Etwas Wasser in den Wein.... 540811 Aareal bank

bei Euro  28,8  - 29  

gute Zahlen, solider Ausblick,
und der Markt nimmt wohl erst einmal Gewinne mit  

klappt nicht immer !
Der Kursanstieg bis 30/31 halte ich persönlich in der aktuellen Marktphase für absolut gerechtfertigt. Schließlich ist Aareal ungerechtfertigter Weise wieder zusammen mit den Desasterbanken abgestraft worden. Je nach Gesamtmarkt könnten wir auch 32 sehen  

Für mich auffällig:

+ der US/NA-Anteil nimmt weiter zu, sowohl am Portfolio als auch am Neugeschäft.

+ In Italien sind die Non-Performing-Loans stabil

+ "In Europa und in den USA verfestigen sich die Margen."

+ Der Zinsüberschuss blieb um den Effekt vorzeitiger Rückzahlungen bereinigt nur geringfügig zurück, obwohl sogar die Bilanzsumme schrumpfte

- das Ergebnis wurde maßgabelich durch einen Einmaleffekte (Verkauf/Finanzergebnis/Handelsergebnis) beeinflusst, bereinigt ist es deutlich schwächer. Bereinigt um eben diesen Effekt und den Ertrag durch neg. Goodwill im Vorjahr ergibt sich ein Rückgang. Dieser bleibt auch knapp bestehen, wenn man die vorzeitigen Rückzahlungen und den sonstigen betrieblichen Ertrag des Vorjahres beim Vorjahreswert abzieht, wenn ich mich nicht verrechnet habe. Integrationskosten könnten den Unterschied jedoch erklären (er ist gering).

Rechnung:
adj. Betriebsergebnis Q2 2016
120 (Ausgangswert) - 61 (Finanzanlage) - 8 (Trading) = 51
51 - 2 (vorzeitige Rückzahlung) = 49

adj. Betriebsergebnis Q2 2015
229 - 150 (neg. Goodwill) - 13 (sbe) - 1 (Finanzanlage) - 2 (Trading) = 63
63 - 10 (vorzeitige Rückzahlung) = 53

-> - 7,5 % bzw. - 4 Mio.

Ein Grund: der Verwaltungsaufwand ist um 8 gestiegen (wegen Übernahme).

Daher:
Das Ergebnis ist meiner Meinung nach in Ordnung. Strategisch gefällt mir die Entwicklung jedoch sehr und beruhigt mich etwas, da ich - wie des Öfteren geschrieben - große Sorge habe, dass die Zinsspanne weiter langfristig deutlich zurückgeht und damit den RoE auffrisst. Sich stabilisierende Margen im Neugeschäft, ein relativ stabiler adjustierter (um vorzeitige Rückzahlungen) Zinsüberschuss und ein steigender US-Anteil gefallen mir daher sehr sehr gut.

Viele Grüße

 

die Zahlen sind für dich kein Highlight... was wolltest du eigentlich damit sagen?

die Zahlen waren schlechter als erwartet... (die Reports sind auf der Bankenseite veröffentlicht worden...), aber die Aktie hat noch Potenzial nach oben... ab 30€ nicht mehr für short-Geschäfte... eher für konservative Anleger

ich bin bei 27,6 € rein und mein Ziel (30€) erreicht und weg... erst mal ;-)
 

die EUro 28,7 - 29 testen; hier 38 Tage LInie und UNterstützung. Wahrscheinlich zu wenig UMsatz  

Absturz im Tageschart bis auf 29,22 .  Unterstützung , wenn man sich den Wochenchart hinlegt  

sind der HAmmer .  L&S hat heute morgen bei AAreal € 31,1 durchgezogen  

Das wird auch wieder. In meinen Augen mit diesen Zahlen sollten selbst die 35€ dieses Jahr genommen werden. Gut kommt halt wie bei allen Aktien auf den Gesammtmarkt drauf an.
Ansonsten Top Investment mit Top Rendite.  

sind nicht so ganz zu erklären...
vielleicht kriegen wir bald wieder Kaufkurse?
 

immer näher.
Oder soll man eher skeptisch werden ;-)
Ich denke nein :-)  

der buy-Zeigerfinger  

Hallo Zusammen,
mich würde mal interessieren wie die Charttechniker die Entwicklung der Aarealbank-Aktie
bewerten. Ich habe eine größere Position von Calls, die aber jetzt deutlich im Minus sind und frage mich, ob aktuell schon der richtige Zeitpunkt zum Nachkaufen gekommen ist.
Danke für ein paar Anregungen.  

ist der Aufwärtstrend seit Februar intakt. Verstärkte Kaufsignale ergeben sich beim Überschreiten des EMA 200 bei z Zt 30,10 €  

... bei "überhitzten Preisen", http://www.handelsblatt.com/finanzen/immobilien/...isen/14469726.html

​

 

 

http://www.teleboerse.de/marktberichte/...Banken-article18542676.html

 

 

... steigt um 4,2 Prozent auf 13,65 Euro und ist damit Spitzenreiter im Dax

 

http://www.deraktionaer.de/aktie/...-marken-muessen-halten-271900.htm

dividendenschätzung der analysten für 2016: ø €1,90

 

https://www.welt.de/wirtschaft/article158193297/...e-Bankenkrise.html

 

"Deutsche Bank stürzt auf Rekordtief", http://boerse.ard.de/aktien/...ng-laesst-deutsche-bank-fallen100.html

 

http://www.wallstreet-online.de/aktien/...=week_4_high&d=20161018

 

 

Nette Kaufsignale bei sehr hoher Dividendenrendite. Bis zum 52-Wochenhoch ist also noch ein wenig Luft vorhanden.