On Track Innovations Ltd.: erhält Folgeauftrag

Q4 2015 Financial Details
Total revenues increased 52% to $5.7 million from $3.8 million in the previous quarter and 5% from $5.5 million in the same year-ago period.

Gross profit increased 39% to $2.9 million (51% of revenue) from $2.1 million (55% of revenue) in the previous quarter and up 15% from $2.5 million (46% of revenue) in the same year-ago period.

Operating expenses totaled $4.1 million, declining 6% from $4.4 million in the previous quarter and down 19% from $5.0 million in the same year-ago period.

Net loss from continuing operations totaled $1.4 million or $(0.03) per share, an improvement from a net loss from continuing operations of $2.4 million or $(0.06) per share in the prior quarter, and a net loss from continuing operations of $2.6 million or $(0.08) per share in the same year-ago period.  

sehhhhhhhr deutlich übertroffen;-)
Noch einen guten Ausblick im CC und die $3-5 steht bis Jahresende im Buch!  

und in Richtung USD 1.5. Diesen Umsatz hatte ich mir für das letzte Quartal gewünscht. Und die $1.4 Millon Verluste dürften bis Jahresende auch eliminiert werden können. Prima! Ich bin fürs erste zufrieden.  

Leider kein Ausblick.
In den Licensing and transaction fees Q4 ist eine einmalige Lizenseinnahme (vermutlich $1Mio von T-Mobile) enthalten.  

genug cash um sogar die Wachstumspläne auszuführen.


We continue to believe our cash position provides us with sufficient capital and runway to execute our growth plans.  

die einmalige Lizenseinnahme heraus, so relativieren sich die Q-Zahlen auf Normalmaß.
Aber, ich kann nur jedem Beteiligten raten, sich die CC-Niederschrift durch zu lesen. Sie enthält einige sehr interessante Aspekte. Die Zukunft ist Oti;-)  

Optionen wurden verteilt:
CEO 100000
CFO   40000  

dem Board rechtfertigen...

So denke ich es mir jedenfalls  

das Handelsgeschehen gefällt mir heute ganz besonders;-)  

Valuation Our $2.25 price target is based on ~3.0x FY17 revenue, which we believe is appropriate for an IoT/mobile payments pure play growing in the 20%+ range, plus estimated patent value and net cash.
Upside:
If order activity accelerates and deal sizes are increased because of demand for NFC, OTIV could receive a higher multiple on higher revenue. If OTIV adds telemeter sales to the reader, ASP could increase. Success at trial could also add to imputed corporate value. Stock could reach $5-$6 range then.
Downside:
Vending operators are slow to adopt new technologies, pushing out material growth to FY18 and beyond. New channels don't materialize. Stock trades to $0.50 level then. Risks to the achievement of price target In addition to competition, we see the following risks to investors in OTIV:

Managing growth.
OTI is a relatively lean organization, and expected high growth can stress organizations. The company must be able to execute well under this scenario.

Customer concentration.
Since a substantial portion of OTI’s revenue comes from large projects, the company is often dependent on a few large customers. If OTI fails to successfully diversify its business and replace one large project with another, financial results could be adversely affected in a material way.

IP monetization.
Patent monetization strategies are inherently risky given the subjectivity often at play during the legal process.

Foreign exchange.
Any changes in the value of the U.S. dollar against those currencies could materially impact OTI’s operating results.

Vending Industry.
Many of OTI's sales are into the vending industry, which is often slow to adopt new technology and has thin margins.  

Valuation and Price Target Methodology: We rate OTIV shares a BUY.  Our $1.70 target is based on a 2.5x multiple of our 2017 revenue estimate of $27.1 million.  Our 2016/2017 revenue and adjusted EPS estimates are $21.8m/$27.1m and $(0.11)/($0.03), respectively.    

Risks to Achievement of Estimates and Price Target: 

History Of Losses – Despite cutting edge technology and 34 patent families globally to protect it, OTIV has not generated an annual profit since it began operations in 1990.  

CEO Transition – On Track Innovations CEO, Shlomi Cohen joined OTIV on August 3, 2015 and there is no certainty that Mr. Cohen will be able to make the operational improvements necessary for OTIV to achieve its growth expectations.   

The patent portfolio has been assumed to hold great value.  Based on developments in the case against T-Mobile, it is possible, if not likely that the patent portfolio will not result in meaningful suits against infringers. 

OTIV has stated that it may consider monetizing firm assets which could result in the sale of one or more non-core business units.  There is no guarantee the company will achieve a sales price for these assets that are at or above investor expectations.
06  

Bunte Eier allen zusammen  

 

von heute Morgen, Ami Zeit:

oti Partners With NEXTEP SYSTEMS to Deploy oti TRIO Readers at Drive Thru Kiosks in North America  

... The patent portfolio has been assumed to hold great value.  Based on developments in the case against T-Mobile, it is possible, if not likely that the patent portfolio will not result in meaningful suits against infringers. ?

 

ist auf der OTI website zu lesen.  

war auch bis jetzt bei den Eiern. Die NewsFolge geht weiter, Klasse.
Die Analysten dürften mittlerweile sehr vorsichtig bzgl der Bewertung von Oti sein. Es könnte auch viel höher gehen. Shlomi bringt den Laden augenscheinlich sehr gut auf Trab;-)
Wir haben es auch verdient:-)
Good Luck  

Das steht in der Risikobetrachtung.
Etwa wie bei Asterix: "der Himmel könnte uns auf den Kopf fallen";-)  

 

geb dir zwar Recht, aber, Fakt ist, dass Oti mit dem TMUS deal nicht viel hat rausholen können.

Und wenn die Analysten skeptisch sind, dann bin ich es auch. Bin eben OTI gebranntmarkt!!  

gebrandmarkt sind wir ja alle. Für den Ausgang des T-Mobile Settlement (scheinbar $1Mio + ev. weitere regelmäßige Gebühren???) kann es mehrere Gründe geben:
1. Man wollte eine Einigung erzielen, um weitere Klagen anstoßen und positiv beeinflussen zu können.
2. Es gab ja diesen Open Letter der Firma ????, in der über unrühmliche Verflechtungen gewisser Herren, die damals auch im Board von Oti und bei der Klage gegen T-Mobile eine entscheidende Rolle spielten, geklagt wurde. Wer weis, was sich damals abgespielt hat?

Aber: Cellco Partnership, Mutter von Verizon, hatte das Gericht um Aufschub gebeten, weil man sich ev. mit Oti einigen würde. Was man so hört, war die Einigung von Oti wegen zu geringer Modi abgesagt worden;-)
Also, meiner Meinung nach, Alles offen!  

OTIV als eine der wenigen im + geschlossen;-)  

ist mir neu. Ist das etwa deine Vermutung?

Dank für das Auffrischen von Info's.

Aber, eben weil man nichts weiss was sich so hinter den Kulissen abspielt, sollte man vorsichtig sein.

No risk, no fun :-)  

selbstverständlich, deshalb 3*???, aber auch Überzeugung.

Ansonsten viele Zahlen, hier im aktuellen:
28-Mar-2016
Annual Report  

und ALLE brauchen Reader, z.T. von OTI;-)
Ein Kleiner Teil, vlt. auch etwas mehr, vom riesen Kuchen ist enorm viel:-)