FPH - Wer 2-3 Jahre Zeit hat sollte rein

genau das gleiche wollte ich eben auch schon schreiben.

durch die vollautomatisierte Auswertung ist sharewise im Grunde nutzlos. Das mag bei Dax-Aktien mit einer Vielzahl von aktuellen Daten und Analystenmeinungen ja noch halbwegs annehmbar sein, aber bei Nebenwerten völlig nutzlos.

Sieht man ja auch bei Francotyp, wenn man dort man reinschaut. Die richten beispielsweise ihre fundamentale Aussage (natürlich auch vollautomatisiert) an den Umsatzdaten der Vorjahre aus und sagen dann, dass FP historisch betrachtet fair bewertet ist, weil das KUV halt historisch immer so tief war. Auch diese Aussage erstellt kein Mensch, sondern ein Computer.
Wer sich nur minimal mit FP und seinen Hebeleffekten beschäftigt, wird ganz schnell begreifen wie unsinnig so eine Bewertungsmethode ist, da bei FP schon 6-7% Umsatzanstieg für 30% Gewinnanstieg sorgen kann.  

"Stadt Marl kommuniziert sicher und nachweisbar mit Lösung von FP Mentana-Claimsoft..."
http://www.imittelstand.de/themen/topthema_104468.html  

Käufer und verkäufer ganz gut drauf einigen können.

Ich tippe mal, der Verkäufer ist einer der Großinvestoren, die vor 2-3 Jahren eingestiegen sind, und der jetzt einfach Gewinne mitnimmt, aus welchen Gründen auch immer. Vielleicht traut der Gesamtmarktlage nicht oder muss aus depotstrategischen Gründen raus.
Und die Käufer sind natürlich zufrieden, zu den Kursen kaufen zu können, weil sie mittelfristig vom großen Kurspotenzial überzeugt sind.

Mal sehn, wie lange das noch so anhält. Ich hoffe natürlich, im Vorfeld der Halbjahreszahlen hat das dann ein Ende. Also gerne jetzt noch 1-2 Wochen seitwärts, aber dann doch bitte aufwärts und nach den HJ-Zahlen über 5 €.  

...auf die 5 vor dem Komma... ;~)  

ob nach dem Seitwärts-Gedümpel in der vergangenen Woche diese Woche ein Ausbruch nach oben gelingt...Euch Allen eine wunderbare Woche ;~)  

hab mal zugekauft ..  

nen 50.000 insiderkauf. Habe mir auch nochmal ne tradingposition gegönnt.  

DGAP-DD: Francotyp-Postalia Holding AG deutsch

Mitteilung über Geschäfte von Führungspersonen nach §15a WpHG

Directors'-Dealings-Mitteilung übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Mitteilungspflichtige verantwortlich.

Angaben zum Mitteilungspflichtigen Name: Oppermann Vorname: Botho

Funktion: Verwaltungs- oder Aufsichtsorgan

Angaben zum mitteilungspflichtigen Geschäft

Bezeichnung des Finanzinstruments: Aktien ISIN/WKN des Finanzinstruments: DE000FPH9000 Geschäftsart: Aktienkauf Datum: 15.07.2015 Kurs/Preis: 4,35 Währung: EUR Stückzahl: 13052,00 Gesamtvolumen: 56776,00 Ort: XETRA

Angaben zum veröffentlichungspflichtigen Unternehmen

Emittent: Francotyp-Postalia Holding AG Prenzlauer Promenade 28 13089 Berlin Deutschland ISIN: DE000FPH9000 WKN: FPH900

Ende der Directors' Dealings-Mitteilung (c) DGAP 20.07.2015

Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. DGAP-Medienarchive unter www.dgap-medientreff.de und www.dgap.de

ID 22511

ISIN DE000FPH9000

AXC0169 2015-07-20/16:52  

Da w:o ausgestorben zu sein scheint, hier erneut meine Frage: Wer glaubt an eine Erhöhung der Prognose?

Erzielt wurden EUR 49,5 Mio. Umsatz im ersten Quartal. Die Prognose für 2015 lautet EUR 173-177 Mio. Umsatz. Um EUR 177 Mio. zu erreichen, muss Francotyp EUR 42,5 Mio. Umsatz in jedem der nächsten drei Quartale erzielen.

Das wirkt mehr als machbar v.a. vor dem Hintergrund des starken USD. Wundert mich, dass eine Prognose-Erhöhung hier im Forum kein wirkliches Diskussionsthema ist.  

weil sie in der Vergangenheit die prognostizierten Ziele knapp verfehlt haben.

Warum sollte ich bei diesem bescheidenen Kurs irgendwelche zusätzlichen Erwartungen bei evtl. weniger Informierten wecken, wenn die Planung für deutliche Kurssteigerungen ausreichen müßte.
Außerdem schaue mal ein paar Seiten zurück. Ich bin mir eigentlich sehr sicher, dass wir das Thema schon hatten.
 

bitte bloß keine Prognoseerhöhung!

Es reicht wenn so weitergeht wie es ist und keine Erwartungen geweckt werden, die möglicherweise nicht erfüllt werden "können".

Es geht zwar langsam aber sehr solide hier aufwärts, da gibt es nichts rumzudeuten.

Am besten den Ausblick errreichen und möglicherweise leicht übertreffen da wäre ich zufrieden.

Einfach so weitermachen wie jetzt :-)

Schönen Gruß an die IR die hier mitliest.  

die Umsatzprognose erhöhen. Vorher wird man sich aufgrund der Vergangenheit nicht zu weit nach vorne wagen, und das ist auch richtig so.
Man darf auch nicht vergessen, dass Q1 traditionell das stärkste Quartal ist und in 2015 nochmal positive Sondereffekte beinhaltete. Ich will FP nicht schlechter machen als man ist (bin ich ja auch sehr stark investiert), aber ich will nur vor zu hohen Erwartungen warnen. Wie Scent schon richtig schrieb, sollte die aktuell niedrige Bewertung und realistische Erwartung des Vorstands für Kurssteigerungen locker ausreichen. Das schlimmste was wir in Foren und auch der Vorstand machen könnten, wäre jetzt die Erwartungen deutlich zu erhöhen. Da besteht ja gar kein Anlass. Ich denk allerdings auch, dass der Vorstand in diesem Jahr glücklicherweise seine Prognose niedrig angesetzt hat, aber sie vermutlich erst im November erhöhen wird.

 

der Insiderkaufmeldung zurückgezogen. Oder es ist einfach nur Zufall und der ist halt jetzt fertig.  

Bewegung reinzukommen...  

hab ich mir geholt .. leider nicht mehr für 4,35 .. aber nja irgw. mir dann die Pfennigfuchserei zu dumm :)
sehe ja eh ca. 50% Potenzial / denn welche vernünftige Aktie gibt es sonst noch mit nen 8-9 er kgv am Kurszettel??

Egal mal ne Frage am Rande: muss Quotrix (L&S ist ja Eigentümer soweit ich weis) die Aktien eig. dann auf Xetra kaufen .. oder haben die eigene? ...  

http://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/...aeuser-1000733408/6

passend zum jüngsten insiderkauf eines aufsichtsratsmitglieds (volumen von €56.776), s. oben ##2557/8, http://www.dgap.de/dgap/News/directors_dealings/...&newsID=888233

 

konservativ, wobei in 2015 der niedrige Euro die etwas höheren Abschreibungen überlagert, so dass ich mit einem höheren EPS als H&A rechne.
In 2016 muss man es mal abwarten. Ab 2017 sollten sich aber dann die Abschreibungen wieder reduzieren, so dass spätestens dann das KGV klar einstellig sein wird.  

oder erst Anfang nächster Woche? Sieht für mich nun aktuell stark danach aus...und daher ist FPH jetzt auch im Laufe dieser Woche wieder hinsichtlich Depotgröße knapp an Hypoport und IVU vorbeigezogen ;-)  

Wenn es dabei bleibt, ist unsere Lieblings-Aktie ja diese Woche ganz gut gelaufen...wünsche ein wunderbares Wochenende... ;~)  

...ich sag Mal er kommt heute noch... ;~)  

... sondern klassische defensiv-aktie (€4,55)

 

man sollte sich beim Investieren/Halten sehr klar sein über die aktuelle EURO/Dollar - Auswirkungen im Unternehmen! Das bin ich mir gar nicht!
Und weiter ... immerhin erwartet FPH für 2015 u.a. ein EBIT unterhalb des Vorjahresniveau (Mitteilung vom 28.5.2015) ... trotz der bekannten und überaus positiven Währungseinflüsse, sag ich da mal. Man könnte die hier gelobte Ausführlichkeit, mit der in o.g. Mitteilung auf die Währungseinflüsse eingegangen wurde ja auch so interpretieren, dass sie 'wahrheits- und klarheitsbedingt' notwendig und also ist für die Anteilseigentümer!
Wenn ich das Q1-Ergebnis bereinige um die Währungsauswirkungen, komme ich auf ein Q1/15-EPS von 0,09 EUR, was gegenüber dem Q1/14-EPS eben einen Rückgang darstellt und was mir operativ gar nicht gefällt. Bei dieser Bereinigungs-Berechnung habe ich jedoch eine Unsicherheit ... ein Könner auf diesem buchhalterischen/ bilanziellem Gebiet wie der hier jetzt auch aktive R_J vielleicht nicht ..?!  
Bezügl. der Q2-Erwartungen ... gestehe, ich bin da völlig ratlos was da  auf 'bereinigter' EPS-Ebene rauskommen mag.  

 

bereinigten EPS ausrichten sollte.

Mir ist schon klar (hab ich hier ja mehrfach dargestellt), dass das EPS bereinigt dieses jahr nicht wachsen dürfte. Aber der cashflow wird sich sehr deutlich verbessern. Bereinigtes EBit fällt aufgrund höherer Abschreibungen.

Q2 wird ganz sicher besser als letztes Jahr, auch bereinigt, schon allein weil es letztes Jahr so schlecht war. Halbjahreszahlen dürften bereinigt wie unbereinigt überzeugen.

Abgesehen davon kann man drüber streiten, ob man unbedingt Währungseinflüsse bereinigen muss. Dann könnt ich ja genauso gut die vorübergehend steigenden Abschreibungen bereinigen.  

das Umsatzwachstum allein isses auch nicht ... es is' in dieser Saison (in der nächsten vielleicht auch) das EPS bzw. die EPS-Wachstumsrate, was die stärkste Kursrelevanz hat, und selbstverständlich muss diese begleitet sein von einem tragenden CF !!  
... bestimmt gibt's tausend Gegenbeispiele ... klingt aber doch erstmal ganz gut, oder.

Zu Deinem vorletzten Absatz ... ich bin vom bereinigten Q1-EPS (so meine Rechnung denn zutrifft) nicht überzeugt. Verstehe daher die bisherige Kursreaktion darauf. Hast Du denn eine Meinung zu meinen errechneten 0,09 EUR?

Weiss auch nicht recht, ob man Währungseinflüsse immer bzw. im heutigen Umfeld bereinigen muss ... aber im Vorjahr, da Jahr haben wir es noch getan!!! Daher!  

Deinem letzten Absatz, letzter Satz, stimme ich nicht zu. Die Abschreibungen bzw. ihre Höhe liegen idR im Maßnahmebereich des Unternehmens. Die Währungskurse/ -Relationen nicht, daher ist der Vergleich unpassend.