Lehman Brothers Holdings Inc. (LEH)

JPMorgan's Lehman Liability: Collateral Damage thestreet.com



NEW YORK (TheStreet) -- Lehman Brothers' claim that Barclays PLC (BCS Quote) owes it more than $8 billion could have implications for another important player in the saga of the failed investment bank: JPMorgan Chase (JPM Quote).


JPMorgan was Lehman's clearing bank and its largest secured creditor, according to JPMorgan's 2008 10-K filing. While the bank stated in the filing it anticipated claims would be made "against us and our security interests," little has come to light so far. JPMorgan spokespeople did not respond to e-mail messages or a phone call seeking comment.

In October, unsecured creditors claimed JPMorgan contributed to a "liquidity crisis" at Lehman ahead of its Chapter 11 bankruptcy protection filing, according to a report in The Wall Street Journal that cited court documents in the case. The report stated JPMorgan "withheld $17 billion in excess assets" from Lehman "in the days just prior to the filing." Several press reports, most recently in The New Yorker magazine, have described JPMorgan as making a multibillion dollar collateral call against Lehman in its final days before the Chapter 11 filing.

Lehman's unsecured creditors asked the bankruptcy court "for permission to investigate how Lehman ran out of money," according to The Wall Street Journal 's report. A representative from one of Lehman's creditors says he believes that investigation is still ongoing, but that could not immediately be confirmed.

JPMorgan has a reputation for playing hardball with companies it lends to. It is also being sued by Amaranth Advisors, a multibillion dollar hedge fund that collapsed in 2006 after a JPMorgan collateral call. JPMorgan then made hundreds of millions in profits taking Amaranth out of its positions, according to a report in The Wall Street Journal .

JPMorgan was also a major creditor of Merrill Lynch prior to its controversial sale to Bank of America (BAC Quote), a deal struck during the same hectic hours before Lehman's Chapter 11 filing Sept. 15.

Certainly Lehman's claim against Barclays, filed Tuesday, touches on issues similar to those that have been raised in relation to JPMorgan. In tallying up the amount it states Barclays owes, Lehman's claim includes $5 billion in excess collateral.

The claims against Barclays do not appear to have hit JPMorgan shares so far, though they may have contributed to the 15% surge in Lehman's stock on the pink sheets Wednesday. But as there is no precedent for Lehman Brothers' bankruptcy, investors in JPMorgan and other banks with large exposure to Lehman would be wise to keep an eye on the proceedings.

Das Schema ist immer das gleiche:

Zu Eröffnung NYSE riesen Umsätze, Kurs springt + 20 bis 30% hoch. Dann auslaufen lassen auf +/-0. Am nächsten tag das gleiche Spiel.
Zwischen 15':30h und 16:00 decken sich die institutionellen ein, und ab 16:00 bis Börsenschluss wird der Kurs wieder "beruhigt" für den nächsten Tag.

..man wird sehn ob es sich fortsetzt!...

 

Lawmaker Seeks to Speed Return of Lehman Assets

A Washington lawmaker is trying to persuade his colleagues in Congress to weigh in on the liquidation of Lehman Brothers, a year after the once-pound Wall Street firm imploded.

Gregory W. Meeks, a Democrat who represents New York’s Sixth Congressional District, has introduced a concurrent resolution calling on the administrators of Lehman’s bankruptcy in the United States and Britain to establish an international framework to ensure the swift return of customer claims. In particular, Mr. Meeks’ measure focuses on $50 billion in hedge fund assets held at Lehman’s prime brokerage unit in London.

Concurrent resolutions are not presented to the president and do not have the force of law, but are meant to express the sentiments of Congress.

PricewaterhouseCoopers is overseeing the liquidation of the London-based unit, called Lehman Brothers International Europe, or LBIE. In July, the accounting firm and several creditors reached an agreement to expedite the repayment of the assets held in the prime brokerage unit, but Britain’s high court rejected the settlement.

In the resolution, Mr. Meeks said the personal liability imposed on PricewaterhouseCoopers by British law has slowed down the process of returning assets to Lehman’s customers. He suggests the proper authorities in Britain consider relieving the accounting firm of personal liability in the LBIE case.

Several hedge funds, including Ramius, Highbridge Capital Management, GLG Partners, Newport Global Opportunities Fund, Amber Capital and Harbinger Capital Partners, have had their accounts frozen since Lehman filed for bankruptcy last year.

Several funds have asked members of Congress over the past several months to intervene on their behalf with British authorities.

“Despite the goodwill efforts by our members, the trustees of LBIE and others to find a solution for over a year, we are still on square one,” said Stuart Kaswell, the general counsel of the Managed Funds Association, which represents the hedge fund industry. “What is overlooked here is that this represents $50 billion of assets that belong to pension funds and institutional endowments who need the liquidity locked up in LBIE more than ever.”

The assets frozen in LBIE include stocks, bonds, derivative contracts and other securities owned by hedge funds, insurance companies and other investors. Mr. Meeks’ resolution also requests that the Securities and Exchange Commission dedicate sufficient resources to protecting investors, including those owning $150 billion worth of bonds, in Lehman’s bankruptcy case in the United States.

“Not only have market losses occurred, but in Lehman U.K, the money is trapped,” said Tracy Maitland, head of Advent Capital Management. “Additionally, many school endowments are laying off teachers, and the return of their assets will go a long way toward helping them fund their historical levels of services.”

http://de.advfn.com/...rt&s=NO%5ELEHMQ&p=0&t=29&vol=1

http://dealbook.blogs.nytimes.com/2009/09/17/...urn-of-lehman-assets/

0,209 34% heute, was ist da los?  

Die einen sagen Zock, ich sage: Lehman wird auferstehen :)

 

 

wäre toll, dein wort in gottes ohr!  

Das ist nur meine persönliche Meinung. Die muss nicht richtig sein. Jeder muss ganz alleine für sich selbst entscheiden, was er macht.

 

 

Ach, wäre ich auf die doch schon früher gestoßen...

Grieß-grämig: Teras.

Nu mach dir doch keinen Kopp. Du hast doch ein paar hunderttausend von den Dingern. Wenn meine Vermutung zutrifft, brauchst Du so oder so nie wieder arbeiten gehen :)

 

 

Eigentlich wären es ja 790.000; aber der TEST-Verkauf von 9.999 Stücken
@0,111 €uro am MONTAG (31.8.2009) forderte halt auch seinen TRIBUT:
www.ariva.de/_TEST_Order_Teil_1_t344623?pnr=6404269#jump6404269

Was ich aber mit meinem WUNSCHE meinte, FRÜHER auf diese Actie gestoßen zu sein,
war doch nur DIESES: Ich bin erst am DONNERSTAG (11.9.2008) auf diese Actie stoßen:
www.ariva.de/_HOT_Stock_Schwelle_t344623?pnr=4698230#jump4698230

Hätte ich die Actie schon vor dem Februar 2008 zur Kenntnis nommen, ich hätte mich sofort dafür interessiert, wie man eigentlich SHORTET; und das Teil dann nach dem Falling-SMA(38)-Down-under @60 U$-Dollar irgendwann später kräftig geschmissen...

So aber habe ich wie ein blutiger Anfänger den von mir SELBST angesagten PLUNGE ABWARTEN müssen mit dem traurigen Ergebnis, dass ich überhaupt erst am FREITAG (19.9.2008) bei 0,050 €uro das aller-ERSTE Mal habe zuschlagen dürfen:
http://www.ariva.de/_um_10_51_Uhr_t344623?pnr=4738012#jump4738012

Und getz musste halt SELBER 'mal rechnen: Würdestu für 780.001 Stücke von dieser Actie Deine fest bezahlte Arbeit aufgeben? - Ich jedenfalls NICHT...

Du hast mich DICKER eingeschätzt als ich Tat-sächlich BIN. - Liebe Grüße, vom: Teras.

Wenn in 790.000 der Punkt nicht durch ein Komma ersetzt werden muss, bist du mit 40.000 € eingestiegen. Wenn jemand mit soviel Kohle in eine Zockeraktie einsteigen kann,  hat er es schon lange nicht mehr nötig zu arbeiten!  

ERSTENS sind die LEHMAN Brothers keine "Zocker"-Actie, sonst wäre ich da nicht eingestiegen, sondern, wie von mir damals rechtzeitig angesagt, ein gewöhnlicher HOT-Stock, als welcher sie von Anderen, z.B. Banken, damals noch nicht bezeichnet wurden.

ZWEITENS bin ich in diese Actie mitnichten mit 40.000 €uro reingangen, sondern mit VIEL weniger (kann in diesem Discussions-Faden ja alles zur Genüge nachlesen werden)...

=> Billig kaufen, teuer verkaufen!

LG: Teras.

mit weiteren shorteindeckungen gerechnet werden ! ein jahr ist vorbei und die steuervorteile für die jenigen , die seit einem jahr short sind müssten sich gelohnt haben !

As Lehman Brothers Holdings Inc. struggled to survive last year, as many as 32.8 million shares in the company were sold and not delivered to buyers on time as of Sept. 11, according to data compiled by the Securities and Exchange Commission and Bloomberg. That was a more than 57-fold increase over the prior year’s peak of 567,518 failed trades on July 30.

The SEC has linked such so-called fails-to-deliver to naked short selling, a strategy that can be used to manipulate markets. A fail-to-deliver is a trade that doesn’t settle within three days.
“We had another word for this in Brooklyn,” said Harvey Pitt, a former SEC chairman. “The word was ‘fraud.’

http://www.bloomberg.com/apps/...&sid=aB1jlqmFOTCA&refer=home

ob die recovery-phase weiter fortgestzt wird ..bzw. begonnen hat wird sich zeigen !

http://www.businessinsider.com/...g-alleged-in-lehman-collapse-2009-3

Aloha,

 

hm, wenn das keine zocker-aktie ist, wann würdest du denn aussteigen? ich habe damals zu 5 cent gekauft und da das hier ja täglich um die 30% schwankt, üblege ich heute bei 15 cent zu verkaufen und dann bei 10 cent wieder einzusteigen. hälst du das für sinnvoll ... ohne dass ich dir anschliessend einen strick draus drehen werde?

lg GOTCHI 

 

 

mal etwas über den tellerrand hinweg schauen ... warum wird in der breiten medienwelt bzw. masse wamuq und lehmq als zock dargestellt/verkauft/propagiert !?

wenn man sich die recherchen von manch käseblättern aktionär und co. anschaut gleicht das einer negativen gehirnwäsche .. absicht !?



hier bin ich richtig

die täglichen Schwankungen anzutraden, ist sicher nicht schlecht. - Doch sollte man sich bei diesem (hier noch gar nicht zur Sprache gebrachten) TAGES-Geschäft eher an denen PSYCHOLOGISCHEN Marken orientieren. - Eine dererselben liegt zum Beispiel bei knapp unter 0,200 €uro...

Ich persönlich aber gehe lieber auf die CHARTISTISCHEN Marken. - Die sind viel STABILER (und entsprechend LÄNGER gültig) als die nur temporär gültigen Marken des Tages-Geschäfts...

Mit chartistischen Grüßen: Teras.

man darf nicht ausser acht lassen dass jpm mit den beschlagnahmten geldern sehr gut gewirtschaftet hat !

17 mrd. lehman +4 mrd. und 17mrd. wamu !


weiterverliehen, zinsen, kredite usw. jpm hat und wird bis zum tag X sehr gut verdient haben ..sie haben kohle und potenz


Somit hat JPM alleine mit WaMu Cash in Höhe von 21 Milliarden Dollar eingenommen, nicht einberechenet sind die eingefrorenen Gelder von Lehman ect.


fazit: alleine dadurch hat JPM ca. 38 mrd an Cash um damit zu arbeiten und geld zu verdienen ! heftig !

und nicht etwa diese angebliche "Zocker"-Bude LEHMAN...

von JPM klarstellen ! ;-)))

gruß !