Dialog - Performancesieger 2007?
Hier reden manche das Appel komplet von Dialog weg geht, das ist völliger Quatsch, dialog hat schon wieder neue Aufträge bekommen !
Appel macht lediglich einige Chips selber, gerade mal 5% von Dialogs Appel Geschäft,
Dialog hat immer noch 95% vom Appel Geschäft und Dialog bekommt schon wieder neu Aufträge von Apple !
Alles unter 40€ ist ein Geschenk !
Diese Kurse sind nicht gerechtfertigt, Dialog steht immer noch super da und macht Fette
Gewinne.
tsinghua, müsste auf derzeitigem niveau (buchwert-level) nur nochmal soviel (200mio) in dialog stecken um über 25% zu kommen - das arp würde sie dann sukzessive über 30% befördern - für dialog macht es sinn (100mio sind jetzt nich viel - wenn man perspektivisch richtung 2020 ca. 1mrd haben wird) - weil sie damit a) einen ankeraktionär bekommen und b) dieser möglicherweise seinen zukünftigen umsatzanteil durch einen beteiligungsanteil abgedeckt sehen will - sprich die marge die er zahlt für die dienstleistung bei dialog spiegelt sich über die beteiligung wieder zurück ...
wenn das arp im anschluss eine aufstockung von tsinghua um 14mio aktien (derzeit 7mio mit einem schnitt richtung 3x€) im juni gut durchlaufen würde 200-500k aktien am tag - dann könnten sie amit bis ende des quartals durch sein, wo mr b sich ja verspricht einen wesentlichen abschluss richtung asien durchziehen zu können ...
wenn tsinghua vorher die 30% überschreitet (implizit durch arp) dann gibt es in der form wohl kaum probleme mit den behörden in europa, wenn da ein pflichangebot im bereich 15-20€ kommt - durchschnittskurs der letzten 3 monate dürfte dann bei ca. 18€ liegen - immer noch gut für tsinghua - so dass sie ggf. immer noch exitbedürftige instis dann bedienen können und ggf. irgendwo im bereich von 30-50% landen ....
wenn das dann den umsatzanteil widerspiegelt mit asien zukünftig - dann würde der bei 500+mio liegen - so dass dialog perspektivisch 1/3 apple, 1/3 dedizierte kunden in asien, 1/3 rest of the world hätte - das wäre dann wohl eine richtige antwort auf die situation - alles ganz ohne übernahmen, ....
tsinghua dürfte es nur recht sein, wenn neben der abdeckung ihres umsatzanteils durch die beteiligung ggf. ein leverage auf den margins durch row und apple mögich ist ...
es wurde ja auch über ein JV mit spreadtrum / tsinghua in 2017 diskutiert - allerdings scheint mir das hier mehr wert zu haben - und tsinghua hat sich durch die 9% beteiligung ja eigetnlich auch schon in die richtung bewegt - und ein JV ist bisher nicht zustande gekommen (was sicher nicht heissen soll, dass da nicht requirments definiert wurden und ggf. einige testchips designed wurden und ggf. als shared reticles auch als eingineering samples getaped wurden)
am ende bleibt 2020 so immer noch eine liqui knapp unter 1mrd - die marketcap wäre dann weitgehend durch cash bei 15-18€ abgedeckt - buchwert läge dann locker bei 1.5+mrd - also von den fundamentals weder für dialog eine belastende entwicklung und für tsinghua definitiv ein fundamental sinnvoller move ...
also kieken mer mol - aber das man hier die kohle zusammenhalten muss - wenn man so einen wesentlichen customer in asien für 100mio liqui einsatz aquirieren kann - der dann auch noch ankeraktionär ist - das würde ich für verfehlt halten ...
natürlich gibt es noch andere mittel wie die vollkonso von silego + 15% CAGR in dem Bereich und die Aquise weiterer Customer (bspw. im Bluetooth LE Bereich und allg. im GaN-Bereich - bspw. universelle Netzteil mit hoher Leistungsdichte im USB-PD Bereich - vielleicht zukpnftig ja auch in anderen Bereichen wie Batteriewechselrichter oder Modulwechselrichter mit hochintgerierten GaN-Lösungen (Ansteuerungslogik+Treiber+Power) - wir werden sehen ...)
Der weiß schon wieder mehr als Bagherli, und genau aus diesen Grund werde ich morgen fett bei Dialog einsteigen, weil eines habe ich an der Börse gelernt, wenn man das Gegenteil macht, was solche Analysten schreiben, macht man oft die besten Gewinne !
Der sollte lieber mal Beweise für seine Aussagen bringen !
Auch mit weniger Appel Anteil.
Ich glaube auch das Appel in 10 Jahren immer noch mit Dialog zusammen ist.
Dialog ist zu diesen Kursen ein Schnäppchen !
Gedrückt um Dialog günstig zu übernehmen.
Die Analysten mit ihren negativen Einfluss, werden dafür bezahlt das sie die Nachrichten geziehl bringen.
Betrug ?
http://www.finanztreff.de/news/...ductor-die-horrornachricht/13107572
Cui bono
Denn eines ist klar ; ohne "diese Nachrichten" würde der Kurs verharren.
So kann auf der einen wie auf der anderen Seite jemand Profit daraus ziehen.
Also muss jeder aus den Informationen sich seinen Teil daraus extrahieren.
Sobald es nach oben geht, und es wird nach oben gehen wird es auch von dieser Seite spannend.
Jeder der sich ein wenig im Bereich technik auskennt, weiß dass nicht so einfach ist mal eben
ein Gerät oder auch auch Teil eines Gerätes neu zu konzipieren.
Natürlich kriegt man die Grundfunktion schnell hin aber es geht dabei ja auch um effizienz.
Treffend dazu der Vergleich der Iphone und Samsung Geräte hinsichtlich Akkugrößen.
Sehe das ganze Debakel daher sehr gelassen.
Wäre ich noch immer von 25 hier drin, ich würde verbilligen und die teurer erworbenen Stück nachher verkaufen um Gewinne gegen zu rechnen um so die Steuerlast zu minimieren.
Das hat sehr gut geklappt bei H&M .
Da bin ich über 20 rein und konnte letzt endlich vor kurzem sogar mit Gewinn wieder raus.
Aber wie immer nur meine Meinung und jede andere ist genauso viel wert.
Abgerechnet wird immer zum Schluß.
http://shortsell.nl/short/Dialog/all
... und der Blackrock-Position steht eine mehr als doppelt so große Aktienposition gegenüber ...
Ich habe eigentlich mit eine Erholung gerechnet, aber so wie es aussieht geht es vieleicht doch noch auf 12,xx oder noch schlimmer unter 10€
Da sieht man mal das ein unfähiger CEO - Bagherli einen Unternehmen sehr Schaden kann !
In 1-2 Jahren steht Dialog wieder über 30. ich habe Zeit und Nerven und vertraue auf die Zunkunft von Dialog.
Eier habe ich gerade keine mehr.