Adtran Holdings+++ Weltkonzern++++

https://finance.yahoo.com/news/...-scalable-ai-private-165000430.html  

Die Kursentwicklung macht ja endlich wieder etwas Spaß. Leider kann ich die Bekanntmachungen von Adtran nur schwer beurteilen (erwarteter Umsatz etc).. Aber die Verbindung mit 1x1 und der deal mit Dell und der US Regierung klingen schon etwas gewichtiger als andere Ankündigungen. Denke, dass der Dollar bald pari mit dem € steht, vielleicht sogar stärker (ECB wird die Zinsen wohl eher senken als FED).

Kurzum: Weihnachten 10€ und dann ein sehr erfreuliches 2025. (o.k. ein bisschen sehr optimistisch).

 

bei 14,77 USD gibts noch ein RiesenGap auf Tagesbasis. Momentan befinden wir uns bei dem Gap und dem Darauffolgenden Zwischen hoch vom August 2023. Bei 10 ist ne relative breite Wall. Danach eig. allgemei9n der Bereich von 10-11,70. Bei dem Wert geht es dann fast immer steil bergauf bis fast 15 USD. Also  bis zu den nächsten Zahlen könnten druchaus Kurse von bis zu 10-12 USD drin sein. Sollten die dann gut sein und die AUssichten aus schießt es dann denke ich auf Richtung 15 USD hoch. Wo ich bei ner 1-2 Prozentigen Marge auch den faieren Wert der Firma dann sehe, wenn alles verdaut ist.

Die Frage ist schafft man nachhaltig den Umsatz jetzt zu steigern und wieder Cash zu generieren. Gerade die sensible Infrastruktur, welche oft noch Chin. Hardware verbaut hat wird beim nächsten Zyklus massiver ausgetauscht. Gerade von Regierungsseite könnte man da wieder gut was bekommen.

Das Ding ist das in Europa momentan noch 2 Große Kunden relativ die Lager voll haben, wenn sich das erledigt hat und dieses wieder bestellen (Spekulation das die auch dabei bleiben und nicht zur Konkurenz gehen, sehen wir erst noch). Könnte es einen Sprung von 20-30 Mio auf quartalsbasis geben und das würde dann nen dicken Upfmove geben. Gabs in der Vergangenheit schon oft, aber die Branche ist kein Longterm Hold. Zumindest Adva jetzt Adtran nicht. Das Geschäft mit Software lief die letzte Zeit gut stagnierte aber jetzt wieder etwas.  

Mittlerweile fast 50 Prozent vorne. Cisco zum Vergleich bei 45 usd gekauft lief nicht ganz so gut.aber gab ja noch divi. Wer im tief rein ist kann sich fast über 100 Prozent freuen.  

Noch jemand da?  

Komme von ADVA und würde mich über weitere Kurssteigerungen freuen.  

Läuft wie am Schnürchen. Do langsam sind wir mal wieder fairer bewertet. Ähnlich wie bei hellofresh wo es so absurd runterging. Im Gegensatz zu Cisco ist es immerwieder eine Rakete, natürlich auch zur downside. Hier ist Timing wichtig. Zumindest nicht kaufen wenn der Zyklus bereits fertig ist erkennt man häufig an niedrigen kgv.  

Diese Allianz zwischen den Tec-Companies und Trump kann uns vielleicht noch auf alte Höhen bringen. Für KI braucht man wohl Massen an Rechenzentren, die aber auch vernetzt werden müssen....  

https://siliconcanals.com/de/...ud-solutions-for-us-federal-agencies/

hier ein kleiner Artikel dazu.  

Co rennen auch ganz schon heftig.  

Der Artikel ist schon etwas älter, aber erst jetzt gewinnt dieser durch die gestrigen Aussagen von Trump so richtig an Bedeutung.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...for-us-federal-agencies

Ich hatte den Artikel schon im November im wallstreet-online.de hervorgehoben, aber nicht gedacht, dass es 2 Monate dauert, bis ihm Aufmerksamkeit geschenkt wird.

Viele Grüße
Holliman  

bzw. als Erinnerung, weil Knapfel oben das von Trump auch erwähnte. Die Frage ist halt in wie weit Adrtran hier profitiert. Mein Szenario ist ja relativ gut eingetroffen. Mehr wie 12 USD wird ohne Zahlen aber schwer.

Bei den Zahlen muss man dann auf den Ausblick schauen. Wenn hier wieder postiive Margen kommen könnte das gut sein.

Problem dürfte aber der US Dollar sein. US Firmen haben da bei der Marge aus der EU zum Vorquartal 5 Prozent Gegenwind. Dieses Problem haben aber vorallem die großen Tech Firmen.  

Nokia hat ja mal vorgelegt.  

Hat Adva heute beflügelt hab jetzt mal 25 Prozent meiner Posi Gewinne mitgenommen genau 100 Prozent so schnell hatte ich nicht dami gerechnet. Mal schauen ob adtran auch so profitieren kann und Kunden wieder mehr nachfragen.  

Waren etwas besser wie erwartet Ausblick ok Margen werden wieder positiv Umsatz Richtung 250 mio. Eigentlich wie erwartet.
Alles eher positiv Kurs natürlich gut gelaufen. https://finance.yahoo.com/news/...-reports-preliminary-040000450.html  

Ja, die Zahlen und auch der Ausblick waren wohl für Adtran-Verhältnisse ganz positiv, wenn auch nicht euphorisch. Der Kursanstieg in den letzten Monaten hat das wohl vorweggenommen. Hier eine Analystenmeinung: Needham 14€.

https://www.investing.com/news/analyst-ratings/...idence-93CH-3898304

 

Sieht nach Gap Close aus vom Anfang Januar bei 9,05 USD.  

ADTRAN beats top-line and bottom-line estimates; initiates Q2 outlook
May 08, 2025 4:30 AM ETADTRAN Holdings, Inc. (ADTN) StockBy: Meghavi Singh, SA News Editor1 Comment

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(<1min)
ADTRAN press release (NASDAQ:ADTN): Q1 Non-GAAP EPS of $0.03 beats by $0.06.
Revenue of $247.7M (+9.5% Y/Y) beats by $2.55M.
Net cash provided by operating activities of $41.6 million.
Cash and cash equivalents of $101.3 million, an increase of $23.8 million sequentially.
Business outlook1

For the second quarter of 2025, the Company expects revenue to be within a range of $247.5 million to $262.5 million (vs. consensus of $255.07M). Non-GAAP operating margin is expected to be within a range of 0% to 4%.

https://seekingalpha.com/news/...ium=referral&feed_item_type=news  

Hallo Knapfel (falls kein anderer mehr hier ist, :-)
Umsatzzahlen fallen wohl etwas besser aus. Der Dollar leider extrem schwach. Ich hoffe mal auf einen KI Hype. Wird spannend am 4./5. August.

https://www.investing.com/news/company-news/...y-results-93CH-4138338
 

ADTRAN Holdings, Inc. reports second quarter 2025 financial results
https://investors.adtran.com/news/news-details/...esults/default.aspx
Wie ist Eure Meinung zu den neusten Zahlen?  

Offensichtlich goutiert der Markt die neuesten Zahlen nicht. Kein Wunder, nach der positiven Info von vor ein paar Wochen (Umsatzsteigerung), ist ein EPS von 0 schon sehr mager. Mich beunruhigt der Unterschied von positivem gross margin und tatsächlichem Gewinn schon. Weiss jemand worauf das bei Adtran zurückzuführen ist?
Ansonsten klingen die ersten statements von Stanton eher floskelhaft. Na ja, Hoffnung stirbt zuletzt.
 

#346 ".... Na ja, Hoffnung stirbt zuletzt..."
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Vorher stirbt als vorletztes noch das Vertrauen. Und da würde ich sagen das ist schon gestorben die letzten Jahre. Selten einen Wert gesehen der so eine hohe Rate an "Bad News" über Jahre abliefert. Die Zahlen waren mies und es ist mal wieder ein  Hohn was kam gemessen an den alten Aussagen des Managements. Wenn man sich bei Adtran auf eine Sache verlassen kann, dann darauf, daß man sich hier auf NICHTS verlassen kann, schon garnicht auf Aussagen des Managements. Für mich sieht es weiter so aus, daß man die Kosten schlecht im Griff hat und gleichzeitig keine Pricing-Power hat zum weiterreichen der gestiegenen Kosten an die Kunden. Und das spräche dafür, daß die Produkte zu leicht austauschbar sind bzw. zu viele Konkurrenten sonst günstiger wären und man noch mehr Marktanteil verlieren würde. Also wer meint die Hoffnung überlebt, dem drücke ich weiter die Daumen. Ich spiele hier schon länger nur noch die großen Player der Branche, wenn das Marktumfeld es hergibt. Die kleinen Nukelbuden wie Adtran hängen zu sehr hinterher und sind auch zu wenig im Fokus von größeren Fondsmanagern.

 

Crunch, im Prinzip bin ich bei Dir bei Deiner Einschätzung. Langfristig waren das nie gute Investments, aber mE konnte man die Zyklen gut spielen. Aber auch die „Großen“ in der Industrie haben doch seit Jahren oder noch nie den Investoren Freude bereitet. Selbst eine Ciena war jahrelang ein Rohrkrepierer, von INFN, RBBN, ACIA, OCLR, Nokia gar nicht zu sprechen.


Zu der Frage der Zahleneinschätzung: die Q2 Zahlen haben – außer beim Umsatz – nicht richtig überzeugt. Dennoch bin ich von der Reaktion der Aktie gestern überrascht. Denn grosso modo ist Adtran Holdings mMn auf Kurs. Als Ergebnis habe ich gestern Abend eine erste Position aufgebaut.

Warum ich denke, dass ADTN auf Kurs ist, wird aus der u.a.  Kladde ersichtlich (wie kann man eigentlich ein Bild in der Mitte eines Postings platzieren, geht das bei ariva überhaupt?). Für Q3 habe ich das obere Ende der Guidance genommen, weil ADTN meistens dort landet.

Kernpunkte für mich:
- Adtran hat das tiefe Tal der 180-220 Mio Quartalsumsätze hinter sich gelassen
- Q2 Umsatz war bei +17%, für das laufende Quartal guidet man sogar +21%
- Das letzte Mal, dass ADTN einen Umsatz zwischen 270 und 280 Mio erzielt hat (Q3-2023), resultierte in einer pro-forma Marge von -1,9%; dieses Mal soll das einhergehen mit +3-7%; hier sieht man mE die signifikanten Kosten, die rausgenommen wurden
- Der Anstieg im Quartalsumsatz von 265 auf vllt 276 Mio von Q2 auf Q3 geht einher mit einer ca. Verdopplung der Marge; hier sieht man mE den deutlichen Hebel
- (FX Effekt kann ich schwer einschätzen)