Cliq Digital AG - Turnaroundwette

... gruppiert nach emittenten bzw. fondsmanagern:

CLIQ-Aktien	ISIN	Fonds
75.147	FI4000171210	Aktia Micro Rhein Class T, Finnland (Emittent: AV Rahastoyhtiö Oy)
25.147	FI4000321104	Aktia New Europe A, Finnland (Emittent: AV Rahastoyhtiö Oy)
51.000	LI0018448063	Scherrer Small Caps Europe, Liechtenstein (Management: Principal Vermögensverwaltung AG)
51.000	IE00BYN38985	Comeragh European Growth Fund Class B EUR Acc., Irland (Investment Manager: Comeragh Capital LLP)
44.740	FR0010346817	Uzès WWW Perf C, Frankreich (Emittent: Uzès Gestion)
31.441	IE0034296248	The SEI Pan European Small Cap Fund, Irland (Management: SEI Investments Management Corp)
15.000	DE000A2PYPL7	Assella Alpha Family I, DE (Manager: HANSAINVEST Hanseatische Investment GmbH)
4.000	DE000A2PYPH5	Assella Value Invest I, DE (Manager: HANSAINVEST Hanseatische Investment GmbH)
297.475

 

Alles noch sehr überschaubar. Wenn erstmal die dicken Fische kommen, dann sieht das ganz anders aus.  

Scheint so, als ob die Cliq Zentrale direkt in der Ukraine ist. 10% Minus, Respekt! Ein größeren Verlust, als der Reiseanbieter TUI.  

Damit wäre die  zu erwartende Dividendenrendite wieder über 5 Prozent!

Momentan kommt man sich vor, wie ein Kind im Süßwarenladen. Leider ebenso ein begrenztes Budget, wie ein Kind, da schon zuviel Süßigkeiten in letzter Zeit gekauft!

Einige Abverkäufe sind gestern auf Tradegate komplett irrational gewesen! Ukraine und Russland hat mit dem Geschäft 0 zu tun!  

... hat auch eine gute seite, es wirkt nach unten wie oben

und die von mir als "sanftes aktienrückkaufprogramm" bezeichnete eindeckung der 2,16% leerverkauften aktien hat noch nicht begonnen 

 

22.02. 13:18
DGAP-News: CLIQ Digital AG: Einladung zur Konferenzschaltung für das Geschäftsjahr 2021 (deutsch)

CLIQ Digital AG: Einladung zur Konferenzschaltung für das Geschäftsjahr 2021

DGAP-News: Cliq Digital AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis
CLIQ Digital AG: Einladung zur Konferenzschaltung für das Geschäftsjahr 2021

22.02.2022 / 13:15
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Die CLIQ Digital AG (CLIQ.DE, ISIN: DE000A0HHJR3, WKN: A0HHJR) wird am
Dienstag, den 1. März 2022, ihre Finanzergebnisse für das Geschäftsjahr 2021
vorlegen und präsentieren. Vorstandsmitglied Ben Bos wird ein strategisches
Update geben und die finanziellen Highlights (Q4/GJ) des Unternehmens sowie
den Ausblick präsentieren. Der Geschäftsbericht 2021 sowie die erläuternde
Präsentation für die Konferenzschaltung sind ab 7.30 Uhr MEZ unter
https://cliqdigital.ag/investors verfügbar.

Konferenzschalte

Um 14.00 Uhr MEZ wird Ben Bos eine Live-Telefonkonferenz mit Webcast in
englischer Sprache abhalten.

Um an der Telefonkonferenz teilzunehmen und während der Live-Fragerunde
Fragen zu stellen, ist eine vorherige Registrierung mit Angabe der
Kontaktdaten unter
https://event-registration.arkadin.com/621372e73b8a933ac14fa6d1
erforderlich.

Der Webcast wird unter folgendem Link übertragen:
https://www.webcast-eqs.com/cliqdigital20220301 (Hinweis: der Webcast ist
nur zum Mithören).

Eine Aufzeichnung des Webcasts wird im Anschluss an die Telefonkonferenz
unter https://cliqdigital.ag/investors/financials verfügbar sein.

Ansprechpartner

Investor Relations: Sebastian McCoskrie
s.mccoskrie@cliqdigital.com, +49 151 52043659, www.cliqdigital.ag/investors

Media relations: Daniela Münster
daniela.muenster@deekeling-arndt.com, +49 174 3358111

Finanzkalender

Geschäftsbericht 2021 und Dienstag 1. März 2022
Telefonkonferenz
Hauptversammlung 2022 Donners- 14. April
tag 2022
Finanzbericht Q1 2022 und Dienstag 3. Mai 2022
Telefonkonferenz
Halbjahresfinanzbericht 2022 und Dienstag 2. August
Telefonkonferenz 2022
Finanzbericht Q3/9M 2022 und Donners- 3. November
Telefonkonferenz tag 2022

Über CLIQ Digital:

CLIQ Digital ( www.cliqdigital.com) ist ein globaler Streaming-Anbieter, der
sich auf die Vermarktung von erschwinglichen Unterhaltungsprodukten
spezialisiert hat und seinen Mitgliedern unbegrenzten Zugang zu Filmen,
Serien, Musik, Hörbüchern, Sport und Spielen bietet. CLIQ Digital kann auf
eine lange und erfolgreiche Unternehmensgeschichte im Bereich des digitalen
Marketings zurückblicken und bietet Nischenprodukte für den Massenmarkt zu
wettbewerbsfähigen Preisen an. Das Unternehmen ist in über 30 Ländern tätig
und beschäftigte zum 31. Dezember 2021 129 Mitarbeiter aus 32 verschiedenen
Ländern. CLIQ Digital ist ein wertvoller strategischer Geschäftspartner für
Netzwerke, Content-Produzenten sowie für Verlage und Zahlungsdienstleister.
Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Düsseldorf und Büros in Amsterdam,
London, Paris, Barcelona, Toronto und Florida. CLIQ Digital ist im
Scale-Segment der Frankfurter Wertpapierbörse notiert (ISIN DE000A0HHJR3)
und ist Bestandteil des MSCI World Micro Cap Index.

Besuchen Sie unsere Website unter https://cliqdigital.ag/investors. Hier
finden Sie alle Veröffentlichungen sowie weitere Informationen über CLIQ
Digital.

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22.02.2022 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,
Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap.de

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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Cliq Digital AG
Grünstraße 8
40212 Düsseldorf
Deutschland
E-Mail: s.mccoskrie@cliqdigital.com
Internet: www.cliqdigital.com
ISIN: DE000A0HHJR3
WKN: A0HHJR
Indizes: Scale 30
Börsen: Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt (Scale),
Hamburg, München, Stuttgart, Tradegate Exchange
EQS News ID: 1285641

Ende der Mitteilung DGAP News-Service  

Lücke musste geschlossen werden.

Ein Zusammenhang mit der aktuellen Krise kann man nicht ganz von der Hand weisen.
Höhere Energiepreise, weniger Geld im Portemonnaie für Spaß, ganz einfach.

Da müssen die entgültigen Zahlen und der Ausblick schon gut werden.

Was die Dividende angeht, kann man es wahrscheinlich nur falsch machen.
Geringe Dividende ärgern sich die einen.
Hohe Dividende ärgern sich die anderen, die auf Wachstum setzen.

Und dann ist noch die Frage, auf welche Stimmung treffen die News an diesem Tag.

Es bleibt spannend.

Ich glaube ich lege nochmal nach ;o)  

Verhältnis ist sehr attraktiv. Die Bewertung sehr niedrig. Selten war ich bei Aktien so überzeugt, dass es steigen wird. Die Aussichten für 2022 sind auch sehr gut. Wenn wir der Annahme folgen, dass es in 2023 mit dem Umsatz und Gewinn ebenfalls weiter nach oben geht, auch wenn nur mit 10-15%, dann bin ich davon überzeugt, dass wir Kurse von deutlich über 30€ sehen, die auch Gerechtfertigt wären.
Einfach ein bisschen Geduld mitbringen und auf die zweite Jahreshälfte warten.  

... es wirkt nach unten wie oben", schrieb ich am 22.02.22 11:50
herdenverhalten findet sich auch bei assetmanagern (institutionellen fonds- und vermögensverwaltern); diese reagieren im allgemeinen aber besonnener und effizienter (stichwort: Markteffizienzhypothese) als die herde der vielen kapitalschwachen und schnell verwirrten klein- und kleinstananleger 
daher baue ich darauf, dass die institutionellen investoren die gunst der stunde erkennen und die CLIQ-aktie nicht links liegen lassen 

 

die Bewertung der Aktie sehe ich genau wie du. Aber ob der Markt wirklich daran zweifelt ob man nach 2022 weiter wachsen wird? Es läuft doch die letzten 2-3 Jahre viel zu gut als dass man iwelche operativen Zweifel haben könnte. Ich bin mir sicher dass bestätigt der Bos(s) nächsten Dienstag auch nochmal im Langfristausblick den man ja geben will.

Glaube eher dass die noch ausbaufähige Transparenz des Geschäftsmodells hier immer noch für Zweifel am Markt sorgt. Plusvisionen hatte Ende letztes Jahr mal angekündigt das wäre dem Management bewusst und sie würden sich bald mit mehr Maßnahmen und Kennziffern wie der Nutzerzahl melden. Auch wenns zuletzt ruhiger wurde haben sich die Vorwürfe von Pseudo-Analysten auf Twitter letztes Jahr wirklich hartnäckig gehalten und ich glaube vorher wird sich die Aktie nicht nachhaltig erholen. Das andere was der Markt natürlich schlecht ignorieren kann ist hartes Cash. Goldjunge hat es hier im Thread glaub ich schon paarmal genannt und ich sehe es ähnlich, wenn hier im April 1€ Dividende ausgeschüttet werden kann der Kurs schlecht bei 5% Divrendite kleben bleiben. Ne Bombe wäre hier natürlich ein Aktienrückkauf aber da glaub ich eher nicht dran.

Also ich hoffe stark dass es nicht bis zur zweiten Jahreshälfte dauert sondern auf einen Ausbruch nach nächstem Dienstag im Rahmen des Dividendenvorschlags. Ähnlich war es zumindest im Juli 2020 (verbunden mit einer Prognoseerhöhung) und März 2021 als der Kurs ziemlich stark abging.  

Denkbar ungünstige Marktverhältnisse natürlich, hoffentlich werden die guten Zahlen nicht von diesem ganzen Desaster in der Ukraine überdeckt.

Was meint ihr kommt für ein mittelfristiger Ausblick? Wenn man einen Weg zu 300+ mio Umsatz bei stabiler EBITDA-Marge aufzeigen kann in 3-4 Jahren weiß ich auch nicht weiter auf was der Markt noch wartet. Dividende schätze ich wird zwischen 1€ und 1,10€ liegen.  

   Revenue grew by 40% and EBITDA increased by 70%
   Profit for the year up 75% and EPS was €2.74, up 136%
   €1.10 dividend per share (PY: €0.46) proposed to AGM
   Number of members grew by 44% to 1.3 million as at year-end close
   Strong outlook in the short- and medium-term
 

Medium-term (until 2025): CLIQ Digital targets significant growth across all geographies and across all areas of its business. The company expects to grow revenue every year on average by 35% during the next three years and reach €500 million by the end of 2025. The company expects the underlying number of paid members to range between 4 and 5 million at the end of 2025.
https://www.boerse.de/nachrichten/...t-Geschaeftszahlen-2021/33515417  

... auch meine berechnung der zahl der mitglieder (user) v. 07.02.2022 13:56

CLIQ Digital gehört zu den günstigsten deutschen nebenwerten, https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...eftszahlen/?newsID=1521791

 

ist natürlich eine Ansage bei stabiler EBIT-Marge!!!  

Dazu hab ich keine Guidance gefunden, Umsatz natürlich Hammer mit +35% p.a. :)  

In the fourth quarter, revenue grew by 55% year-on-year to €46.8 million (PY: €30.1 million) with European sales further
picking up noticeably. A general increase in marketing costs for the acquisition of new members and a reclassification of
amortised content costs to other cost of sales during the year led to a decline in gross margin as a percentage of revenue to
32%. EBITDA growth accelerated further and came in at €8.2 million (PY: €5.1 million), which resulted in an EBITDA margin
of 18%. The remaining 20% non-controlling minority interest at Red27 Mobile was acquired for a low single-digit million-
euro amount to significantly improve the single-content strategy and operations as well as facilitate further sales growth
opportunities.  

kann ich nicht ganz nachvollziehen.
Wobei ich hier das Gefühl habe, dass der Kurs eine längerfristige Aufwärtsbewegung starten wird. Z.b. wie bei Hypoport und so wie ich damals davon überzeugt war (anderes Geschäftsmodell), überzeugt mich die Gewinn- und Umsatzentwicklung der vergangenen Quartale, insbesondere Q4. Die Richtung stimmt, die Gudiance für 2022 steht und der Ausblick bis 2025. Für mich alles in allem stabile Wachstumsaussichten.

Schätzungen meinerseits zum EPS, die recht konservativ sein sollten. Das sollte einen Aktienkurs von 45-55€ dieses Jahr rechtfertigen. Und Kurse über 100€ in den nächsten 2 Jahren.

2022: EPS: ca. 3,30€
2023: EPS: ca. 3,80-4,00€
2024: EPS: ca. 4,40-4,70€
2025: EPS: über 5,00€  

Die aktuellen Kurse an den Börsen werden ausschließlich Schlachtfeld auf der Ukraine dominiert.

Meine tiefroten Aktien sind mir momentan komplett egal. Habe richtig Angst, dass das alles in einem Atomkrieg eskaliert.  

Solange sich der Kurs unter 21 bewegt, werde ich immer bei Gelegenheit nachkaufen!

Rein rational ist die Unterbewertung aus meiner Sicht nicht zu erklären!

Anbei noch eine kleinere Empfehlung von Motley Fool: https://www.fool.de/2022/02/28/top-aktien-fuer-maerz-2022/

Der Analyst sieht den fairen Wert bei 90 Euro!

 

Die Zahlen haben alle meine Erwartungen erfüllt und der Ausblick schaut sehr gut aus.

In den vergangen Quartalen ist das EPS immer überproportional zum Umsatz gestiegen, daher würde ich darauf tippen, dass das EPS zumindest linear zum Umsatz wachsen wird und dann käme man auf folgende Ergebnisse bei 35% Wachstum:
2022: EPS: ca. 3,70€ - Umsatz 202,5
2023: EPS: ca. 4,99 - Umsatz 273,4
2024: EPS: ca. 6,74 - Umsatz 369
2025: EPS: ca. 9,10 - Umsatz 498
Wie schon von Cliq erwähnt, erwartet man die 35% Umsatzwachstum durchschnittlich über die kommenden Jahre und für 2022 erwartet man mindestens 210 Mio Umsatz - das Ebitda-Wachstum wurde konservativ mit 22% für 2022 angesetzt - von 27 auf mindestens 33 Mio - hier dürfte es noch Spielraum nach oben geben - siehe oben.

Wie es auch immer kommen mag, ich erwarte weiterhin, dass wir zumindest Aktienkurse von 60 Euro bis 2025 sehen - eher 80-100 Euro. - damit dürfte es wenige Unternehmen geben, die größere Chancen für Anleger bieten.

Viel Erfolg  

Sobald der Gesamtmarkt mal einfach nicht weiter fällt und stabil bleibt werden wir im 1. Step meiner Meinung nach schnell Richtung 24-26 EUR laufen.

Mittelfristig bestehen wie oben genannt zurecht noch wesentlich mehr Potentiale  

Bei der Telefonkonferenz heute wurden Fragen von insgesamt 4 Analysten gestellt. Kepler, Warburg, Hauck & Aufhäuser und Montega.

Der Analyst von Montega stellte die Frage ob das geplante Wachstum organisch oder durch Akquisitionen erreicht werden soll? Ben Bos meinte das es organisches Wachstum sei, man aber immer schaue ob kleinere Zukäufe sinnvoll sind.

Wesentliche Neuerungen gab es nicht. Die Marge wird 2025 irgendwo um 15% erwartet. Der "alte Cliq-Faktor" um 1,50 EUR. Der etwas niedrigere Wert spiegelt die Erwartung etwas höherer Werbekosten (Kundenakquisitionskosten) wieder.

In Q 2 kommt der Relaunch des deutschen All-in-One Portals unter cliq.de . Es wird dann auch in Nischensendern TV Spots geben.

Meiner Meinung nach bietet Cliq ein weiterhin herausragendes Chance-/Risikoprofil, da man noch in viele Märkte expandieren kann. Ich habe heute meine Position deutlich ausgebaut. Langfristig folgen die Kurse der operativen Entwicklung.  

die durchaus kritischen Fragen der Analystin von Hauck&Aufhäuser. Sie meinte zB warum man die aktivierten Marketingkosten über 18 Monate abschreibt, wenn die durchschnittliche Kundenbindung aber nur 7-8 Monate beträgt. Da hat Bos dann anschaulich erklärt warum man das so macht nach IFRS und dass das keine linearen Abschreibungen sind: Die werden analog dem tatsächlichen Lebenszyklus des gewonnen Kunden abgeschrieben, im Mittelwert eben 7-8 Monate. Das ist relevant weil in Q4 2021 wurde sehr viel Marketing betrieben wodurch ein Überhang aktivierter und noch nicht abgeschriebener Marketinginvestitionen zum 31.12 bestand.

Genau bei solchen Sachen müsste man viel mehr den Finger in die Wunde legen damit dem Markt mal klar wird wie das Prinzip der Marketingkampagnen funktioniert. Hier im Thread wurde die Praxis zB mal vor einem Jahr im Rahmen einer Masterarbeit hinterfragt und völlig falsche Schlüsse gezogen, welche dann bei Twitter umgingen wie die heilige Schrift. Ich meine noch im Q2 soll es eine Art Capital Markets Day geben wo nochmal Transparenz geschaffen wird, Zeit wirds!  

Deutschland gehört nicht zu den 5 größten Märkten in Europa = dann dürfte der deutsche Anteil am Umsatz unter 5 % liegen.