Abacho-MY Hammer vor Explosion ?

Regelverstoß - Das Einstellen von zusammenhangslosen Postings aus anderen Boards .

gibt es hierfür eine regel , dass man nur zusammenhängende postings hier einstellen darf ? denn dann gibt es einen regelverstoß auch .

dass man aus anderen Boards nicht zitieren darf - das ist eine Erfindung von cg und Zwergnase.  

junge! mehr fällt mir zu diesem monolog nicht ein!

Den Vergeleich mit GoYellow finde ich gar nicht einmal so schlecht ...

... dort waren die Ergebnisse vor nicht allzulanger Zeit auch recht bescheiden ...

2006 waren die, soweit ich das den Daten auf Ariva entnehmen kann, mit ca. 13 Mio. bis 35 Mio. € bewertet. Das ganze bei einem Umsatz von ca. 3 Mio € und einem Jahresfehlbetrag von von -19,7 Mio. €. Das hat noch viel schlimmer ausgeschaut als bei Abacho. GoYellow ist im Moment auf einem guten Weg, soweit wie ich das beurteilen kann. Abacho kann das meiner Meinung nach auch erreichen, mit einer Steigerung der Umsatzerlöse aus den Auktionsprovisionen und einem weiteren moderaten Wachstum des Branchenbuches können für dieses Jahr ein Umsatzplus von 50% gegenüber 2008 und auch im Jahr 2010 gegenüber 2009 um ebenfalls 50% möglich sein. Ob das wirklich der Fall sein wird, darüber werden uns die Halbjahreszahlen im August einen ersten Aufschluss geben. Meine Prognose mit einer ausführlichen Herleitung werde ich in Kürze hier rein stellen.

Zu beachten ist bei den Zahlen des ersten Quartals von Abacho, dass hier nur ein sehr kleiner Umsatzanteil durch das Branchenbuch eingeflossen ist, da es erst gegen Ende des Quartals gestartet wurde. Wenn unsere Zählungen der kostenpflichtigen Branchenbucheinträge korrekt sind, dann liegt man hier derzeit bei ca. 7.500 Einträgen mit einem täglichen Wachstum von derzeit ca. 25 - 40 Einträgen (Quelle: http://branchenbuch.my-hammer.de/ ). Die kostenpflichtigen Pakete kosten zwischen 19,90 und 59,90 Euro.

Den Geschäftsbericht von GoYellow 2006 kann man hier finden...
http://reports2.equitystory.com/cgi-bin/...b-2006&language=German

Wer hätte damals einen Pfifferling auf GoYellow gegeben?
Insofern finde ich den Beitrag mit dem Vergleich zu Abacho gar nicht mal so schlecht.

Gruß
JG  

 

Was den Traffic-Rank angeht, hat My-Hammer die Seite von GoYellow auf jeden Fall schon einmal
abgehängt.

Quelle: http://www.alexa.com/siteinfo/my-hammer.de+goyellow.de  

Die von GoYellow hatten 2008 einen Umsatz von 13,2 Millionen, einen Gewinn von 1,1 Millionen und sind momentan mit 22 Millionen bewertet.


Abach berichtet: "Die Abacho Aktiengesellschaft erzielte im Geschäftsjahr 2008 einen
Gesamtumsatz von TEUR 6.029 (im Vorjahr: 6.393). Das Ergebnis im Konzern beträgt TEUR -4.924 (im Vorjahr: TEUR -2.520)" Und bewerter sind die momentan immer noch mit über 30 Millionen."

Das ist jeder weiterer Kommentar überflüssig.  

MK Tiefpunkt von 13 Mio hatten wir schon vor nem guten halben Jahr bei Abacho.
Ich sehe die Entwicklung bei Abacho dynamischer als bei GoYellow aktuell.
Ist aber nur meine persönliche bescheidene Meinung, kann man auch anders
sehen, wenn man möchte.  

GoYellow hatte 2006 seine Umbruchphase, Abacho hat sie jetzt.

Da ist jeder weitere Kommentar überflüssig.  

 

bei Abacho eingetroffen, was darauf hindeutet, dass sich an der Siutation aus dem ersten Quartal, als bei 1,5 Millionen Umsatz ein Verlust von 1,1 Millionen gemacht wurde, nicht viel geändert haben dürfte.

Denn nach dem Wertpapierhandelsgesetz müsste ja bei einem der auf diesem und anderen Boards häufig beschriebenen erfolgten extremen Verbesserung der Situation langsam aber sicher eine entsprechende Ad-hoc-Meldung folgen.  

folgende Posting, das Ihr bei Wallstreet-Online auf einem Abacho-Board lesen könnt, noch viel zu optimistisch sein:

Hallo !

Nach 5 Stunden Arbeit ist es endlich vollbracht. Hier meine Umsatzschätzung zum 1.Hj. 2009:


Umsatz Branchenbuch im 2.Q.: 702.000 Euro
Berücksichtigt habe ich:
Nach der Anmeldung dauert mehr als 1 Woche, bis der Betrag überwiesen wird.
3 % Skonto bei Zahlung quartalsweise
5 % bei Zahlung jährlich
Die Zahlungen für das Branchenbuch werden monatlich abgegrenzt.
Deaktivierte Einträge habe ich mit Faktor 0,92 berücksichtigt.
Den Frankenlandfaktor (FL) habe ich im April mit 0,65, im Mai mit 0,62 und im Juni mit 0,59 angesetzt.


Konzernumsatz der Abacho AG im 1. Hj. 2009 (1.Hj. 2008):

Grundbesitzverwaltung: 100.000 (97.000) Euro
Handy: 6.000 (182.000) Euro
Werbung: 220.000 (498.000) Euro

1. Q. Segmentumsatz Online-Auftragsvermittlung: 1.354.000 (1.114.000) Euro
2. Q. Segmentumsatz Online-Auftragsvermittlung: 2.484.000 ( 1.291.000) Euro
1.Hj. Segmentumsatz Online-Auftragsvermittlung: 3.829.000 ( 2.405.000) Euro

Also insg.: Umsatzerlöse: 4.164.000 (3.182.000) Euro (+ 31 %) + 982.000 Euro

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit: - 1,369 Mio. Euro ( - 2,199 Mio.)
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit im 1.Q. : - 1,162 Mio. Euro
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit im 2.Q. : - 207.000 Euro


Der Umsatz steigt bei my-hammer im 2.Q. 2009 um 92 % gegenüber dem 2.Q. 2008"  

unter dieser Adresse:

http://www.wallstreet-online.de/diskussion/...ahme-open-market-report

Aber das hättet Ihr sicher auch so dort gefunden, wenn Ihr gewusst hättet, dass man auf dem Abacho-Board bei Wallstreet-Online suchen muss.  

gesichert zu sein, obwohl wir uns unendliche Schalmaienklänge über ein angeblich erfolgreiches Branchenbuch anhören mussten. Denn wenn jetzt plötzlich der Gewinn nach oben geschossen wäre, hätte von Abacho eine Ad-hoc-Meldung kommen mussen, mit der sie sonst nicht geizen.  

in der Fachsprache Aktien wie Abacho, die im ersten Quartal 09 bei 1,5 Millionen Umsatz 1,1 Millionen Verlust produzierten.

In der neuesten Ausgabe der Wirtschaftswoche kann man dazu folgendes Zitat von Hauke Reimer lesen: "Investmentbanker raten von solchen Papieren, die sie Mickey-Mouse-Aktien nennen, heftig ab. Anleger sollten ihnen vertrauen - ausnahmsweise."  

unterstellt für 2009 einen Gewinn von 0,05 Euro/Aktie, was bei 15 Millionen Aktien ca. 750.000 Euro wäre.

Interessant wäre die Frage, wie die zu einer absurden Schätzung kommen, denn im ersten Quartal wurden bei 1,5 Millionen Euro Umsatz 1,1 Millionen Verlust gemacht und auch im zweiten Quartal dürfte man weiter massive Verluste haben, denn sonst hätte man sich spätestens jetzt mit einer Ad-hoc-Meldung bemerkbar machen müssen.

Aber wenn die meines Erachtens völlig überzogene und absurde Gewinnschätzung von WallstreetOnline zutreffen würde, wäre man beim momentanen Kurs bei einem KGV von 42 - spottbillig wie einige glühende Verehrer der Aktie meinen, aber sauteuer wenn man mit vergleichbaren Aktien wie z.B GoYellow vergleicht.  

Posting ansieht, müsste man meines Erachtens den Thread umtaufen in : "Abacho-MY Hammer vor Implosion ?"  

und irgendwelche erträumten Zahlen 1000-fach auf allen deutschen Aktienboards posten und glauben, dass das hiflt. So machen das ja auch kleine Jungen und Mädchen vor den Klassenarbeiten, indem sie sich das Schulbuch unters Kopfkissen legen, wenn sie vorher noch keine Sekunde für die Arbeit investiert haben.  

habe ich Euch immer wieder empfohlen die Micky-Mouse-Aktien mit anderen Unternehmen zu vergleichen, die Abacho sehr ähnlich sind, und dabei auf die extreme Überbewertung von Abacho hingewiesen. Das Unternehmen, das meines Erachten Abacho am ähnlichsten ist, ist Go Yellow.

Wie meine Empfehlung ausgegangen ist, könnt Ihr hier sehen:

http://isht.comdirect.de/html/detail/...h&bench0_dropdown=ABO.FSE  

Ihr diese Vergleiche auch nicht lesen konntet, da der Moderator Zwergnase einige löschte, da er meinte, dass ein Vergleich von GoYellow, die ein Branchenbuch anbieten, mit Abacho, bei denen ein Branchenbuch die große Hoffnung sein soll, die z.B. 1,1 Millionen Verlust bei 1,5 Millionen Umsatz im ersten Quartal umbiegen soll, nicht miteinander verglichen werden dürften, da ein solcher Vergleich mit Abacho nichts zu tun habe.  

die ca. 10 Internet-Firmen hält und auf die ich bei einigen Argumenationen bezogen hatte sieht auch schlecht aus für Abacho:


http://isht.comdirect.de/html/detail/...&bench0_dropdown=IER1.FSE

Ich gehe auch weiter davon aus, dass der Markt und die Branche Abacho beinhart abhängt.  

Dass Gewinnerwartungen für das 2. Quartal zu optimistisch sind, das sehe ich ebenso. Allerdings sehe ich
im Gegensatz zu dir, dass sich der Umsatz signifikant steigert und der Verlust signifikant sinken wird. Da es
im Q2 keinen Gewinn geben wird, ist auch keine AdHoc notwendig.

Wenn man die Schätzungen anderer User als kritisch bewertet (kritische Stimmen sind in einer Diskussion
ja auch unbedingt erwünscht), sollte man aber nicht selbst in die andere Richtung über die Stränge schlagen,
dass lässt einen selbst sehr unglaubwürdig erscheinen. Wie kann man ein Quartal von Abacho, dass noch
so gut wie keine Umsätze aus dem Branchenbuch enthält, mit Umsätzen von GoYellow vergleichen, wo das
schon jahrelang läuft? Ein ziemlich unseriöser Vergleich.

Ich weiß auch nicht, wie Börse Online für 2009 auf einen Gewinn auf Jahressicht kommt, der 2010 dann
marginal steigt. Wenn die Entwicklung der Auktionserlöse und des Branchenbuches so weitergeht wie
bisher, dann wird es 2009 einen moderaten Verlust geben, der aber weit unter dem Wert von 2008 liegt.
Ich sehe ein positives Ergebnis auf Jahressicht 2010. Für mich ist das interessanter als der Q1 Bericht.

Ich habe das so in meinen Prognosen, seit ich begonnen habe diese detailliert aufzustellen (seit ca. 5 Monaten).
(Wer etwas anderes behauptet, soll das belegen, was unmöglich sein wird)  

Überlegungen aus dem letzten Posting genau ansehen, denn es wird bei einem Unternehmen, das im ersten Quartal 2009 bei einem Umsatz von 1,5 Millionen einen Verlust von 1,1 Millionen "feierte", argumentiert, dass man in 2009 seinen Verlust verkleinern könne.

Ob dann allerdings eine Marktkapitalsierung von über 30 Millionen dazu passt, halte ich für ausgeschlossen. 12 Millionen, was dann ungefähr einen Kurs von 0,80 bedeuten würde, könnte man noch zur Not akzeptieren - aber auch nur zur Not, wenn man auf den mickrigen Kassenbestand sieht.  

Wenn man für seine Anlageentscheidung nur alleine auf das Ergebnis 2009 schaut und die Dynamik der Umsatzentwicklung und Verlustreduzierung, ebenso die Aussichten für 2010 außen vor lässt, dann mag die Überlegung von Libuda stimmen. Wenn man diese Devise für seine Invests hat, dann ist Abacho derzeit für denjenigen keine Alternative. Es gibt aber auch Investoren, für die sind die anlaufenden Entwicklungen, wie der gute Start des Branchenbuches, mit den Aussichten für 2010 wichtig. Für die ist Abacho derzeit ein spekulatives Invest mit guten Aussichten. Man sollte die eine Seite wie auch die andere respektieren. Bis die Halbjahreszahlen nicht vorliegen, bzw. zum besseren skallieren die Q3 Zahlen, ist es müßig ständig die Q1 Zahlen zu wiederholen, genauso wie das aufzählen der aktuellen Eintragungen ins Branchenbuch. Was die Richtung weisen wird, sind die offiziellen Zahlen. Bis zu denen wird es m.M. nach seitwärts gehen. Diejenigen mit der oben beschriebenen Strategie 1 werden nicht einsteigen sie werden abwarten und beobachten, diejenigen mit Strategie 2 sind schon drinn.

Die Situation bei Abacho 2008 lässt sich gut mit GoYellow in 2006 vergleichen. GoYellow hat 2006 mit nur 2,9 Mio Euro Umsatz und 20 Mio Euro Minus, Ende des Jahres 2006 eine Marktkapitalisierung von ca. 33 Mio. Euro gehabt. Welche Marktkapitalisierung wäre da wohl analog zu den Abachoüberlegungen von Libuda gerechtfertigt gewesen? 2 Mio Euro? 4 Mio Euro? GoYellow hat in die Zukunft investiert, genauso wie Abacho in 2008, deshalb sind entsprechende Marktkapitalisierungen spekulativ, aber können durchaus gerechtfertigt sein.  

basiert ausschließlich auf seiner Fantasie - nicht auf Fakten. Vermutlich wird er uns gleich posten, dass zu einem guten Investor viel Fantasie gehört. Ja, aber (soweit meine Zustimmung) - ausschließlich Fantasie sollte es auch nicht sein, da sollte man dort kaufen wo die Kombination von Fakten und Fantasie stimmt (siehe z.B das Posting 471).