(Süd)zucker fürs Depot, ausgebombt und lecker

Die Prognosen der Analysten waren schon schlecht. Für das Quartal wurden 10c gewinn oder so erwartet und das KGV2014 bei ca.25.

Nicht mal die Prognose wurde kassiert,es gibt keinen Grund zur echten Panik.  

die Gewinnprognosen wurden aber dennoch nicht erreicht; es wurden mehrheitlich von den Analysten 28,50 M. erwartet, aber nur 27 M. erwirtschaftet;
KGV 26 ist viel zu hoch und bei den mageren Zukunftsaussichten auch zum heutigen Zeitpunkt nicht gerechtfertigt,

ich mach mir jetzt noch´n Kaffee, schwarz und ohne Zucker

Die Analysten sind schon witzig, alle Fakten liegen vor, Zukcerpreise, Kostenstrukturen und und und. Dennoch schaffen sie es nicht die möglichen Ergebnisse vernüftig zu ermitteln. Aber wie auch, man muss ja die Latte höher legen um hinterher von Entäuschung schreiben zu können.

Für mich sind 2 Fakten von Bedeutung:

1. Südzucker hält an der eigenen Prognose fest!
2. Ausser im Bereich Zucker sieht es in alle 3 anderen Bereich recht gut aus!

Aber ich gehe davon aus, dass wir bereits Intraday eine Gegenreaktionsehen. Denn wer die Zahlen genauer anschaut sieht die ein oder andere Überraschung!
 

nur ne frage, wie kommst du auf kgv 26?

kurs 2'200 mio
erwartetes operatives ergebnis 200 mio (die einschätzung des managementes sind ja ziemlich genau und realistisch, wie man heute wieder gesehen hat).

 

Sorry aber so etwas sollte doch eigentlich klar sein.

Das KGV basiert auf dem Ergebnis je Aktie der wiederum dem rechnerischen Anteil am Jahresüberschuss entspricht und zw. dem EBIT also dem Ergebnis vor Zinsen und Steuern und dem Jahresüberschuss also dem Ergebnis nach Zinsen und Steuern liegt eine deutlicher Unterschied!  

hmm, ich denke eher wir fallen nochmal unter die 10.. also 8,9€ sind nun durchaus realistisch.

Zucker ist in Q3 klar ins minus gefallen und derzeit sieht es für 2015 nicht besser aus. somit wird südzucker 2015 wohl nur noch die schwarze 0 schaffen.

trotzdem, zieht der zuckerpreis wieder an wird südzucker profitieren und dann kann man die firma auch schnell wieder zum EK also mind. 4 Mrd bewerten.

 

von einem Analysten ( M. Schmidt, Börsenblooger) übernommen;

da ich von einem Kurs von 10 Euro ausgehe, habe ich 10% abgezogen, wonach dann ca. 26 anliegen dürften

...außerdem gibt es ja nicht das komplette Ergebnis den Aktionären zugehörig.

Der Ergebnisanteil für das Hybrid-Eigenkapital sowie für die nicht beherrschenden Anteile muss ja natürlich bei der Berechnung des KGVs auch nochmal rausgerechnet werden.


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Im aktuellen Kursniveau steckt aus meiner Sicht immer noch viel zu viel Fantasie - alles was ich bisher gelesen habe überzeugt mich immer noch nicht, dass sich ausgerechnet nach der völligen Umwälzung des Zuckermarktes alles zum besseren drehen soll. So lange das KGV für den überblickbaren Zeitraum noch so hoch ist, halte ich mich hier von einem Anstieg fern.  

realistisch wäre 10-15

ja danke für die aufklärung.

ich hab den quartalsbericht gelesen und so wie ich das sehe, sind die zinsen und steuern beim ausblick von 200 mio gewinn bereits einberechnet.

cashflow nach drei quartalen ist mit 384 mio auch noch einigermassen okay.

wir werden sehen...  

 

einfach die Company nur nach KGV beurteilen zu wollen und den (kurzfristigen) weiter mageren Gewinnaussichten.

Die Firma hat mehr als 50% EK - ist also kerngesund, dazu einen enorm hohen Cashanteil. Auch wenn die reine Zuckersparte - derzeit, muss nicht so bleiben  - für die Hälfte des Umsatzes beiträgt, ist Südzucker ja schon diversifiziert.

Die haben halt auch das Pech, dass die Bioethanol-Sparte bei den derzeit günstigen Ölpreisen auch nicht wirklich rund läuft.

Bei "Spezialitäten" ist auch noch viel Luft nach oben. Die Probleme sind ja erkannt und Südzucker hat noch immer den "Luxus", an Stellschrauben zu drehen - während sie weiterhin schwarze Zahlen schreiben - während andere Firmen erst damit beginnen, wenn sie schon tüchtig Geld verbrennen.  

Südzucker steht sicher nicht gut da. Aber man hat sich so breit aufgestellt, das eine Krise wie die aktuelle, das Unternehmen nicht unbedingt umwirft. Zucker wird teilweise unter den Herstellkosten verkauft und das kann sich nicht jeder leisten. Der ein oder andere kleinere Verarbeiter geht da bald über die sprichwörtliche Wupper nicht aber über den Neckar ;-)
Außerdem werden sich in den nächsten Jahren ein paar Bauern überlegen ob sie Zucker anbauen oder lieber etwas anderes. Somit wird das Angebot sinken. So ist es eben bei den Agrarrohstoffen. Auf und nieder immer wieder!
Südzucker wird mit seinen vorhandenen finazielle Spielräume das richtige tun, und dazu gehört es auch sich weiter zu verbreitern bzw. im Bereich Zucker ein paar Schnäppchen einzukaufen! Diese Konsolidierung ist aber nicht in 3 Monate abgeschlossen, sondern dauert noch Jahre. Und an den Zahlen wird man es auch nicht beim nächsten Q-Abschluss ablesen können. Also Füsse still halten Papiere festhalten, schlafen und dann in ein paar Jahren wieder nachschauen!  

aber kaum jemanden! Zalando läuft,diverse Internetbuden laufen, usw. ... . Aber Zucker? Wer nutzt und braucht schon Zucker :) !!! Eigenkapital? Wofür? Daß die Firma ja eigentlich immer noch Gewinn macht ...  auch nicht wichtig. Hoher short-Anteil, also immer drauf auf das ungeliebte Kind.  

Denke mal unsere Shorties haben ein Fabel dafür zum unterschreiten von Runden Zahlen. Habe deshalb bei 10,01 nochmal ne Order gelegt. Die haben bestimmt nicht die Eier sich noch mal so weit runter zu lehnen :-)~
Meine Erwartungen lagen für q3 bei 0€ Gewinn, ist also besser als Befürchtung.  

deine Kauforders bei 16,14,12 wurden ja auch alle ausgeführt;
nur Geduld, deine jetzige zu 10,01 wird bestimmt auch ausgeführt werden

oh, ich seh grad, hier bei uns zeigt sich jetzt sogar die Januarsonne ; schön

war Q3 für den Südzuckeraktionär schon negativ (Eps -0,04 Cent)!
Ich rechne fürs GJ bestenfalls mit noch ca 30 - 35 Cent... d.h. KGV um 30!
Bei den Aussichten für das nächste Jahr ist das doch eher hoch, oder?

Die Goldmänner sollte man nicht für völlig doof verkaufen ;-)

10,68  

Warum ist es aus deiner Sicht richtig, das Hybrid-Eigenkapital bei der Berechnung der Eigenkapitalquote dem Eigenkapital zuzuordnen? Mir sträuben sich da immer die Nackenhaare, wenn die Leute denken, das sei tatsächlich klassisches Eigenkapital.


Was hat man sich eigentlich bei Südzucker dabei gedacht, dieses Finanzierungsinstrument zu wählen? Klassischerweise zahlt man dafür doch überdurchschnittliche hohe Zinsen, da im Insolvenzfall auch nur nachrangig bedient wird. Kann mir dazu jemand Auskunft geben?  

für jeden der hier long ist hätte es sich gelohnt heute morgen zu verkaufen und jetzt 5% mehr aktien zurückzukaufen ......

die shorts hätten ein bisschen mehr gewinn gemacht, die longs hätten mehr aktien im depot, durch den rückkauf würde der preis schonwieder steigen .......

mal schauen was passiert wenn die wallstreet öffnet

wenn der kurs nichtmehr fällt bin ich dann auch mal long dabei

mit nem ko bei ca 8€

mfg  

Das W ist nun kaum übersehbar.
Und in den kommenden Tage kann etwas rumgedümpelt werden. Angesichts der vorgelegten Zahlen ist die Reaktion nicht unbedingt allzu normal. Klar die Stimmung ist mies und kein Mensch braucht Zucker, dafür sie die Bestände riesig und angebaut wird auch wie verrückt und Südzucker ist ja total überbewertet und wird nie wieder Geld verdienen. Und alle Analysten sind sich einig.

Es ist interessant zu sehen wie rasant es abwärts geht. Dabei wird die Prognos bestätigt und was den Zuckerpreis angeht ist heute nichts neues bekannt geworden. Aber lieber nochmal alles verkloppen als eine zu positive Stimmung riskieren.
Wäre die Aktie heute mit einem Plus aus dem Handel gegangen bei den Zahlen, hätte das den Eindruck erweckt das wirklich niemand mehr verkaufen will.
So scheint es ja noch immer ein paar zu geben die das Papier verkaufen, auch wenn es nur geliehen ist ;-)  

hab die Handschuhe angezogen und reingegriffen. Ist gar nicht mehr gefallen konnte es also aufheben ;-)  

Crop dreht