Deutsche IT-PERLE!

Hier kann es von 3,60 aus nur mehr eine Richtung geben.
Aufblühender Mitteldstand, Mittelstandsoffensive der SAP,
18,1 Mio. höherer Auftragsbestand gegenüber Jahresende 2005.

Damit ist der genannte Zielumsatz auch bei einem Nullwachstum
bereits erreicht und die genannte EBIT-Marge von "5 % Plus" hat
garantiert einiges Spiel nach oben, nachdem man im 4. Quartal über 7
Prozent erreichte!

Ich tippe heuer auf einen Gewinn von € 0,34 bis 0,38/Aktie und damit
früher oder später auf Aktien-Kurse von deutlich über 5 EURO!




 

über die Einschätzung der HVB,. die haben nach Erreichen des alten Kursziels von 3,7 auf hold abgestuft. Dann war die Vorschau deutlich besser als die Erwartung, jtzt klingt die neue Einschätzung wie das statement einer düpierten Primadonna. Geht man dann 2009 von einer 100%-igen Wandlung aus (Coupon von 7% für 6 Mio Euro), fällt auch der Zinsendienst dramatisch. Das Potential ist viel höher als diese Bananenbieger begreifen. Wie kommt man von einer Erhöhung von 3,7 auf 3,8? Diskontierungszinssatz um 1 Promill reduziert, oder wie?

Charly2, deine Einschätzung teile ich voll. Der Zug beginnt erst zu Rollen, der größte Hebel liegt im Margenwachstum und im Marktanteilsgewinn im Mittelstand. Die Strategie des Unternehmens ist ausgezeichnet, nachvollziehbar und geht jetzt voll auf.  

das die Bananenbieger "schwer vom Begriff" sind und
daher an der Börse nichts verloren haben! Kann man
ihnen nicht auch die Analysten-Lizenz entziehen?  

Sensationelles Statement - was dies bei steigenden Umsätzen für den Kurs
bedeuten kann, sollte jedem klar sein! Itelligence dürfte neben der
Solar- und Windbranche der Highflyer 2007 werden!!!

05. Februar 2007
Itelligence setzt auf eigene Stärke
von Martin Fryba
   
Wöchentlich könnte Herbert Vogel ein Systemhaus kaufen. Braucht er aber nicht. Während der SAP-Wettbewerb fleißig zukauft, will der Chef von Itelligence keine Zeit mit mühsamer Due Diligence verschwenden. Die investiert er lieber in das eigene Unternehmen – mit einer guten Aussicht auf die steigende Rendite.


Fußball-Fan Vogel: Beobachtet wöchentlich Arminia Bielefeld und - weniger leidenschaftlich - zum Verkauf stehende SAP-SystemhäuserAuch oder gerade wegen des guten Jahresabschlusses 2006 sieht Itelligence-Chef Herbert Vogel keinen Grund, von seiner Wachstumsstrategie abzurücken. Der SAP-Dienstlleister ist international gut aufgestellt, so gut wie kein anderes mittelständisches IT-Haus, meint Vogel. »Wir wollen organisch weiter wachsen und arbeiten daran, unsere Produktivität zu erhöhen«. Fast wöchentlich, sagt Vogel im Gespräch mit Computer Reseller News bekomme er Angebote von anderen SAP-Häusern, die zum Verkauf stehen. Darunter sind kleine Firmen, aber auch Unternehmen bis zu 200 Mitarbeitern, oft Inhaber geführt, die mit einem Verkauf die Nachfolge sicherstellen wollen. Es kommt nicht von ungefähr, dass die M&A-Berater bei Vogel anklopfen.
Mit einem Jahresumsatz von 163,8 Millionen Euro, ein Plus von 17,7 Prozent gegenüber dem Vorjahr, hat Itelligence die obere Zielmarke von 160 Millionen Euro deutlich übertroffen. Immer besser entwickelt sich das Geschäft in den USA, das mittlerweile auf einen Umsatzanteil von 27,5 Prozent kommt. Dort kletterten die Erlöse um über ein Viertel auf 45,1 Millionen Euro, und das trotz negativer Währungseffekte. Bei konstanten Devisenkursen wäre das Wachstum laut Vogel sogar »um zwei bis vier Prozent höher ausgefallen«. Ein rein amerikanisches Management kümmert sich um den Vertrieb und die Systemintegration. Lediglich den Anteil von bei Projekten lokal eingesetzten Systemhäusern will Vogel künftig reduzieren und so die Gewinnspanne für Itelligence erhöhen.

Auch in Deutschland, dort, wo sich Wettbewerber zusammenschließen oder wie unlängst der österreichische Systemintegrator S&T in den Markt drängt, verbuchte Itelligence ein ordentliches Plus von über 15 Prozent auf knapp 74 Millionen Euro.

Mit einem um 30 Prozent gestiegenen Ebit von 7,1 Millionen (Marge 4,3 Prozent) hat Itelligence seine Ertragslage deutlich verbessert. Vogel will die Produktivität weiter steigern, eine Verdopplung der Marge sei drin, ohne dass sich der CEO auf einen Zeitraum festlegen will. Als Umsatzziel für dieses Jahr nennt der Vorstand 175 Millionen bis 185 Millionen Euro sowie eine Ebit-Marge von fünf Prozent.


http://www.crn.de/showArticle.jhtml?articleID=197002801
 

Verdopplung der Marke -  ich persönlich bin ein Anhänger der Relativitätstheorie, eine Verdopplung ist also hinsichtlich der Eintrittswahrscheinlichkeit relativ zu beurteilen. eine Verdopplung von 10% auf 20% Ebit-Marge ist ein Ding der Unmöglichkeit, von 1% auf 2% ist locker erreichbar, in vorliegenden Fall liegt man eher im oberen Drittel der Wahrscheinlichkeitsskala. Diese Annahme wird unterstützt durch die Ausrichtung von Itelligence und die von SAP forcierte Mittelstandsstrategie.

Natürlich kann dieser gesamte Blumenstrauss an Möglichkeiten nicht zu 100% in den Kurs eingpreist werden - ein Teil jedoch sicherlich. Deshalb halte ich Kursziele von 5 euro auf 5 Monate für sehr realistisch, 3,80 (wie von der HVB) für Tiefstaplerei.

Für mich ist Itelligence von strategischen Ansatz her und auch aus dem Blickwinkel der operativen performance eine DER Wachstumsstories der nächste Jahre. Ich bleibe bis 5 Jahre zumindest im Boot.

 

Keine Aktie der Welt würde ich blind für 5 Jahre halten.
Irgendwann heißt es Gewinne mitnehmen. Die Margenverdoppelung
kommt spätestens 2009.

Umsatz dann ca. 220 Mio - Marge 8,6 %, ergibt EBIT von 19,00 Mio,
Gewinn von ca. 13 Mio., Gewinn je Aktie von ca. € 0,60 und einen
Aktienkurs von mindestens 9 EURO. Und nachdem an der Börse immer die
Zukunft gehandelt wird, sehen wir diesen Kurs spätestens Ende 2008
und 2007 noch Kurse von 6,50 bis 7 EURO!

 

habe nicht 5 Jahre gemeint, sondern 5 Euro!  

So dürfte der Kurs wohl noch eine Weile um die 3,70 einzementiert bleiben!  

Würde dies nicht als Blocken bezeichnen. Charttechnisch gesehen sitzen wir auf einer kleineren Hürde. Wenn Du Dir die Volumina ansiehst dann, würde ich diese "Blocks" als unbedeutend ansehen. Im Gegenteil, fällt der Kurs zurück, treten immer Käufer etwas größerer blocks auf den Plan.

Glaube eher, dass 4 Euro etwas schwieriger wird, richtig übel wird aber erst über 5 Euro, wenn die Bewertung dann auch noch in den angemessenen Bereich läuft.

Vorher sehe ich eher nur Steinchen, die auf einer großen Wasseroberfläche kleine Kreise ziehen. Good trades!  

 

 

 

 

Kurs  Alle Börsenplätze, Times & Sales >>
Letzter	Vortag	Umsatz	Veränderung
3,78 €	3,74 €	15.611,4	+1,06%
Börsenplatz: XETRA Stand: 09:19

 

 

 

 

 

28.000 Aktien zu 3,80, ich würde sagen die wurden "gut angelegt"!

Times & Sales

Zeit     Kurs  Stück  
11:33:44 3,82  88  
11:32:36 3,80  27.990
 

Was ist da los? Weiss jemand was? Monatelang keine 10000 Aktien (Außer bei Meldungen und da auch nur bis 50000 Aktien) und nun 1 Woche nach den guten Zahlen erst dieser Ausbruch und dieser Volumen! Hat das Charttechnisch was zu bedeuten (widerstand 3,75€)? Oder? was ist noch drin? Jetzt habe ich, nach den Zahlen, wieder Vertrauen in das Unternehmen. Vielleicht haben wir schon bald die 4€ geknackt.  

 

 

Börse	Kursdaten						Kurs €	Geld	Brief	Spread	Volumen
		Akt.	Abs.	in %	Datum	Zeit					letztes	gesamt
Xetra		3,81 EUR	+0,07	+1,87%	07.02.	17:36:23	3,81	n.a.	n.a.	n.a.	4.600	100.380
Frankfurt		3,82 EUR	+0,09	+2,41%	07.02.	17:54:11	3,82	3,80	3,89	2,31%	1.000	34.153
Berlin-Bremen		3,85 EUR	+0,20	+5,48%	07.02.	16:24:30	3,85	3,78	3,91	3,32%	200	200
Düsseldorf		3,75 EUR	+0,08	+2,18%	07.02.	09:10:54	3,75	3,80	3,89	2,31%	n.a.	n.a.
Hamburg		3,75 EUR	+0,08	+2,18%	07.02.	09:33:50	3,75	3,80	3,89	2,31%	n.a.	n.a.
München		3,82 EUR	+0,10	+2,69%	07.02.	14:46:23	3,82	3,80	3,89	2,31%	775	6.775
Stuttgart		3,89 EUR	+0,18	+4,85%	07.02.	17:43:37	3,89	3,85	4,00	3,75%	800	8.250
Summe												149.758

 

Pearl!

 

 

in den 2 Tagen fast 300 000 Aktien wo sonst nur im Monat so viel gehandelt wird? Da läuft doch was? Wer steigt hier ein? brauche Info!! Ist vielleicht SAP dran? Haben ja sowas anklingen lassen! Oder was wer kauft schon in Größenordnungen von 5-20 Tausend?  

Es stehen immer große Positionen zum Verkauf und darunter werden
riesige Pakete gehandelt ohne das der Kurs sich bewegt! Da muß
man jetzt wohl warten bis alle Aktien dort sind, wo man sie haben
will. Und die Aktien der Ungeduldigen nimmt man zum jetzigen Kursen
gerne mit.
Ist das Spiel fertig, kannt es hier nur eine Richtung geben und die heißt
Norden!  

die intraday korrektur heute hat sofort wieder Käufer auf den Plan gerufen. Ich bin fest davon überzeugt, dass wir kurzfristig die 5 Euro sehen werden, danach haben wir ein KGV (08) von ca. 15. Das halte ich zumindest für angemessen.

Heute wieder ein award für itelligence in USA gemeldet (siehe Pressemeldung), die Qualität passt, das Wachstum ist solide und die Margen drehen deutlich nach oben (darin liegt der größte Ergebnishebel). Und die Durchdringung des Mittelstandes steht erst am Anfang, genau das ist die Zielgruppe von Itelligence. Wäre eigentlich ein klassisches Langfristinvestment mit vernünftigen jährlichen Steigerungsraten. Nicht zuviel und nicht zu wenig! Well done!  

SAP Amerika zeichnet itelligence® USA als „Top Producing Partner
of the Year“ aus  

CINCINNATI,  8.  Februar  2007  –  itelligence  USA  wurde  von  SAP  Amerika,  einem Tochterunternehmen  der  SAP  AG,  im  Rahmen  des  SAP  Business  Partner  Awards Programms  2006  für  den  US-Mittelstandsmarkt  als  „Top  Producing  Partner  of  the  Year“ ausgezeichnet.  itelligence  erhielt  die  Auszeichnung  auf  dem  SAP  2007  Field  Kick  Off Meeting,  das  kürzlich  in  Las  Vegas  stattfand.  Bei  der  Nominierung  und  Auswahl  für  den
Award  musste  itelligence  sich  gegen  zahlreiche  Unternehmen  aus  SAPs  umfangreicher nordamerikanischer Partnerbasis von SAP® All-in-One-Partnern durchsetzen.

Die  Auszeichnung  als  „Top  Producing  Partner  of  the  Year“  ist  eine  Anerkennung  für  den umsatzstärksten SAP All-in-One-Partner im SAP® PartnerEdge™ Programm, einer globalen Initiative  für Channel-Partner. Darüber hinaus wurde Phillip McKee, Account Executive bei itelligence,  mit  dem  „Overall  SAP  All-in-One  Top  Performer  Award“  geehrt,  der  die Leistungen  einzelner  Partner-Mitarbeiter  beim  Erreichen  der  Umsatz-  und  Kundenziele honoriert.

„itelligence  ist  das  vierte  Jahr  in  Folge  als  einer  der  führenden  SAP  All-in-One  Channel-Partner  ausgezeichnet  worden“,  freute  sich  Steve  Niesman,  President  und  CEO  von itelligence USA.  „Dieser Award  beweist, dass  itelligence als SAP Partner  in den USA und weltweit  kontinuierlich  Leistungen  auf  extrem  hohem  Niveau  erbringt  und  dass  wir  die Geschäftsanforderungen unserer mittelständischen Kunden wie auch die von SAP über die unterschiedlichsten Branchen hinweg gut verstehen. Wir danken allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern von  itelligence  für die geleistete Arbeit und ihren Einsatz und gratulieren Phillip
McKee zu seiner vierten Einzelauszeichnung in Folge.“

„Innovative Branchenlösungen und dedizierter Support sind Schlüsseleigenschaften  für den Erfolg  unserer Partner“,  sagte Michael Sotnick, Senior Vice President  des Bereichs Small and  Midsize  Enterprise  von  SAP  America,  Inc.  „itelligence  erfüllt  auf  all  diesen  Gebieten dauerhaft unsere Erwartungen und bleibt ein  führender SAP All-in-One-Partner, da es den Kundenerfolg an erste Stelle setzt.“
PRESSEMITTEILUNG  

30.01.2007
Scheinbarer Begünstigter der SAP Mittelstands-Offensive - 2007 Guidance a Catalyst Overweight  

Briefseite:
           3,95       16.000  
           3,94        4.601  
           3,93        2.250  
           3,92       11.500  
           3,91        2.000  
           3,90       13.531  
           3,87        3.000  
           3,85       10.700  
           3,84        2.750  
           3,80       10.924

What´s that?


 

da will einer den kurs partout nicht steigen lassen - warum ?  

die Ihr persönliches Kursziel auf Basis einer falsch eingeschätzten Zukunftsprognose bei 3,8 einzementiert haben und nun damit kämpfen, ihre aussichtslose Position aufzugeben. Irgendwann ist bei denen Ebbe in der Kasse :-)  

Also entweder wollen sich Insider noch unter 4 EURO eindecken  oder Instis versuchen durch diese Taktik Ungeduldige raus zu drängen, bevor der Kurs durch die Decke geht!  Anders kann ich mir dieses offensichtliche Blocken nicht erklären. Will einer tatsächlich verkaufen stellt er sicher nicht solche Blöcke rein!

 

 

http://www.itelligence.de/de/2729.php

Muss ich interpretieren, was das bedeutet? USA ist mittlerweile der fastest growing market für itelligence. Effekt wird der selbe sein, wie die gold partnership in Deutschland -> Margenwachstum und Marktantweilswachstum beschleunigt. Bravo itelligence!  

Der Aktionär - itelligence chancenreich  

11:32 15.02.07  

Kulmbach (aktiencheck.de AG) - Die Experten vom Anlegermagazin "Der Aktionär" halten die Aktie von itelligence (ISIN DE0007300402/ WKN 730040) für ein chancenreiches Investment.

Der SAP-Dienstleister habe im letzten Jahr den Umsatz um knapp 18% gesteigert und damit die eigene Prognose übertroffen. Anfang Februar sei dem Papier der Ausbruch aus einer klassischen Dreiecksformation gelungen, welcher von einem Kaufsignal des MACD-Indikators begleitet worden sei. Schaffe der Titel nun in den kommenden Wochen das temporäre Hoch bei 4,12 Euro zu überwinden, läge der nächste Widerstand erst bei 6,00 Euro.

Die Experten von "Der Aktionär" halten die Aktie von itelligence für ein chancenreiches Investment. Das Ziel sehe man bei 6,00 Euro und eingegangene Positionen sollten bei 3,00 Euro abgesichert werden. (Ausgabe 08) (15.02.2007/ac/a/nw)