Verteilungsfragen - Börsen- und Politik-Aspekte

Goldman-Sachs hatte am 10. März empfohlen, den "übertriebenen" Kursrücksetzer bei US-Bankaktien als Kaufgelegenheit zu nutzen.

https://www.ariva.de/forum/...n-thread-283343?page=6243#jumppos156076
 

- die wussten doch garantiert, dass der Tipp für die Tonne ist...

https://www.cash.ch/news/top-news/...rend-bankaktien-zu-kaufen-581598

10.03.2023   10:00 Uhr

Banken
Goldman Sachs empfiehlt jetzt gegen den Trend Bankaktien zu kaufen

Die heftige Kurskorrektur bei den Bankaktien ist gemäss Goldman Sachs übertrieben, und die Schwächephase sollte genutzt werden, um Finanztitel zu kaufen.

 

Nach der Bankenkrise 2008 wurden Geschäftsbanken durch regulatorische Bestimmungen angewiesen, möglichst viel Geld in "liquiden Mitteln" wie Staats- und Unternehmensanleihen anzulegen.

Jetzt, nach den aggressiven Leitzinsenerhöhungen der Notenbanken, sind die Anleihenbestände der Banken stark im Kurs gefallen.

Hauptsächlich aus diesem Grund ist die SIVB pleite gegangen, und der gesamte US-Sektor Regionalbanken (KRE, Chart unten) hängt in den Seilen.

Die Bilanzsumme der Fed ist wegen QE auf 9 Billionen Dollar angeschwollen, die der EZB sogar auf fast 10 Billionen. Dies wirkte, neben Covid und der Energieteuerung durch den Ukraine-Krieg, als  Inflationstreiber.

Nun versuchen die Notenbanken, die starke Inflation (u. a. eine QE-Folge) mit Zinserhöhungen zu bekämpfen. Doch die Zinserhöhungen   "töten" kleinere Banken, die sich weisungsgemäß mit Anleihen vollgesogen hatten.

Die einzige schnelle Lösung wäre, die Leitzinsen wieder deutlich zu senken. Aber dann käme der Fed und der EZB vollends die Glaubwürdigkeit abhanden, als Währungshüterinnen Inflation verhindern zu wollen.  

geh in den wald, dort kannst du alles rausschreien. alles!

das tut manchmal richtig gut und befreit, murmeli...  

https://www.manager-magazin.de/unternehmen/banken/...19d-61249943f216

Seit 1993 arbeitet Greg Becker (52) für die Silicon Valley Bank, im Prinzip sein gesamtes Berufsleben lang. Er machte Karriere während des Dotcom-Booms vor der Jahrtausendwende, leitete während der Finanzkrise ihren Wagniskapitalarm und wurde 2011 ihr Chef. Unter seiner Ägide wuchs das Institut, das sich wie kein zweites auf die boomende Tech- und Start-up-Industrie in Kalifornien fokussierte, zu einer der 16 größten Banken der USA heran....

...Wie keine andere verband sie sich mit den Start-ups und den Gründerinnen und Gründern. Gab es seine Series-A-Finanzierung, landete das Geld oft zunächst bei der SVB. Sie sei 2022 die Bank für "fast die Hälfte" der wagniskapitalfinanzierten Tech- und Healthcare-Firmen gewesen, brüstete sich Becker noch vergangene Woche vor potenziellen Investoren. Die SVB sei auch an 44 Prozent der jeweiligen Börsengänge beteiligt gewesen...

Das einströmende Geld legten Beckers Leute an. Sie kauften für viele Milliarden Dollar US-Staatsanleihen und andere Papiere wie Mortgage Backed Securities (MBS); die versprachen Zinsen von vielleicht 1,5 Prozent, aber die Leitzinsen der Notenbanken lagen damals bei null. Dann jedoch kam die Zinswende, die Becker und seine Bank gleich doppelt traf.
Weil plötzlich weniger Geld in Start-ups gesteckt wurde, versiegten die Geldströme; es kam deutlich weniger rein – und weil die Start-ups selbst so viel Geld brauchten, floss viel mehr ab als erwartet: Seit dem ersten Quartal 2022... schrumpften die Assets, teilweise um 25 Milliarden Dollar pro Quartal. Dass es ungemütlich werden könnte, ahnten Beobachter seit Monaten. Bereits im November riet der Wagniskapitalfinanzierer Greenoak Capital, der in Deutschland etwa an Personio beteiligt ist, seinen Firmen, ihr Geld bei der SVB abzuziehen und in Sicherheit zu bringen....

--------------

Probleme wurden bereits Ende 2021 "ruchbar":

 

https://www.german-foreign-policy.com/news/detail/9187  

https://www.berliner-zeitung.de/...von-energie-aus-russland-li.324494     Der US-Präsident lobte Scholz laut CNBC „für die Abkehr Deutschlands von russischen Energiequellen bei gleichzeitiger Erhöhung der Verteidigungsausgaben"  

https://www.berliner-zeitung.de/...-oeltanker-minerva-julie-li.326321  

https://www.berliner-zeitung.de/...ben-viele-fehler-gemacht-li.326552                                                                                    Der größte Fehler war der falsche Hafen, den sie erwähnten, nämlich Wieck auf dem Darß. Dieser Hafen ist nicht tief genug für das Boot          

Ein riesiges Paket, das auf den Bürger zukommt. Besonders wenn die Erbschaft von Omas ungedämmtem Klein-Häuschen ansteht. Wie soll man mit diesen Schwierigkeiten, die den kleinen Mann durchaus ruinieren können, am besten umgehen?
Wie immer bei solchen Fragen weiß Roland Rat! Florierender Wohlstand ist doch eigentlich recht unangenehm. Im Gegensatz zu unseren Befürchtungen wird es sehr schön sein, die Überlebenstechniken der Armut wiederzuentdecken. Das Zusammenrücken auf engstem Raum, der Familienanschluß bei Wildfremden, die gesunde einfache Ernährung. Bleibt allein die Frage: Wie lange wird es dauern, bis dieser Niedergang vollendet ist? Die DDR hat ja immerhin 40 Jahre gebraucht. Wir hingegen können uns auf kürzere Vollzugszeiten einstellen.
https://www.tichyseinblick.de/video/5-vor-12/gruener-sozialismus/  

notenbankpolitik war schon immer und wird wohl immer sein: nach dem motto "versuch und irrtum".  

Olaf Scholz verspricht ein neues deutsches Wirtschaftswunder; Wachstumsraten wie in den 50er und 60er Jahren. Kommt wieder der Wohlstand für Alle – oder doch eher Armut für Alle?
...Wachstum in der Gegenrichtung
2021 ist das Bruttoinlandsprodukt (BIP) gerade noch um 2,6 Prozent gewachsen, 2022 um 1,9 Prozent, und 2023 wird es möglicherweise sogar schrumpfen. Wachstum geht in die Gegenrichtung. 2022 wurden nur noch 290.000 Wohnungen gebaut, obwohl das erklärte Ziel der Bundesregierung wegen der hohen Zuwanderung und Wohnungsknappheit 400.000 betrug. 2023 wird ein weiterer Rückgang auf maximal 250.000 neu erbaute Wohnungen erwartet. ..

Wie also soll es zur Trendwende kommen?
Scholz begründet seinen Optimismus mit dem Ziel, dass Deutschland bis 2045 Klimaneutralität erreichen müsse. Die Umsetzung des Klimaschutzgesetzes setze „milliardenschwere, hunderte milliardenschwere privatwirtschaftliche Investitionen“ in einem Ausmaß voraus, „wie wir das über viele Jahrzehnte gar nicht mehr gewohnt waren“.
In den goldenen Zeiten des Wirtschaftswunders waren es tatsächlich Privatinvestitionen, die das Wachstum förderten... Die Investitionen in den Klimaschutz aber sind nicht Investitionen in Wachstum – sondern lediglich Ersatz: Wärmepumpen sollen bestehende Gas- und Ölheizungen ersetzen, Windräder fossile Kraftwerke. Kernkraftwerke werden stillgelegt, Solarparks entstehen. Damit entsteht zunächst kein Wachstum – die Produktion erfolgt nur anders. es ist gewollte und staatlich administrierte Preissteigerung um rund 100 Prozent...
https://www.tichyseinblick.de/tichys-einblick/...der-armut-fuer-alle/

beim angekündigten Poststreik einigt man sich schon vorher auf erstaunliche Beträge, die wir dann zahlen dürfen  

https://www.bild.de/geld/wirtschaft/wirtschaft/...-83171980.bild.html
Im April bekommen alle Mitarbeiter eine Einmalzahlung von 1020 Euro netto, anschließend bis März nächsten Jahres monatlich 180 Euro extra. Heißt: Unterm Strich gibt’s damit für jeden Mitarbeiter eine steuerfreie Inflationsprämie von 3000 Euro. Ab dem 1. April 2024 steigt dann das Gehalt in ALLEN Entgeltgruppen um 340 Euro. Das macht laut Post im Durchschnitt ein Plus von 11,5 Prozent.  

 

https://www.faz.net/aktuell/politik/inland/...erspricht-18739414.html
Eines kann man Olaf Scholz nicht vorwerfen: Angst vor großen Zahlen und großen Versprechen. Das jüngste Beispiel brachte der Bundeskanzler nach der Kabinettsklausur seiner Ampel in Meseberg unters Volk. Vier bis fünf Windräder für die Energiewende sollten bis zum Jahr 2030 jeden Tag er­richtet werden. Das sind ungefähr 10.000 Stück, die zu den knapp 30.000 bisher errichteten hinzukämen. Ein ehrgeiziges Ziel. Weil so viele Menschen gebraucht würden, um das alles zu bauen, könnte auch die Arbeitslosigkeit bald Geschichte sein, frohlockte der Kanzler. Wirtschaftsminister Robert Habeck schwärmte an seiner Seite von einem „gigantischen Industrie- und Beschäftigungsprogramm“. Künstliche Intelligenz, die Digitalisierung der Wirtschaft, neue Ge­schäftsmodelle und die Transformation würden Deutschland und Europa Wohlstand und Wachstum für die nächsten Jahre und
Jahrzehnte bescheren.
Der Zuhörer schaute verstohlen Richtung Himmel. Regnete es Manna?

 

 

 

https://www.zerohedge.com/markets/...ction-failed-svb-assets-underway
...Die Fed erklärt, dass das Finanzministerium "bis zu 25 Milliarden Dollar aus dem Börsenstabilisierungsfonds als Backstop für den BTFP" zur Verfügung stellen wird. Und während die Federal Reserve - die bis Donnerstag völlig ahnungslos über diese Bankenkrise war - nicht davon ausgeht, dass es notwendig sein wird, diese Backstop-Fonds in Anspruch zu nehmen, gehen wir davon aus, dass die endgültige Zahl der benötigten Backstop-Liquidität irgendwo nördlich von 2 Billionen Dollar liegen wird.

Was noch bemerkenswerter ist, ist die Tatsache, dass die BTFP - oder Buy The Fucking Pivot - Fazilität Sicherheiten zum Nennwert und nicht zum Marktwert verpfändet, so dass den Banken all die Hunderte von Milliarden an nicht realisierten Nettoverlusten gutgeschrieben werden und es den Banken ermöglicht wird, "Liquidität freizusetzen", die auf den Verlusten basiert, die die Fed und TSY nun auffangen!...

Übersetzt mit www.DeepL.com  

Link #843  

https://money.usnews.com/investing/news/articles/...-dollar-dominance
(Reuters) Die von den USA angeführten internationalen Sanktionen gegen Russland haben begonnen, die jahrzehntelange Dominanz des Dollars im internationalen Ölhandel zu untergraben, da die meisten Geschäfte mit Indien - Russlands wichtigstem Absatzmarkt für Rohöl auf dem Seeweg - in anderen Währungen abgewickelt werden.
Das Land ist der drittgrößte Erdölimporteur der Welt, und Russland wurde zum Hauptlieferanten,

Übersetzt mit www.DeepL.com  

https://overton-magazin.de/top-story/...-seitens-der-biden-regierung/
Es mehren sich die Zeichen, dass Washington nach Auswegen aus dem Krieg sucht.  

BRÜSSEL– Die EU-Kommission legt ein Update ihrer Maritimen Sicherheitsstrategie vor und dringt auf eine umfassende Marineaufrüstung und auf jährliche EU-Seemanöver. Wie der EU-Außenbeauftragte Josep Borrell erklärt, müsse die Union „in Zeiten steigender geopolitischer Spannungen ... lernen, sich auch auf See durchzusetzen“. Die neue EU-Strategie, die nun noch von den Mitgliedstaaten gebilligt werden muss, sieht nicht nur Maßnahmen zur Bekämpfung von Piraten oder zur Verhinderung von Waffenschmuggel vor, wie sie bereits mit der Operation Atalanta am Horn von Afrika oder mit der Operation Irini vor der Küste Libyens durchgeführt werden. Ausdrücklich geht es auch um militärische Aktivitäten vor dem Hintergrund des zunehmenden „strategischen Wettbewerbs“ mit anderen Staaten „um Macht und Ressourcen“. In speziellem Maß nimmt die EU den Indischen und den Pazifischen Ozean („Indo-Pazifik“) in den Blick, der als „Gebiet eines intensiven geopolitischen Wettbewerbs“ charakterisiert wird. Gemeint ist der Machtkampf des Westens gegen China der zur Zeit rasant eskaliert.
https://www.german-foreign-policy.com/news/detail/9190  

http://www.ronpaulinstitute.org/archives/...id-subversion-operations/
Die Agentur ist dem Außenministerium unterstellt ist. Unter dem Deckmantel der Öffentlichkeitsarbeit soll sie für "internationale Entwicklung" sorgen: Unterstützung von Regimewechsel und die Untergrabung gewählter Regierungen, die nicht mit der neoliberalen Agenda übereinstimmen.
USAID ist im Grunde ein Ausschnitt der CIA-Aktivitäten.....  

bis zum letzten Atemzug zündeln.. prima.  

Abkommens
https://thecradle.co/article-view/22445/...ses-of-the-iran-saudi-deal
...Aktivierung des 2001 unterzeichneten Abkommens über die sicherheitspolitische Zusammenarbeit zwischen Saudi-Arabien und dem Iran.
Aktivierung des 1998 zwischen den Parteien unterzeichneten Kooperationsabkommens in den Bereichen Wirtschaft, Handel, Investitionen, Technologie, Wissenschaft, Kultur, Sport und Jugend.
Aufforderung an die drei Länder, alle Anstrengungen zur Förderung des regionalen und internationalen Friedens und der Sicherheit zu unternehmen.

Xi hat persönlich den Weg für das Zustandekommen dieses Abkommens geebnet.
Mehr als eine Verhandlungsrunde fand unter chinesischer Schirmherrschaft statt, bei der die Iraner und die Saudis die in früheren Gesprächsrunden im Irak und im Oman ausgehandelten Details zum Abschluss brachten.
Der Persische Golf ist für beide Mächte eine strategische Region und die Hauptquelle für Chinas Energieversorgung. Dies ist wahrscheinlich der Grund, warum Peking interveniert hat, um die Spannungen zwischen seinen beiden strategischen Verbündeten einzudämmen. Es ist auch etwas, das Washington, das lange Zeit als "Sicherheitsgarant" der Region galt, nie hätte erreichen können.  
Deutlich wird auch, dass die Entstehung einer multipolaren Ordnung Saudi Arabien einen gewissen Spielraum gibt, um ihre internationalen Optionen abseits von Washington und im Dienste ihrer unmittelbaren nationalen Interessen zu erkunden.