Turnaroundwerte 2016 - Tipps?!

Bombardier
Gazprom
Redhill Biopharma
Glencore  

 A0KFRJ Cytotools Studienflop aufgrund angeblich falscher Dosierung bei der Testsubstanz. Falls es stimmt noch genug Geld vorhanden für die Weiterentwicklung. Durch den Kurssturz enormes Korrekturpotential
 A1MMHE Heliocentris Energy Solutions Allerhöchstes Risiko. Stehen kurz vor Insolvenz aufgrund Auftragsrückgang und zu hoher Kosten. Erwarten aber angeblich einen riesigen Auftrag. (Ich selber glaub nicht mehr dran) Aber möglich ist alles.  

alle Leichen im Keller schon beseitigt hat, möcht ich mal stark bezweifeln. Und wie kommst du auf volle Auftragsbücher? Da hat sich doch auch eher wenig getan.

Aber okay, wenn man irgendwann alle Leichen beseitigt hat, ist EUC sicherlich einen Blick wert. Unter Berücksichtung der Verschuldung ist EUC auch aktuell noch nicht wirklich günstig.



@11fred11

Endor ist wirklich extrem markteng. Und was mich stört ist, dass man sich da aktuell auf die Vorstandsauassagen verlassen muss, da es noch keinen Finanzbericht gibt. So ist nicht klar, ob es positive Sondereffekte gab. Der Kurs ist ja dieses Jahr auch stark gestiegen, zuletzt eben wegen diesen Vorstandsaussagen und dann sind auch einige Follower von KC auf den Zug aufgesprungen. Schwer zu sagen wo das mittelfristig hingeht. Man verlässt sich faktisch auf ein Produkt und hatte zuletzt auch kaum noch Cash. Aber klar, wenn dieses Produkt einschlägt, kann das was werden. Risiken aber auch ziemlich hoch. Dazu nur in München handelbar. Und wie gesagt, ein Turnaroundwert ist es in dem Sinne auch nicht mehr. Hat sich ja kürzlich erst verdoppelt.  

Schneider Neureuther hat den Dreh schon bekommen. 2012 bzw. 2013 waren schlecht, 2014 Seitwärtsbewegung, als SAP Berater hat der Firma, die ich seit dem Börsengang 2000 beobachte, der Kick gefehlt. Die Übernahme von RSP, zu Beginn des Jahres hat diesen Kick gebracht, da SNP nun viele manuelle Prozesse bei der Transformation von Daten (M&A) maschinell ersetzen kann. Nachdem der Vorstand bereits im Oktober den Umsatz angehoben hat, hat er es heute wieder getan. 56 Mio. EUR dieses Jahr, bei einem Gewinn pro Aktie von ca. 0,85 EUR. In 2018 ist die Zielsetzung 100 Mio. EUR, die ich als eher konservativ erachte. Sollte etwa 2,20 EUR-2,80 EUR entsprechen. Aktie notiert bei 22,64 EUR, bis Ende 2017 also reichlich Potential (ich traue mich 160-200  Mio. EUR Marketcap bei stabilen Märkten auszurufen).... mir gefallen die Titel besser, die den Dreh schon bekommen haben...gibt mir ein hohes Maß an Sicherheit...
 

[517800] verloren.

Durch zwei Übernahmen hat sich die EBIT-Marge von 11,8% auf 4% verschlechtert. In wieweit die Marktposition nun durch die Übernahmen gestärkt wurden, gilt es abzuwarten. Jahresprognose wird wohl erreicht werden.

Dass dazu in aller kürze. Ich glaube 2016 ist noch zu früh für Softing, da es stark vom Automobilsektor abhängt und da meines Erachtens noch viel Unsicherheit in der Luft liegt.  

Turnaraoundwerte sehe ich in 2016:
Curasan. Neuer Vorstand der auch viele Aktien des Vorherigen übernommen hat. Dieser ist jetzt fertig mit seinen verkäufen und das hat bisher der Kurs unten gehalten.
Gute Produkte, aber schlechter Vertrieb. In diesen wurde viel investiert und könnte somit Ertragsseitig in 2016 die Wende bringen.

Wacker Neuson.
Auch gute Produkte, aber aktuell durch die Rohstoffkrise nachfrageprobleme in einigen Bereichen. Allerdings 80 Prozent der Umsätze in Europa, wo es weiterhin solide laufen sollte. Hat aktuell um die 12,5 einen Boden ausgebildet und stand im Hoch bei über 20 Euro.

softing.
Finde ich auch interessant. Allerdings bilden Auto,Ölsektor und Herr Trier Störfaktoren.
Könnte aber in Zukunft wohl von einem stärkeren Dollar profitieren.  

Gab zwar dieses Jahr Probleme mit einem Motor, was zu hohen Gewährleistungskosten führte und dementsprechend wohl zu einem Verlust 2015 führt. Falls sich die Kosten sich aber nicht erheblich ausweiten und es keinen konjunkturellen Einbruch gibt, sind trotz der hohen Bewertung für 2016 vielleicht Kurssteigerungen drin, eventuell aber erst zum Jahresende hin oder erst 2017.  

2015 gab es dann Probleme in China. Die Nachfrage war auch geringer.  

habe ich die Bilanzkorrekturen gemeint und beim letzten Zahlenwerk sprach man
von einem guten Auftragsbestand.  

Heute abend Prognosesenkung bezügl EBITDA/2015 ... jetzt 30Mio bis 33 Mio erwartet anstatt bisher ca 41,5 Mio. Grund: Das milde Wetter Nov/Dez sorgt für einen Nachfrageeinbruch bei den Verbrauchern, der gesamte Textileinzelhandel leidet, Adler auch.
Für 2016 schaut man weiter positiv in die Zukunft. Die Zukäufe der 10 Märkte aus 2015 sind in die Prozesse integriert und zugehörige Sonderkosten werden in 2015 verbucht.  

bei endor hatte ich tatsächlich Glück, dass ich vor KC aufmerksam wurde und durch die geringe MK nur klein einsteigen konnte. Da das erst 2 Wochen her ist, ist die Aktie mir noch als Turnaround im Kopfl, obwohl der Zug schon abgefahren scheint.

Bei Mic tut sich heute viel - ich hoffe, einige von euch konnten meinen Tipp ausnutzen.
Es gibt einen Exit einer 100 % Beteiligung und dort werden mind. 10 Mio gezahlt.
Die Beteiligung war vor einem Jahr noch mit gut 4 Mio in den Büchern.
Zur Erinnerung: Mic hat 20 Mio MK
Ich habe bei 1,80 gut eingesammelt, musste jetzt aber noch einen drauflegen.
 

Meine Titel aus #3 und #16 entwickeln sich auch gut. Dadurch habe ich es sogar geschafft, Katjuscha im Ariva-Börsenspiel zu überholen - und das, obwohl der Hypoport-Boom total an mir vorbeigegangen ist ;-)  

Noch so ein Hochrisikowert bei mir auf der Watchlist ist.

A11QW5 Epigenomics

Die FDA verweigerte die Zulassung des Darmkrebstestes mit der Auflage weitere Daten zu liefern. Gegen diesen Bescheid hat Epigenomics Einspruch erhoben und hätte gerne aufgrund der bisherigen Daten eine Zulassung. Darüber wird in einigen Monaten entschieden. Epigenomics ist knapp bei Kasse, das hier auch mit weiteren Maßnahmen zu rechnen ist. Ein Zulassungsbescheid mit diesem Einspruch dürfte enorme Kurszuwächse für Epigenomics bedeuten. Während in allen anderen Ländern der Test problemlos zugelassen wurde, verweigerte dies die FDA mit immer neuen Datenanforderungen. Deshalb hier die Warnung. Es besteht allerhöchstes Risiko mit enormen Kurschancen.  

Von den 2014er Hochs über -30% entfernt, vom 2015er Hoch ca -25%.

Der Kurs war in 2015 belastet durch SDAX-Rausschmiss und den Einmalkosten aufgrund der Schliessung eines Produktionsstandortes.

2016 sollte nun aber geerntet werden was man in den letzten 2-3 Jahren gesät hat.

Fundamentals sehr überzeugend:
KBV knapp über 1, Dividendenrendite zwischen 3-4 %, KGV 2016 ca. 11  

ebenfalls -25% vom 2015er Hoch entfernt.

Dividendenrendite über 7%, Gewinn dürfte sich in Zukunft ebenfalls dynamisch entwickeln.

Risiko: evtl. regulatorische Einschränkungen, auch wenn man mit dem Umzug ins wettfreudige England dem direkten Zugriff der deutschen Behörden erst einmal entronnen ist. Halte deshalb nur eine überschaubare Position.
 

von den alten Hochs aus 2007/2008 noch um -75% entfernt.

Die aktuelle Marketcap spiegelt in etwa den Wert der 12% Fintec B2B Beteiligung XCOM wieder.
Das operative, nach 9 Monaten in 2015 wieder schwarze Zahlen schreibende, Maklergeschäft sowie 14 MEU Eigenkapital und Rücklagen gibt es für "umme".  

stabile Dividende
Norwegischer Staatsfond investiert
bei einem steigenden Ölpreis sollten 50% Aufschlag drin sein
12-13,- guter Einsammelbereich  

Erste Maßnahmen zur Rettung

Heliocentris Energy Solutions AG lädt zur Gläubigerversammlung der Wandelanleihe 2014/2017 ein

http://www.ariva.de/news/...g-der-Wandelanleihe-2014-2017-ein-5597028  

Hängt noch zu sehr am Ölpreis.In der Windindustrie konnte man schon gute Aufträge an Land ziehen.Zu den Kunden gehört auch Vestas Wind.Sollte sich dieser Bereich weiterhin gut entwickeln,könnte sich das positiv bemerkbar machen und somit die schwache Ölindustrie etwas ausgleichen.Sollte im neuen Jahr der Ölpreis wieder anziehen,hätte man 2 Hebel,die für steigende Margen sorgen könnten.
 

Ich finde, die Casino Aktien aus Macau könnten ein guter Turnaround 2016 werden.
Hab zu den Aktien heute auch einen Thread eröffnet.

http://www.ariva.de/forum/Casino-Aktien-aus-Macau-532448

Einzelne Werte sind:

Wynn Macau:
Tochtergesellschaft von Wynn Resorts um Steve Wynn. Baut gerade ein neues Casino im Cotai Distrikt in Macau.

Sands China:
Hat mit dem Venetian das aktuell größte Casino in Macau. Der Casinosaal hat allein 51.000qm mit 800 Spieltischen und 3.400 Automaten. Das Hotel hat rund 3.000 Suiten.

Galaxy Entertainment:
Betreibt ein 2010 gebautes Resort mit 2.200 Zimmer, 450 Spieltischen, zahlreichen Restaurants. Beeindruckend ist ein riesiger Wellnessbereich mit Sandstrand und künstlichem Meer (Wellenbad).

SJM Holdings:
Ist die Firma von Stanley Ho, der früher das Glücksspiel Monopol in Macau hatte und momentan ca. 20 Kasinos betreibt.
 

gibt es einige. Musste meine Liste allerdings ziemlich kürzen,
weil ja die Vorraussetzung von Katjuscha mindestens 30% Kursverfall
in 2015 war. Energie, Solar, Öl-Werte lass ich weg.

Mein Fokus:
- griechische Banken! insbesondere NBG (Nr. 1 Bank in Greece)
 -> schafft Greece 2016 den Turnaround hin zum Wachstum? Denke JA.
- Kontron
- Aixtron
- VW

usw. ;-)
 

1. Curasan:

Den Wert haben hier schon andere angesprochen: Das Unternehmen ist im Bereich der regenerativen Medizin tätig und leidete zuletzt unter den Verkäufen des Ex-CEO Rössler. der neue CEO Schlenk hat das Unternehmen umstrukturiert und auch viele Aktien aufgekauft. Ich sehe hier persönlich in 2016 ein Kurspotenzial von rund 150%, dann wäre das Unternehmen mit rund 25 Mio. € fair bewertet, wenn sich die Umsätze erhöhen und Schlenks Maßnahmen greifen.

2. Tom Tailor:

Der Kurs hat zuletzt massiv gelitten durch Shortseller und einem Großaktionär der massiv Stücke verkauft hat. Ein niederländischer Fonds dagegen hat aufgestockt. Generell läuft es bei den "Mode-Aktien" nicht so rund, aber hier sollten doch Kurs im Bereich von 7-9€ nächstes Jahr realistisch sein und auch die Quartalszahlen werden mMn besser werden.

3. Sygnis:

Ist ein deutsches Biotech/Pharma-Unternehmen, welches verschiedene Kits anbietet, um DNAs zu verfielfältigen und zu sequenzieren. Im Jahr 2015 wurden verschiedene Vertriebsvereinbarungen geschlossen (auch in den USA z.B.). Leider blieben 2015 die Umsätze unter den Erwartungen der Anleger. Dennoch brauchen Vertriebsvereinbarungen ein wenig Zeit, um zu fruchten. 2016 könnte somit das Jahr für Sygnis werden. 100% sollten bei soliden Umsatzzahlen alle mal drin sein.

weitere Top-Werte für 2016:
- Nordex
- Capital Stage
- JinkoSolar
- Infineon
- VW

In diesem Sinne allen ein frohes Weihnachtsfest und ein erfolgreiches Börsenjahr 2016
wünscht Euch

Pitchi

 

Ist da nicht schon jede Menge eingepreist?

Ich les öfter, dass die Aktie kaufenswert sein, aber kann mir das irgendwie nicht erklären, da die Bewertung ja schon ziemlich hoch ist. Wieso erwartest du denn 150% Kurspotenzial? Kannst du das näer verdeutlichen?! Ich seh da erstmal gar kein Potenzial, denn man müsste ja die Umsätze erstmal um 40-50% bei anziehender Marge steigern, um überhaupt den jetzigen Börsenwert zu rechtfertigen. Oder gibt es bei Curasan irgendwelche Besonderheiten, die mir nicht bekannt sind? Neues Produkt, dass aktuell durchstartet und nicht nur pure Hoffnung ist?  

Curasan hat den Vorteil im Vergleich zu anderen Biotechs/Pharmawerten, dass die Produkte schon lange auf dem Markt sind. Bisher hat es immer an geeigneten Vertriebswegen und passenden Marketingaktivitäten gefehlt. Der Ex-CEO Rössler hat in diese Richtung gar nichts hinbekommen. Dies gepaart mit der Unsicherheit aus dem Stryker-Prozess (bis Sommer 2015) hat für diesen Abwärtstrend gesorgt. Hinzu kamen nach dem Abschluss des Stryker-Prozess (wo Curasan 4,5 Mio. Euro zugeflossen sind) ist der Kurs erneut unter Druck geraten, eben durch die Verkäufe der Aktien durch den Ex-CEO Rössler.

Der neue CEO Schlenk hat den Laden jetzt so richtig "aufgeräumt". So wurden wenig profitable Produkte im Verkauf teilweise eingestellt (z.B. Cytoplast), was sich einfach nicht gerechnet hat. Man fokussiert sich nun auf die wesentlichen Produkte, die auch in Zukunft curasan in die Gewinnzone bringen werden.

Darüber hinaus wurde die Finanzierung des Dentalgeschäfts mit Riemser Pharma angepasst (bis 2019), was wiederum den finanziellen Spielraum für curasan erweitert.

http://www.curasan.de/...-sich-auf-langfristigen-finanzierungsrahmen/

Die letzten Quartalszahlen waren noch nicht berauschend, zeigen aber die Richtung wo es hingehen wird.

http://www.curasan.de/...achstum-gewinnt-im-dritten-quartal-an-fahrt/

Der Umsatz wird sich im Gesamtjahr auf 6,0-6,2 Mio € belaufen. Wenn die Dynamik anhält, wird es Quartal für Quartal steigende Umsätze geben. Denn die letzten Zahlen haben gezeigt, dass die Umstrukturierung ihre Wirkung zeigt.

Derzeit ist curasan mit 10 Mio. € bewertet. Bei einem erkennbaren Turnaround finde ich persönlich eine Bewertung von 25 Mio. € angemessen. Man hat immerhin 4 Hauptprodukte im Vertrieb und die Nachfrage nach regenerativen Medizin wird immer größer. Man hat genügend liquide Mittel, um den Turnaround ohne weitere Kapitalerhöhung zu schaffen und hat die Weichen für die Zukunft (siehe Finanzierung und Bereinigung der Produktpalette) gestellt.

 

worauf deine Hoffnung hinsichtlich Umsatzwachstum genau beruht. Ich mein, wie kann ich mir sicher sein, dass der alte Vorstand lediglich Marketing und Vertrieb nicht in den Griff bekam und es nicht am Produkt liegt? Ich kann mich erinnern, dass mir von Curasans schon vor 6-7 Jahren vorgeschwärm wurde, aber der Umsatz nicht vorankam. Kann das nur ein Vertriebsproblem sein, das mit dem alten Vorstand im Zusammenhang lag?

Ich les aus deinem durchaus gehaltvollen, interessanten Posting bisher zu viel Hoffnung heraus. Die Zahlen als solche (auch in den letzten Quartalen) überzeugen mich nicht wirklich. Gibt es da unabhängige Studien/Quellen zum realistischen Umsatzpotenzial oder nch besser schon klare Großaufträge, die im nächsten Jahr abgerechnet werden?