AT&S ist sehr unterbewertet!

 

Wo seht ihr die Dividende?  

Die ca. 2% Dividende sind vernachlässigbar, wenn man mit einem Kursplus von 50% noch in 2018 rechnen kann.  

...mit Kursziel 26,30 EUR am 04.05.2018.

Quote: Die aktuelle Dividendenschätzung beläuft sich für 2017/18 auf 0,10 Euro, wobei Erste-Analyst Lion einräumt, dass sich diese als zu niedrig herausstellen könnte. In den Folgejahren rechnet er mit einer Ausschüttung je Anteilsschein von 0,15 Euro (2018/19) und 0,25 Euro (2019/20).

Steuernachlässe in China bieben bei der Analyse unberücksichtigt.

@camelio #2703
Sehe ich auch so.

 

Ich gehe davon aus, dass das 1 Quartal in 2018 etwas schwächer sein wird. Doch die Wachstumsstory ist voll intakt und die Profitabilität wird massiv ansteigen.

Da morgen das Jahresergebnis gemeldet wird, scheinen heute noch einige Investoren ausgestiegen zu sein, da man wohl mit Enttäuschungen rechnet.

Entweder ist das heute schon der beste Einstiegszeitpunkt, da schon wieder viele entnervte Vermögensverwalter die Aktie verkauft haben oder ggf. Morgen, falls es noch einmal einen Ruckler nach unten geben sollte.

In einem Jahr sollten wir jedoch mindestens 50% hoher sehen, da Ende des Jahres das Margenpotential erkennbar wird. Dann springen die "Bankkaufmann-Glücksritter"-Vermögensverwalter, wieder auf den Zug auf und treiben den Kurs nach oben. Deshalb bin ich jetzt voll dabei und warte, bis die kleinen Vermögensverwalter aus dem "Winterschlaf" erwachen.  

AT&S knapp an der Umsatzmilliarde: Werke in China trugen wesentlich zum Wachstum bei
EBITDA mit 226,0 Mio. € liegt auf Rekordniveau
Dividende von 0,36 € (VJ: 0,10 €) vorgeschlagen
Eigenkapitalquote durch Begebung Hybridanleihe auf 46,5 % gestiegen
Ausblick 2018/19: Umsatzwachstum bis zu 6 % und EBITDA-Marge zwischen 20 bis 23 % angestrebt  

 

Wie ist das Ergebnis einzuschätzen?  

ist der Knackpunkt. Zitat:

Die in der laufenden Periode geplanten Investitionen dienen schwerpunktmäßig der Technologieerweiterung und dem Kapazitätsaufbau von Hochfrequenz-Leiterplatten im Bereich autonomes Fahren an den bestehenden Standorten Nanjangud, Indien (nahe Bangalore) und Fehring, Österreich (Südoststeiermark). Für Erhaltungsinvestitionen und kleinere Technologie-Upgrades für das laufende Geschäft sind Investitionen in der Dimension von rund 70 bis 100 Mio. € geplant. Abhängig von der Marktentwicklung können sich die Investitionen in Kapazitäts- und Technologieerweiterungen um weitere 100 Mio. € erhöhen.

Für das Geschäftsjahr 2018/19 erwartet AT&S auf Basis eines stark saisonal geprägten ersten Quartals, eines stabilen Markt- und makroökonomischen Umfeldes sowie im Vergleich zum 31.03.2018 unveränderter Wechselkurse ein Umsatzwachstum von bis zu 6 %. Auf Basis eines weiterhin stabilen, optimalen Produktmix wird eine EBITDA-Marge in der Bandbreite von 20 – 23 % erwartet.

Da ist für Euphorie wenig Raum.
 

...stimme ja absolut zu das es Nachkaufkurse sind. Die Frage ist nur wer jetzt nachkauft. -7 % sind meine Erachtens trotz der Kursgewinne der letzten Tage erst mal ein Statement  

würde mit der aktuellen Prognose verfehlt werden.  

von Wachstumsstory kann man da nicht mehr sprechen.  

Also lassen wir die Kirche im Dorf.

AT&S hat enormes Wachstum hinter sich, das es mal eine Konsolidierung braucht ist normal. Organisches Wachstum von 6% kann sich sehen lassen.

Top Marge die weiter gesteigert werden soll.

Bin sehr Zufrieden mit dem Zahlen.

Bleibe long!
 

Geht mir nicht ein
 

Ennormes Stückzahlen bei Bid (€ 20,70 und € 20,60) Seite.... jemand sammelt aber richtig ein...  

Zur Zeit 39 Ordner mit 31000 Stk.  

Gedanken: die ca. 570 000 Stk. - 1,5% müssen die auch einmal glattgestellt werden.  

Die Aktie ist so billig bewertet und und die Perspektiven so stark, dass ich nachgelegt habe. Kaufen wenn die Kanonen donnern.  

Wochenschlusskurs unter 20Euro dann ist die Party zu Ende. Dann läuft der Kurs wieder in die andere Richtung.  

Welche Party? Der Kurs konsolidiert seit 4 Monaten  

Wenn alle mal das wachstum schätzen  

Chinesischer Renminbi steigt gegenüber dem Euro, das Eigenkapital von AT&S steigt dadurch.


 

Die Hybridanleihe von AT&S ist die sichere Variante, beim Dow Jones ist die Korrektur ausständig.


http://www.boerse-frankfurt.de/anleihen/...2-Und-Anleihe-XS1721410725


 

Man sollte einfach einmal sehen, dass Q1 das schlechteste Quartal saisonal bedingt werden wird. Der Vorstand ist dann traditionell vorsichtiger mit seiner Prognose. Der USD war schwächer geworden als erwartet. Nun steigt der USD wieder.

Alles was das Ergebnis belastet hat dreht nun in die andere Richtung. Sobald die prozyklischen Bankkaufleute raus sind, wird der Kurs auch wieder steigen. AT&S ist immer noch ein solides Wachstumsunternehmen. Ich gehe auch davon aus, dass sie bald weitere Aufträge von Großkunden erhalten.  

Das ist ja mal ne ansage