Wacker, eine Kaufgelegenheit

 

 

 Das Problem ist aber dass Wacker Poly nach AfA (ca. 20-25% vom Umsatz) und Zinsen keine positive Rendite erwirtschaften wird. Und die Konkurrenz wird ihre Anlagen für immer erst still machen wenn das Ergebnis vor AfA und Zinsen, also das EBITDA negativ dauerhaft negativ ist. 

Bei WACKER POLYSILICON haben vor allem die im Vergleich zum Vorjahr deutlich niedrigeren Preise für Solarsilicium die Umsatz- und Ergebnisentwicklung im 4. Quartal gebremst. Der Geschäftsbereich erzielte im Zeitraum Oktober bis Dezember 2012 einen Gesamtumsatz von 213 Mio. € (Q4 2011: 256 Mio. €). Das ist ein Minus von knapp 17 Prozent. Das EBITDA ging im gleichen Zeitraum um 53 Prozent auf 78 Mio. € (Q4 2011: 165 Mio. €) zurück. Im EBITDA des 4. Quartals 2012 sind rund 55 Mio. € aus vereinnahmten Kundenanzahlungen und Schadenersatzleistungen aus aufgelösten Verträgen enthalten. „In unserem Polysiliciumgeschäft haben Preisdruck, hohe Lagerbestände und die schwierige finanzielle Situation vieler Marktteilnehmer im Jahr 2012 deutliche Spuren hinterlassen“, erläuterte Staudigl

Dieses Quartal Schadensersatzzahlungen für aufgelöste Verträge, nächstes Quartal fehlende Kunden. Dazu kommt noch dass viele Kunden (wie Solarworld) kurz vor der Inso stehen. Ohne Sondereinflüsse dürfte das EBIT bei Poly ja jetzt schon dunkel rot sein. Warum wird das eigentlich nicht mehr angegeben?

„In den vergangenen Wochen gab es ermutigende Signale, die auf einen verstärkten Ausbau der Photovoltaik hindeuten, speziell in China und den USA. Das könnte sowohl den Absatz als auch die Preise für Solarsilicium positiv beeinflussen. Gleichzeitig ist aber das Risiko noch nicht vom Tisch, dass es in der Photovoltaik zu einem Handelskonflikt zwischen China und Europa kommt.“

Könnte ja auch sein dass der Fall der Preise gestoppt ist, weil sich viele Händler in China in Erwartung kommender Zölle rechtzeitig eindecken.

 

 

 

 

 

 

von jp morgan und konsorten werten ab, herrliche kontra-indikatoren, sind wohl noch nicht genug investiert, korutzen.

behaupte nicht das alles top ist, aber der kursverlauf seit 170€ ist schon uebertrieben. hedgefonds duerften mit Lv genug verdient haben, die nachrichten werden, wenn auch in kleinen schritten, besser. was soll dann das heutige gekaese der analysten? sie sehen das es bergauf geht, sind nicht investiert oder ausreichend investiert und schreiben miese bewertungen.

armselige sparte  

der apfel lebt auch noch. hoeren wir jetzt wieder kz von 30€ von dir und das wacker in paar jahren pleite ist? du nase  

gings nach den zahlen auch erst nochmal ganz kurz runter mit dem kurs und dann steil auf die 90€! 

 

calls sollten wir um einen hexensabbat verschieben. glaube nicht das binnen monatsfrist hoch gehen koennte ueber 70€. waere natuerlich klasse aber daran glauben tu ich nicht wirklich. schnori wie lang bleibst noch mit deinen maerzscheinen?  

das Mitarbeiter irgendwie in die Bücher oder Aufträge,Preise etc Einsicht haben.
Vielmehr ist es doch so, dass diese Menschen die letzten sind, die wissen, wann sie in Kurzarbeit geschickt werden
Von daher eine Investitionsmöglichkeit ab zu leiten halte ich ein bisschen für...wie soll ich sagen... Kind erdenken....so nach dem Motto...wenn Oma mir einen Schokolade schenkt, dann wird es ihr schon gut gehen
Aber gut...die einen legen anhand von fundamental Daten incl Charttechnik fest, andere wiederum machen das eben anders...jedem das seine.

 eigentlich heute schon aussteigen, wenn es nicht hoch geht.. 

das theta ist halt schon ziemlich groß, aber ich denke, dass ich schon noch bis anfang/mitte nächster woche warten werde. wär bitter, wenn der schein dann fast gar nichts mehr wert wäre, aber ich mache eben immer den fehler nicht mit verlust verkaufen zu wollen..

ich werde erstmal versuchen es positiv zu sehen, dass es heute nicht noch weiter nach unten ging. hatte mich eigentlich schon auf min. -5% eingestellt, wenn es doch nicht kommt wie erhofft.

 

bis zum 20 02 frissts theta alles auf wenn der kurs nicht bald ueber 62 steigt. bloede waere es am 20 02 keins OS mehr zu haben und der chinese verkuendigt keine strafzoelle verhaengen zu werden. das koennte ein kursfw ausloesen  

 

 warten würde ich nicht..  das mit den strafzöllen ist vielleicht auch schon eingepreist, weil es als unwahrscheinlich gilt. eher geht es richtig nach unten, wenn sie dann doch kommen.

oder eben sell on good news, nachdem dir aktie tage zuvor ein bisschen gestiegen ist so wie auch in den letzten tagen.

morgen bzw am montag wird man ja hoffentlich eine richtung erkennen können..

 

 

Ist schon witzig zu beobachten, wie die eigentlich positiven Zahlen gestern in den Medien verissen wurden.

Fakt ist, das schwierigie Poly-Geschäft und alle Tatsachen darum herum waren doch schon längst bekannt und sind somit im Kurs eingepreist!

Die Veränderungen der letzten Wochen waren hier eindeutig positiv. China erhöht seine Zubausziele, Emerging-Solar-Markets ziehgen an, Warren Buffet kauft ein Gross-Projekt, dass mit Silizium-Zellen bestückt wird, etc. 

An den Zahlen ist die positive Entwicklung, dass das Chemie-Geschäft sich prächtig entwickelt hat. 

Zu den Polypreisen ist der sehr guten Ausführung von Xilba nicht viel hinzuzufügen: Der Polypreis wird sich von Q4/12 bis Q4/13 mind. 20% erhöhen. Der große Absturz des Polypreises kam mit dem Einbruch der Europäischen Märkte in Q3/12, insbesondere in D. Das war die schwerste Stunde des Solarmarktes. Nun hat sich klar herausgebildet, dass Europa (kurzfristig) an Bedeutung verliert und die Sonnenreichen  Länder dieser Erde an Bedeutung gewinnen. Diese positive Dynamik wird sich im Polypreis wiederfinden. Schlimmer als in Q3/12 kann es von der Nachfrageseite nicht mehr werden.

 

Durchhalten angesagt für Centrosolar, Solarworld & Co.: Studie sieht globale PV-Kapazität 2020 bei 330 GW

Wie einem aktuellen GlobalData-Report zu entnehmen ist, sei mit einem Anstieg der PV-Leistung von derzeit 97 GW auf 330 GW zu rechnen. Das entspräche einer durchschnittlichen Marktwachstumsrate von 16,5 Prozent. Verantwortlich für das rasante Tempo der Marktentwicklung seien konstante Fortschritte bei den Technologien, weiter sinkende Preise und ein gleichzeitig steigender Bedarf an sicherer und unabhängiger Energie.

 

http://www.euwid-energie.de/news/solarenergie/...-bis-2020-auf-3.html

 

Wacker goooooo  

Solar firms to reach full capacity utilization rate, DigiTimes  reports
 

Diese Meldung ging vor gut einer Stunde in den USA über den Ticker - wenn das stimmt, dann könnte das heute in den USA ein Kursfeuerwerk bei den Solaris geben .....

 

 www.wacker.com/cms/de/press_media/press-releases/pressinformation-detail_40320.jsp

Hier noch der geforderte Link.

 

alle stufen ab um günstig an wch zu kommen einzig investierte verkaufen nicht. sehr schön anzusehen wie jp morgan, hsbc, equinet ihre eigenen interessen verfolgen, nur es sich wenig blöde finden sie zu bedienen. so kann 2013 weitergehen. ANALysten, sollte man verbieten.  

 

 hat man uns ja heute doch schon die richtung gezeigt, nämlich dass wacker in den nächsten tagen doch noch weiter steigen wird..

 

allein die tatsache dass kein lemming-effekt nach den herabstufungen am aktienkurs zu sehen war macht mich für die kommende woche ein stück weit optimistisch.  

hat ja gerade erst begonnen,... und die analysten sehen hier wenig bis gar kein potenzial,....

nun,.. das kann ja dann mal 2013 spannend werden,... hier ist noch viel speck an der aktie,...  

 

Weil es so schön ist:

Bei Wacker Chemie ist das Goldene Kreuz vollzogen, die Zahlen der  letzten Woche haben Altbekanntes (Poly-Geschäft) bestätigt und positive  Ausblicke in allen Geschäftsfeldern aufgezeigt. Der Kurs hat  reisserischen Pressetiteln und für mich fragwürdigen  Analysteneinschätzungen getrotzt und Stärke gezeigt: Auf Wochensicht konnte ein deutliches Plus erwirtschaftet werden und charttechnisch kündigt sich ein wahrscheinlicher Ausbruch aus der bullischen Flagge an.

Ein schöner Moment, um sich einen Langfristchart anzusehen, der geradezu plakative Parallelen von heute zum letzten großen bullischen Trendwechsel im Jahr 2009 aufzeigt: Eine Garantie gibt es an der Börse nie, aber es riecht geradezu nach einer Wiederholung des Trendwechselszenarios!