Syzygy : auch so ein lecker Cashwert ;)
Bin gespannt wie das die nächsten Tag weiter geht.
http://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/...rfolgskurs-fort/?newsID=1121883
Die Lufthansa Group hat SYZYGY, eine der führenden deutschen Agenturgruppen für digitales Marketing, nach einem mehrstufigen Pitch zur digitalen Leadagentur ernannt. SYZYGY wird dabei übergreifend für die Lufthansa Group und ihre Marken Austrian Airlines, Lufthansa und SWISS zuständig sein.
Hier der vollständige Geschäftsbericht. Wie immer, lesenswert.
+ operatives Ergebnis Rekord
+ Umsatzrekord
+ super Cashflow
+ und ich finde sehr wichtig, die TOP 5 Kunden machen nur noch 24% aus. War vor Jahren anders. Gut, dann ist BMW weggebrochen. Es ist gut zu sehen, dass diese Verluste nun aufgefangen werden konnten
+ Umsatzwachstum verschiedener Geschäftseinheiten von 6-11% geplant.
- Finanzergebnis rekordschwach ( ist halt keine Bank mit angehängter Digitalagentur mehr ;) )
KGV = 26,6 (bei Kurs heute und 0.35 EPS)
Haupttrigger ist hier die Rendite zu steigern und aus dem Umsatzwachstum ein noch stärkeres Ergebnis zu erzielen. Dann wird das KGV in Richtung 20 gehen, aber nicht drunter.
d.h. für mich, Syzygy ist fair bewertet. Den Kurs beschleunigen könnten jedoch WPP durch Übernahme ( zZ ca. 50.3% Anteil) oder ein Großauftrag
https://www.syzygy.net/germany/de/investor-relations
Umsatz steigt, jedenfalls heute.
Dann geht der Kurs noch dahin, wo er hingehört, mindestens auf 11 Eu.
Die Handelsumsätze heute sprechen dafür, dass in irgendeinem Blättchen etwas von 4% Dividende steht und plötzlich alle aufspringen wollen.
Der heutige Tradgate-Umsatz, ist der höchste Umsatz seit Ende 2016.
Ähnlich hohe Xetra-Umsätze gab es in 2018 nur an ein paar Tagen. Im Vergleich zum ruhigen letzten halben Jahr und heute 10% + recht ordentlich.
Ich befürchte aber, dass es nach 11 Euro und einer folgenden Dividendenzahlung wieder abwärtsgehen könnte. Wie oben geschrieben, EPS auf diesem Niveau sorgt für ein (zu?) hohes KGV. Das Finanzergebnis der letzten Jahre hat mMn dazu beigetragen das EPS zu steigern, ohne dass im Rahmen der "ordentlichen Tätigkeit" dazu großartige Aufwendungen notwendig gewesen wären.
Das schwache Finanzergebnis in 2018, es ist 1-1.8Mio weniger als in den Jahren ab 2014, zeigt nun, dass das Syzygy-Kerngeschäft nicht ganz so stark ist, wie man auf dem ersten Bilanzblick denken könnte.
Vielleicht kommt mit den Q1 Zahlen aber auch eine kleine Überraschung, die das weitere Umsatzwachstum und ein besseres Endergebnis zeigen.
Die Themen stimmen und das Umsatzwachstum stimmt auch.
https://media.szg.io/uploads/media/5ccbf605837ce/3m19d.pdf
+ Umsatz, leichtes plus von 2%
+ EBIT und EPS mit plus, EPS jedoch schlechter als 2015-2017
- schlechtes Finanzergebnis,
- Mitarbeiterabbau in GB und USA
naja. Berauschend ist anders
https://www.syzygy.net/germany/de/investor-relations
War jemand auf der HV? Vorschläge sind laut IR alle angenommen worden.
ich sehe bei Kursen um die 6-7 Euro den Abwaertstrend gestoppt.
die Aktie hat ja auch schon gut 2 Euro in diesem Jahr von ihren Hochstkursen abgespeckt und befindet sich in einem intaktem mittelfristigen Abwaertskanal und wir werden bestimmt bald den Tiefstkurse dieses Jahr um die 7.70 Euro testen.
Mal schauen, ob dieser Bereich haelt, ansonstn wie gesagt sehe ich Kurse von 6-7 Euro und dann sollte aber auch Schluss sein und man kann Positionen aufstocken oder dazukaufen.
der Markt in dieser Aktie ist sehr eng und wenn da eine groessere Stelle die Reisleine zieht, kann es relativ schnell in die ein oder andere Richtung gehen. - Zur Zeit hal(t nach Sueden
Optionen
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Wertpapier: Syzygy AG |
Hier ein interessanter Artikel zu dem Thema WPP:
http://www.aktiencheck.de/exklusiv/...macht_WPP_Aktienanalyse-9322590
Ich verweise da auf mein Posting 2714 .
Zur Zeit haben wir ein fallendes Messer mit wenigen Auffanglinien und ich wuerde da eine Bodenbildung abwarten.
Leider hat sich Syz. vom Wachstumsweg abbringen lassen - schade
hier das Interview mit Herrn Greiner:
https://www.ariva.de/news/...ew-mit-erwin-greiner-cfo-auf-der-8112787
Die Aktie wird immer noch mit dem 20kGV von 2019 bewertet und viel Wachstum sehe ich auch 2020 hier nicht und die Finanzreserven auf dem Festgeldkonto sind auch weg, da man in den vergangenen Jahren sehr hohe Dividenden gezahlt hat.
ich bin da jetzt eher skeptisch, was den weiterern Kursverlauf anbetrifft.