Ströer - Der NEUE M-Dax Star ?

die Korrektur herbei, oder?  An der diesjährigen Performance ist mMn aber überhaupt nichts auszusetzen.Im Gegenteil!
Noch dazu eine üppige Dividendenerhöhung und prima Aussichten. Das freut den Investor :-)  

https://seekingalpha.com/article/...ng-market-crown-jewel-competitors  

Neben dem operativen Geschäft gibt es noch einen weiteren Grund, warum ich das Unternehmen mag. Es erhöht nachhaltige und signifikante Dividendenzahlungen. Innerhalb der letzten fünf Jahre hat sich die Dividende verzwanzigfacht!  

2013: 0,10€ Divi, Fremdkapital  661 Mio, Eigenkapital 277 Mio
2018: 2,00€ Divi, Fremdkapital 2327 Mio, Eigenkapital 663 Mio, 1240Mio immaterielles Vermögen in der Bilanz.

Organisch wächst man nur noch mit 7%.
Woher sollen die weiteren Dividendenerhöhungen kommen?  

Jemand die Einschätzung von Homm auf dem Schirm? Er denkt das alles überbewertet ist und ca 50% downside Potential hat.

Was meinst ihr?

Klausi  

Homm wirkt wie ein Verschwörungstheoretiker mit den Augenringen von Arno Dübel.
Homm hatte sicherlich langjährige Drogen oder Alkoholprobleme. Anders lassen sich diese Augen nicht erklären.
Aber bei Ströer ist das Abwärtsrisiko schon hoch.  

... hat ms seit er 40 ist  

... komisch finde das alle auf "buy" sind und ganz wenige auf "hold" aber keiner auf buy.... ich bin man gespannt ob sich jemand der Analysten mal die Homsche Auswertung anschaut und aufgrund der genannten Themen ein "buy" empfiehlt.

Ich  mein er ist ja niemand unbekanntes und das ist noch nicht im Kurs eingepreist. Hier ist ja alles komplett rosarot und supergut,

Klaus  

Ich habe keinen Zugang zu den Thesen von Homm. Was sind denn die wichtigsten Short-Argumente?
Bin seit wenigen Wochen short bei Ströer.  

Hallo in die Runde

Eigentlich müsste Stroer doch heute EX Dividende gehandelt werden, wen dem so ist, halten wir uns doch eigentlich ganz gut?  

Damit sollten wir mehr als zufrieden sein.

Die Äußerungen vom Homm, die im Netz und hier im Forum herumwabern  sind übrigens asbach-uralt.  

... naja die Aussagen sind aus dem letzten Börsenbrief. Juni 10 , 2019
Und die Überschrift war: short des Monats :-)


 

Hallo,

habt ihr schon die Dividende auf Eurem Konto? Meine Bank behauptet, es gäbe Probleme bei der Clearingstelle.

Ich glaub' das eher nicht.  

Dividende ist eingetroffen ( Consors )  

Habe Homm gelesen. Hoffentlich hat dafür keiner Geld bezahlt.

Nur 3 Beispiele:

        1.§Ströer soll laut Homm eine Beteiligungsholding wie Rocket sein, nur weil sie über 100 Beteiligungen haben und deshalb mit einem Abschlag gehandelt werden. Wenn die Anzahl der Beteiligungen tatsächlich entscheidend ist, ob eine Firma eine Beteiligungsholding ist, dann müßte ab jetzt jede DAX-Firma eine Beteiligungsholding sein und mit entsprechenden Abschlägen gehandelt werden.

        2.§OOH Geschäft Segment mit 1,5 Mrd. EUR bewertet mit mehr als 300 Mio EUR Ebitda. Das wäre ca. Faktor 4 während OOH tatsächlich mit 8-10 x bewertet wird und das seit 20 Jahren.

        3.§Gezahlte Zinsen für Kredite von 500 Mio. EUR sollen 21 Mio. EUR sein. Tatsächlich sind es 7 Mio. EUR. Einmal in die Bilanz schauen. Die 21 Mio. EUR sind laut Cashflow (steht direkt über den Zinszahlungen) ein technischer Effekt aus bestehenden Leasingverpflichtungen im Rahmen von IFRS 16.

        4.§Cashflow der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit / Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in 2018 soll 92,7 Mio EUR sein. Dabei handelt es sich allerdings um den operativen Cashflow der Holdinggesellschaft und nicht des Konzerns. Der liegt nämlich bei 419 Mio EUR. Entscheidend ist der Free Cashflow des Konzerns und der ist bei 151 Mio. EUR und der operating Cash Flow von 259 Mio EUR laut Ströer, wie sie in Ihrer Preliminary Figures Präsentation zeigen.


Das könnte man jetzt beliebig fortsetzen. Interessant wäre zu wissen, ob die Verfasser des Berichts wirklich glauben was sie schreiben.  

Verkauf von Put-Optionen für 100.000 Aktien an der Ströer SE & Co. KGaA mit Verfallsdatum 20.03.2020 und einem Ausübungskurs (Strike) von EUR 72,00  

 

Im Peer Group Vergleich  (KGV 14), ist diese Aktie KGV 25 viel zu teuer.
Wir sind nun bei ATH 66,5€ . Ich baue meine Shorts weiter aus.

Für eine deutsche Aktie ist der Titel schon extrem teuer. Die Aktie bietet im Vergleich zu vielen anderen Titel  Growth aber bei der nächsten kleinen Gesamtmarktkorrektur shiften alle ihr Geld in Value.
Sehe grossen Potential auf -25%.  

Viel Glück bei deinem Short. Die richtigen Zahlen sind allerdings wie folgt: 200 Mio. Net Profit 2018 dividiert durch 56,5 Mio. Aktien sind EPS 3,54, dieses Jahr erwartet Reuters 210 , dann bist du bei 3,71 und ca. 17,5 KGV .
Der OOH Durchschnitt liegt laut comdirect ca. bei 19!
Aktie ist also erst bei 72 wie der Durchschnitt bewertet .
Ich befürchte Du hast eine reported EPS ohne adjustments zb. durch PPA erwischt  Kann natürlich passieren.
 

Warum soll ich mir den adjustierten Gewinn anschauen ohne die Zinszahlungen  auf den Schuldenberg?
Und selbst ein KGV von 17 ist für eine deutsche Aktie teuer. Grosse Industrieunternehmen im Value Bereich (Lufthansa, Autobauer) haben KGVs von 5.
Die Flucht von Growth in Value kommt ohnehin in den nächsten Wochen. Schau dir mal den Gold-Chart und den S&P an. Bald wird wieder Luft abgelassen.  

"Udo Müller hat den Auftrag vom 29. März 2019 (siehe Meldung vom 29. März 2019) zur Veräußerung von Aktien, die aus einem Aktienoptionsprogramm erworben wurden, zurückgezogen. Dieser Auftrag wurde vollumfänglich nicht ausgeführt."


Also ich würde jetzt auch noch nicht verkaufen ;-) Da weiß wohl jmd. das der Kurs noch ganz andere Höhen erreichen kann/wird.
Über die Performance 2019 gibt es ja, stand jetzt, nix zu klagen. mMn

 

vermutlich erstmal raus. Habe gestern verkauft und hoffe, dass ich demnächst bei 50 wieder einsteigen kann. Es liegen schon viele Shorties auf der Lauer.  

Bolinger sagt Short.
RSI sagt Short.
Abstand zu 200 Tage Linie sagt Short.
Durschschnittskursziel bei 70 erreicht. Ströer hat noch nie Durschschnittskursziel überschritten.
Udo sagt Long bzw wir wissen es nicht, warum er seine Order bei 66 zurückgehalten hat.
Auf Xetra sind heute viele 100k€ Pakete zum Verkauf. Vllt Udo?
S&P, Dow, Nas sind alle heiss.
 

Gap bei 64.
Grosser Widerstand bei 60  

Widerstand bei 60 ? oder 70 ? oder unterstützung bei 60 Euro ? Den Widerstand bei 60 hätten wir ja deutlich überschriten im Hoch bei 68,50