Cliq Digital AG - Turnaroundwette

Cliq könnte mit Zukauf von Splendid Medien sein Angebot erweitern.

Splendidi Medien ist länger als 40j im Geschäft und Vertreibt in Deutschsprachigen Raum selbst synchronisierte Filme aus aller Welt.

Auch besitzt es seit letztes Jahr eigenes Streamingdienst maxdome (zukauf) und Videociety.de

Ich würde mir vorstellen das es gute Synergie entstehen könnte.

 

https://www.4investors.de/nachrichten/...=stock&ID=160451#ref=rss  

https://www.4investors.de/nachrichten/...=stock&ID=160451#ref=rss

 

die mitgliederzahl ist, sofern sie über die jahre zweistellig gesteigert werden kann, ein gewaltiger hebel für die aktienbewertung

 

March presentation  https://corp.at2010.net/files/March2022/8kRiptnRFPCNbSDPFKj4.pdf  

man muss es leider sagen: Gereon Kruse, https://www.boersengefluester.de/cliq-digital-neue-wege/, hat das geschäftsmodell der CLIQ Digital auch im zweiten anlauf nicht verstanden, wenn er bemerkt, die frage "zusätzlicher Ausgaben für mehr Content" sei "weiter der größte Schwachpunkt"

CLIQ Digital bezahlt für den content (lizenzierte produkte) nur lizenzkosten; diese werden verbucht unter dem sammelposten "Sonstige Umsatzkosten", der neben den "Ausgaben für lizenzierte Produkte" auch "Verbindungs-, Transaktions-, Verwaltungs- und sonstige Kosten für Zahlungsdienstleister und die Kundenbetreuung" enthält, und der 2021 von 14,2mio auf 22,7mio gestiegen ist (seite 29, re. spalte unten, des Geschäftsberichts /Konzernlageberichts 2021)

mehrausgaben für den content werden sich also mit höchstens ca. 6mio p.a. niederschlagen - ein klacks im verhältnis zu den erwarteten, zweistellig steigenden kundenzahlen!

Kruse tut sich auch schwer mit dem rechnen: er kommt bei geschätzen 212mio umsatzerlösen 2022 auf ein ergebnis je aktie (2022) von 2,90 EUR; demgegenüber errechnen die 5 analysten aus einem geschätzen umsatz 2022 von 203mio einen gewinn/aktie (2022) von 3,34 EUR

	2022e	2022e
Mio EUR	Kruse	5 Analysten
Umsatzerlöse	212	203
EBITDA	34	33,3
EBITDA-Marge	16,0%	16,4%
EBIT	31,4	31,9
EBIT-Marge	14,8%	15,7%
Jahresüberschuss	18,9	21,8
Netto-Marge	8,9%	10,7%
Ergebnis je Aktie (EUR)	2,90	3,34

 

https://www.nebenwerte-magazin.com/...roeffentlicht-geschaeftszahlen/

 

Ergebnis je Aktie = 2,7 €

Kurs bei KGV 15 = .........?🚀

Wenn die gebratenen Hähnchen🍗 durch die Luft fliegen muss man zu greifen!
 

guten tag, seit 20,05€ mit dabei. fundamental begründeter einstieg, dividende. mal schauen.  

hier:

https://www.boersengefluester.de/cliq-digital-neue-wege/  

Shortseller erhöht auf 0,85%

https://shortsell.eu/short/CliqDigital

das bereitet mir mittel- und langfristig keine Sorgen  

CLIQ Digital: Erstmaliger Ausblick für 2025 deutet starke Wachstumsdynamik an - Kaufen! Aktienanalyse

03.03.22 13:47
Montega AG

Hamburg (www.aktiencheck.de) - CLIQ Digital-Aktienanalyse von der Montega AG:

Henrik Markmann, Aktienanalyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der CLIQ Digital AG (ISIN: DE000A0HHJR3, WKN: A0HHJR, Ticker-Symbol: CLIQ) unverändert zu kaufen.

CLIQ habe jüngst den Geschäftsbericht 2021 veröffentlicht, nachdem bereits Anfang Februar starke vorläufige Finanzkennzahlen sowie ein Ausblick auf 2022 kommuniziert worden seien. Neu sei nun neben einigen KPIs vor allem der mittelfristige Ausblick bis 2025, der eine weiterhin sehr hohe Wachstumsdynamik andeute.

Die bereits Anfang Februar bekannt gegebenen vorläufigen Eckwerte für Q4/21 seien bestätigt worden. Zudem habe CLIQ erstmals Kundenzahlen veröffentlicht. So sei in 2021 die Anzahl der zahlenden Mitglieder um +43,5% yoy auf 1,3 Mio. gestiegen (2020: 0,9 Mio.; 2019: 0,6 Mio.).

Darüber hinaus habe das Unternehmen diesmal - neben Details zum regionalen Umsatzsplit (Nordamerika: 50%; EU: 42%; RoW: 8%) - auch eine Erlösaufteilung nach Dienstleistungen bekannt gegeben. Hier differenziere CLIQ zwischen Multi- und Single-Content-Portal sowie werbefinanzierten Inhalten. In 2021 habe der Bereich Multi-Content demnach mit 107,9 Mio. Euro bzw. 72% den Löwenanteil ausgemacht (Single-Content: 31,3 Mio. Euro bzw. 21%; werbefinanzierte Inhalte: 10,7 Mio. Euro bzw. 7%). Zudem werde deutlich, dass das Multi-Content-Portal stark wachse (2021: +69% yoy), wohingegen die Erlöse der Single-Content-Portale rückläufig gewesen seien (-14% yoy). Die von CLIQ forcierte Strategie, den Content stetig zu erweitern, um die Attraktivität der Multi-Content-Portale zu erhöhen, scheine sich somit auszuzahlen.

Ebenfalls neu sei die konkrete Dividendenhöhe, die der HV am 14.04. vorgeschlagen werden solle. Mit 1,10 Euro liege diese signifikant über den 0,46 Euro des Vorjahres und ergebe aktuell eine attraktive Dividendenrendite in Höhe von 5,6%.

Neben den bereits bekannten Parametern der Guidance für 2022 (Umsatz: mindestens 210 Mio. Euro; EBITDA: Höher als 33 Mio. Euro) habe CLIQ nun auch eine Prognose der Mitgliederzahl verkündet, die in 2022 auf 1,7 bis 1,8 Mio. ansteigen solle (+31 - 38% yoy).

Darüber hinaus habe das Unternehmen erstmalig starke mittelfristige Ziele veröffentlicht, die bis Ende 2025 ein Erlösniveau von 500 Mio. Euro (CAGR 2021-2025: 35%) sowie eine Kundenzahl von 4 bis 5 Mio. in Aussicht stellen würden. Sowohl die Aktienanalysten von der Montega AG als auch der Konsens lägen bisher signifikant unterhalb dieses Umsatzlevels (MONe: 290,2 Mio. Euro; Konsens: 268,9 Mio. Euro). Nach Aussagen des Vorstands im Conference Call sollten die 500 Mio. Euro größtenteils organisch erreicht werden. Hinsichtlich des damit einhergehenden Margenniveaus gehe CLIQ aktuell von einer ähnlichen Höhe wie in 2022 aus (ca. 16% EBITDA-Marge).

Die Aktienanalysten von der Montega AG würden ihren konservativen Ansatz beibehalten und ihre Prognosen bis zur Veröffentlichung von weiterem operativen Newsflow (z.B. dem Launch in neuen Regionen, der Ergänzung von Content oder der Vermarktung des deutschen Multi-Content-Portals ab Q2/22) vorerst unverändert lassen.

Als besonders erfreulich würden die Aktienanalysten von der Montega AG die nun kommunizierten ergänzenden KPIs erachten, die die Transparenz des Reportings sukzessive aufwerten würden. Da die Aktienanalysten von der Montega AG ihre Modellparameter mit Blick auf die neuen Mittelfristziele vorerst unverändert lassen würden, erhöhe sich ihr Kursziel nur durch das Fortschreiben des DCF-Modells moderat auf 66,00 Euro (zuvor: 64,00 Euro).

Vor dem Hintergrund des seines Erachtens bevorstehenden guten operativen Newsflows sowie der günstigen Bewertung (KGV 2022e: 5,6x) bestätigt Henrik Markmann, Aktienanalyst der Montega AG, die Kaufempfehlung für die CLIQ Digital-Aktie. (Analyse vom 03.03.2022)  

wie zur Hölle der Kurs bei solchen Zahlen am Dienstag abgerutscht ist. Da hat die Ausverkaufsstimmung am Markt den Shorties leider genau in die Hände gespielt.  

Jetzt gehen wird davon aus, das es keine Krieg mit Atomwaffeneinsetz geben wird, dann dürften das inzwischen gute Einstiegskurse sein. In der aktuellen Martksituation, kann der Dax gut und gerne noch innerhalb von 2-3 Tagen um die 1000 Punkte verlieren. An Kurse unter 10000 Punkte glaube ich aufgrund der aktuellen Situation nicht.
Kurzfristige Kurse bei Cliq von unter 18€ würde ich zum Nachkauf nutzen, idealerweise noch Kurse unter 17€.
Hoffentlich hat der Krieg bald ein Ende, damit nicht weitere Menschen ihr Leben verlieren. Es ist nur zu hoffen, dass es sehr bald zu einer Einigung kommt und nicht noch weiter eskaliert.  

Der IR-Call ist mittlerweile auch online, Bos verdeutlicht darin im Q&A am Ende nochmal dass Russland kein Absatz-oder Content-Markt ist.

https://cliqdigital.ag/investors/financials

Hauck Aufhäuser hat das Kursziel leicht erhöht auf 64,80€

https://corp.at2010.net/reports/March2022/V54F8Ob2MPnWaez3aeWX.pdf  

Vorweg, bin investiert und mittlerweile hochrot.

Aber Einstiegskurse sehe ich lange noch nicht. Die Indizes werden noch weiter einbrechen - in der Ukrainefrage sehe ich kurzfristig keine Lösung. Im Gegenteil - zudem wird die Inflation weltweit ansteigen.  

... kommt im zweiten quartal (vorstandsinterview: https://www.brn-ag.de/40155-Cliq-Digital-Ben-Bos-Jahreszahlen)

 

https://www.ariva.de/news/...q-digital-ag-bekanntmachung-der-10034197

https://www.edisongroup.com/wp-content/uploads/...profitability-1.pdf

 

Sind halt in Auftrag gegebene Berichte:

"This report has been commissioned by CLIQ Digital and prepared and issued by Edison"

Unabhängig davon ist das Potenzial natürlich wirklich riesig!  

... musst sich jeder selbst machen, wenn er dazu in der lage ist
die "buy"-side-analysen von institutionellen (z.B. von fondsgesellschaften) für ihre kunden sind weniger unternehmensbezogen und werden nicht veröffentlicht; sie sind nicht "objektiver" als die studien der sell-side-analysten 

 

Mmn bringen die Analysten hier trotzdem keine überambitionierten Kursziele, die derzeitige Kursregion ist der Witz.

Ein erwartetes KGV von 6 für dieses Jahr ist doch einfach nur lächerlich. Die Prognosequalität der letzten Jahre war sehr gut sodass ich voll an das 500 mio Umsatz Ziel in 2025 glaube. Hätte echt gedacht dass mit der Dividendenaussicht hier die Post abgeht aber vielleicht liegts nur am schwachen Gesamtmarkt bisher.

https://corp.at2010.net/reports/March2022/Hf2MQiGdf5BY2ukn1JY9.pdf  

bei der aktuellen politischen Situation hätte ich auch noch niedrigere Kurse erwartet. Von daher hat sich die Aktie gut geschlagen. Und in etwas mehr wie 5 Wochen gibt es eine schöne Dividende.  

oft stimmt ihr "timing" nicht, hierin unterscheiden sie sich kaum von privaten kleintradern

Boothbay Fund Management, LLC: 0,49 %, 2022-03-09
Marble Bar Asset Management LLP: 1,37 %, 2022-03-08
Voleon Capital Management LP, 0,92 %, 2022-03-07

https://www.bundesanzeiger.de/pub/de/to_nlp_start

 

Marble hat kräftig abgebaut und die beiden anderen haben zugelegt.