Dialog - Performancesieger 2007?
Mit so einen schlechten CEO könnte es aber auch noch tiefer wie 12,50 fallen.
An diesen Massaker das noch lange nicht zu Ende ist !
Keiner hat mehr Vertrauen in dieses Unternehmen, das von einen unfähigen CEO geführt
Wird !
Bagherli hat der Dialog Aktie sehr geschadet und so lange er bei Dialog ist, wird sich glaube ich auch nichts daran ändern !
Und diese Fundamentaldaten werden sich durchsetzen:
- Unternehmen mit über 1 Mrd.€ Umsatz bei einer Marktkapitalisierung von 1,4 Mrd.€
- 85% EK-Finanzierung bei guter Cash-Generation
- Innovatives Technologieunternehmen mit zukunftsträchtigen neuen Geschäftsfeldern
Wo gibt es ein sonst ein führendes Technologieunternehmen, dass mit dem 1-1,5 fachen des Umsatzes, mit einem KGV von 10 und mit einer super Bilanz ausgestattet ist?
Ab wann MUSS ein Unternehmen eine Gewinnwarnung rausbringen ? Wir haben gerade mal Juni. Fragt sich ob Dialog wirklich seine Ausblicke halten ? .
Wenn man sich die Fakten ansieht, dann kann man nur zum Ergebnis kommen: Sehr gute Chance - kaufen. Und das schreibe ich als jemand, der sonst vo High-Tech-Aktien die Finger lässt, weil die ja meist unter fundamentalen Gesichtspunkten völlig überteuert sind.
Aber das was hier bei Dialog Semiconductor passierte - das habe ich noch nie in mehr als 20 Jahren Börsenzeit in einer normalen Börsenzeit erlebt. Man muss ich das mal vergegenwärtigen:
- Über 60 % Kursverfall in kurzer Zeit wegen des Gerüchts, Apple könnte die Aufträge für den Haupt-PMIC zurückziehen. Dabei weiss gar keiner genau, wieviel Umsatz und Gewinn da dranhängt.
- Kursabsturz auf ein Niveau unterhalb des Eigenkapitalwertes - das gibt es praktisch nie bei solchen Hightech-Aktien. Da ist überall Zukunftsphantasie mit drin, die teilweise zu Bewertungen vom Zehnfachen und mehr des Eigenkapitals führt. Und nicht selten für reine Hoffnungswerte mti operativen Verlusten.
- Dialog Semiconductor verdient Geld - viel Geld. KGV 2017 bei 7.
- Jetzt die Mitteilung, das Apple für 1 von 3 I-Phones bei einem Chip einen zweiten Lieferanten (sich selbst) dazunimmt. Das soll 2018 bezogen auf den Umsatz 5 % Rückgang ausmachen und 2019 in einer ähnlichen Größenordung liegen.
- Dieser Umsatz mit dem Kunden Apple bei IPhones stehen andere Umsätze bei anderen Apple-Produkten ggü. woe es keine Rückgänge gibt. Man will sogar weiterhin innovative Produkte für Apple entwickeln.
- Insgesamt soll der Umsatz 2018 durch Geschäfte mit anderen Kunden zulegen. Man scheint Ende 2017 mit dem Kauf von Silego einen wirklich guten Schritt getan zu haben. Man entwickelt hochinteressante Innovationen im Bereich IoT, Wearables, Energiesparlösungen, Automotive.
Warum der Kurs so dermaßen abstürzt, ist mir unbegreiflich. Ich stehe auf der Käuferseite.
Schon ein heftiger Ausverkauf, aber überraschend auch wieder nicht.
Diese Analyse kam kurz vor dem Fall November/Dezember 2017.
Klingt wie Hohn, oder ?
Dialog ist für mich jetzt kaufbar, bei Kursen um die 40 war sie es nicht.
Das man Analysten noch nicht mal Ansatzweise Vertrauen kann, zeigt ja auch die Nachricht oben......
0,xx % runter.
Außerdem warten wir noch auf die gegenreaktion der EU. Schlechte Unternehmensnachrichten plus unsicherer Gesamtmarkt ist kein guter Indikator.