Keine Ahnung, warum man sich das - bei dem starken Cashflow - nicht leisten kann/will. Die Verschuldung hat man in den letzten Jahren ja nun komplett abgebaut...  

Ist doch erstmal nicht schlecht. Ich lese mir vor Einstieg in eine Aktie die teils jahrelangen Threads durch.  Als ich vor 3,5 Jahren bei Hypoport eingestiegen bin (leider mit damals viel zu wenig Stücken) war erstmal kurs-und diskussionsmäßig für eine gefühlte Ewigkeit nichts los. Das änderte sich erst 2015 bsi heute...;-). Das gleiche bei GFT und S&T bei Kursen um 2 bis 3€ (Da bin ich auch erst viel später rein). Die Boardteilnehmer (und auch ich) konnten nicht verstehen, dass es trotz regelmäßiger guter News kaum zu einer dauerhaften Kurssteigerung kam, bis dann der Knoten platzte! Bei AGFA sieht es ja noch nicht viel anders aus. Im Gegensatzt zu S&T oder Hypoport ist Agfa jedoch Gloabal-Player. Agfa hat eine nicht ganz geringe Marktkapitalisierung, gehört aber trotzdem noch zu den Small-Caps. Das wird sich ändern!

Und Dividenden sind OK, aber für mich nicht wichtig. Wichtig ist die Performance.  

Wenn man so sieht was bei König&Bauer im Druckmaschinenbereich so abgeht (Ver6fachung des Kurses innerhalb der letzten beiden Jahre), dann müßte doch auch bei Agfa aus diesem Bereich mal Phantasie kommen!? Oder sind das andere Branchen?
Ich habe mich bei Agfa bisher nur für den Healthcarebereich interessiert,