Local.com aussichtsreich

Die Aussagen aus der Meldung:

"IRVINE, Calif.--(BUSINESS WIRE)--Jun. 20, 2012-- Local Corporation (NASDAQ: LOCM), a leading online local media company, today announced that it reached record organic traffic and record mobile traffic in May 2012.    

The company reached organic traffic of 14.1 million monthly unique visitors (MUVs) during May 2012, up 51% from 9.3 million MUVs in May 2011.    

Mobile traffic continued to grow strongly, representing over 6.5 million MUVs in May 2012, up over 368% from 1.4 million MUVs during the year ago period."

 

Wenn man bedenkt, dass durch die Kosten für den aquirierten Traffic die Gewinne bei Local sehr knapp kalkuliert sind, dann ist das hier eine wirklich gute Nachricht. Jetzt den Traffic noch besser monetarisieren und auf geht´s mit den Zahlen... 

 

fallen beim 'organic traffic', keine zusätzichen Kosten für das teure 'keyword bidding' an.

Der 'organic traffic' kommt hauptsächlich aus dem Media Network. Die Basis dieses Networks bildete die Acquisition von PremierGuide im Jahr 2007. Das war vermutlich eine der besten Entscheidungen von Local.com:
http://blog.kelseygroup.com/index.php/2007/07/19/...e-adds-350-sites/

Wie man hier lesen kann, waren es damals 50 eigene Partnerseiten + 350 von PremierGuide. Heute sind es über 1000 laut letzter Corporate Presentation.  

ein bisschen freundlicher aus heute. Dachte schon, wir würden die $2 wieder testen, aber wenn sie so eine Meldung bringen wie heute ist das IMO ein Hint für bessere Q-Zahlen als erwartet.
Nach abwärts ging´s eine Weile seitwärts und die IPO-Desaster von Groupon und Facebook haben wir auch überstanden. Interessanterweise hält sich Yelp einigermaßen akzeptabel. Vom Business her sind die ja Local recht nah, so dass früher oder später Bewertungsvergleiche die Runde machen könnten.  

man beim Traffic aus dem Media Network auch, auch wenn das sicher bei weitem nicht so teuer ist wie das Keyword Bidding.

Zum Traffic auch noch eine weitere Frage:

Bei der auf Siteanalytics genannten Zahl von 24 Millionen Monthly Unique User dürfte doch eigentlich der vom Media Network generierte traffic nicht drin sein? Oder wird, wenn man auf einer Seite einer Online gestellten Zeitung auf Local.com klickt, das von Siteanalytics mitgezählt. Für das Nichtmitzählen spricht meines Erachtens auch die Aussage: "The company reached organic traffic of 14.1 million monthly unique visitors (MUVs) during May 2012, up 51% from 9.3 million MUVs in May 2011." Und daran anschließend die Ausführung, dass man 50% Organic Traffic anstrebe - es also noch nicht erreicht hat, was bedeutet, dass 14,1 Millionen weniger als 50% sind. Ich meine mich auch daran erinners zu konnen, dass von der Media Network damals so ca. 7 Millionen User zugeliefert wurden, jetzt könnten es 10 Millionen sein.  

Auch nicht schlecht die Entwicklung der Days to Cover seit einem Jahr:
http://www.nasdaq.com/symbol/locm/short-interest

Mal ein neues Übernahmegerücht und es macht bumm.  

Das weiß ich auch nicht. Die einzelnen Anbieter haben verschiedene Methoden diese Zahlen zu ermitteln. Außerdem werden diese je nach Anbieter auch noch mit statistischen Methoden bereinigt und veredelt, die sicherlich nicht offengelegt werden.
IMO machen daher nur Vergleiche nur innerhalb eines Systems Sinn und ansonsten kann man ja Mittelwerte betrachten.  

Mag so sein, dass sie nicht alles behalten können, was sie durch den Traffic aus dem Media Network einnehmen. Die Frage ist interessant. Vielleicht findet man irgendwo einen Hinweis wie diese Verträge gestaltet sind. Kann mich nicht erinnern, darüber mal was gelesen zu haben.

Aber der Unterschied dürfte dennoch groß sein, denn beim Keyword Bidding muss man ja bezahlen und hoffen, dass die geschaltete Werbung diese Traffic-Akquirierungskosten überkompensiert, geht also ein Risiko ein. Beim organic traffic nimmt man was ein und muss vielleicht einen Teil an die Partnerseiten abgeben, aber nichts vorher verausgaben um diesen Traffic überhaupt zu bekommen (außer den generellen operativen Kosten natürlich).

Was man vielleicht bei den Traffic-Zahlen noch berücksichtigen muss: Das was Local.com meldet, bezieht sich auf die ganze Company 'Local Corporation' (siehe heutige Meldung: "company"). Das was wir mit Compete, Google Trends etc. vergleichen, bezieht sich meist auf die Flagship-Domain "local.com". Local Corp. betreibt aber viele Domains. Daher sind die von Local gemeldeten Zahlen sicherlich höher als die von Compete etc..  

mit Ken Cragun:
http://ir.local.com/...-eventDetails&c=181515&eventID=4789210

Die Tonqualität ist aber kein Vergnügen.  

neue Preisregonen getestet:
http://www.spreebird.com/deal/los-angeles-laser-eye-center-20120323

Ansonsten läuft´s ja soweit passabel, aber eine Expansion sehe ich noch nicht und Getaways sind mal wieder verschwunden.  

mit Video-Interview:

"TrendWatch: DIY rich media ads
What if you could eliminate the coding element from creating rich media ads? Here's a new option that companies should check out."

http://www.imediaconnection.com/content/31849.asp  

interessante aktie  

http://corporate.local.com/press/newsitems/474

wie kaum ein zweites Unternehmen.  

http://rocknj.hubpages.com/hub/...om-LOCM-The-Next-Big-Internet-Stock

wobei es darauf ankommt, was man unter "Big" versteht. Für mich ist auch schon big, wenn sich ausgehend vom heutigen Kurs der Kurs verzehnfacht - also $25 statt $2,60.

Selbst bei $25 wären wir erst bei einer Marktkapitalisierung von 550 Millionen, was ein Multiple von 5 auf der Basis des Umsatz-Guidance von 110 Millionen wäre. Das wäre dann gegenüber vergleichbaren Unternehmen wie Yelp, Zillow oder Angies List immer noch eine Unterbewertung.  

sehr gut beschrieben:

"Perhaps the most compelling part of the Local.com story, besides the growing revenue and recent profits, is the valuation of Local.com compared to its peers in the Internet space."  

vergessen, dass da Local.com über die Flagship-Seite schon ca. zwei Jahre ganz dick im Geschaft ist

http://www.local.com/coupons/?location=Los+Angeles,+CA

wogegen die 3 biis 4 Millionen von ca. 115 Millionen Umsatz in 2012 als Randaktivität erscheinen dürften - selbst wenn die Ebene hier eine andere ist und man nicht als Betreiber agiert, sondern nur in einer Art Affiliate-Rolle auftritt.  

Ding werden könnten:

http://www.adotas.com/2012/04/...e-wave-of-the-future-for-rich-media/  

"ADOTAS – According to eMarketer, U.S. firms are expected to spend 1.74 billion on rich media advertising in 2013 alone. This is not surprising, as rich media ads  have proven to be more compelling and effective at generating revenue and results than standard ad units."

Und die Chancen der entsprechenden Business-Unit von Local.com stehen nicht schlecht, auf diesem in 2013 1,74-Milliarden-Markt eine große Rolle zu spielen.  

http://technorati.com/technology/cloud-computing/...latforms-no-code/  

während die wesentlich teurer gekauften Spreebird bis auf die National Deals momentan schwächeln.

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/...amp;frt=1#227200  

http://www.rovion.com/website/new/  

Rovion sieht nach einer Perle aus, allerdings kann ich aus den Veröffentlichungen zum Q1 (PR und 10-Q) keine ganz eindeutige Zuordnung zum Umsatz ableiten. Das Segment 'Display and Banner Advertising Services', in dem es vermutlich als Anteil drinsteckt, hat sich im Jahresvergleich immerhin mehr als verdoppelt. Stellt sich noch die Frage nach der Profitabilität von Rovion. Da es sich nur um eine technische Plattform handelt, dürften Personalkosten kein großes Thema sein. Im Vergleich zum Pay-Per-Click-Umsatz sehe ich es aber eher noch als Entwicklungspotential.

Diese Meldung vom Februar deutet auf eine gute Entwicklung im Bereich 'display ads' hin:
http://ir.local.com/...irol-newsArticle&ID=1657581&highlight=

"RAMP is now part of the company’s display ad network" (s.o.).  

die zeigt, was sich hinter dieser Unit von Local.com versteckt.  

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/...;tof=9&frt=1  

Local.com.

http://www.mediapost.com/publications/article/...-call-based-ads.html  

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/...tof=20&frt=1