Kazakhmys: Jahresgewinn mehr als verdoppelt

Ja es wurde bereits erheblich Wertberichtigt abgeschrieben und trotzdem fällt der Kurs heftig.
Der ganze Konzern samt Minen ,Technik und Infrastruktur ist sicher mehr Wert (derzeit ca.1,24 mrd £)als hier im Kurs wiedergespiegelt wird so geht es ja sicher nicht nur kazakhyms.. Das Umfeld ist jedoch gerade von Unsicherheiten geprägt insbesondere duch China deren Hauptabnehmer.

Für die ENRC Aktionäre heißt es erstmal abwarten wie die konkreten Pläne und Angebote aussehen.
Da wird es sicher auch Klagen geben.  

so ist es doch immer. Wenn irgendwas am Boden liegt, dann wird erst recht geknüppelt was das Zeug hält. Ohne Frage ist Kazak  deutlich mehr wert als die gegenwärtige Marktkap.

In 2-3 Jahren wird die Welt wieder ganz anders aussehen. Ich werfe jedenfalls nochmal meine Netze aus.

 

 mein bauchgefühl sagt mir ich soll mir mal ein paar stücke ins depot legen  und vl sehen wir ja in ein paar jahren wieder kurse um die 9-10 euro!!

bin aber noch bereit noch einmal anchzukaufen wenn es sein sollte

 

du hast viel Zeit mitgebracht. Die Q2-Zahlen werden wohl ziemlich hässlich ausschauen + evtl. noch Sonderabschreibungen. Sieht so aus, als ob man zusaetzliches Schießpulver gut gebrauchen kann.

 

http://www.watchlistnews.com/2013/07/12/...-numis-securities-ltd-kaz/

 

Abschreibungsbedarf für ENRC ca. 1,2 MRD $

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/...LTN20130712677.pdf

 

habe geduld und auch noch wenig cash zum nachkaufen! das sind doch die wichtigsten dinge die man für sein aktie haben muss :)

ich  wollte einfach schon mal dabei sein für alle fälle!

 

Wir müssten mal einen ruck über die 3,25€ schaffen.  

Am 09. Juli 2013 hat Goldman Sachs ein Update der von ihnen "gecoverten" Rohstoff-/Minenaktien an Institutionelle Anleger verteilt. Dazu schreibe ich morgen mehr.  

Kazakhmys’s Kupferproduktion sollte durch das Abbauprojekt Boszhakol ab 2015 stark zunehmen und dann beginnt auch die Produktion von Oxid und Sulfid aus dem Abbau Aktogay.

Doch in der Zwischenzeit erwartet GoSa eine wachstumsschwache Produktion, andauernden Kostendruck und einen negativen Cash-flow.

Zwar würde der Verkauf des 26 %-Aktienanteils an Eurasian Natural Resources Corporation („ENRC“) 887 Millionen US-Dollar in der jetzigen Periode der „signifikanten“ Investitionsausgaben einspielen; aber GoSa glaubt, dass die Gesamtsituation Kazakhmys unverändert bleibt. Und diese sei eben gekennzeichnet durch negativen freien Cash-flow bis 2015 hin, steigende Kosten und eine „flat“-Produktion. Diese wiederum führe zu einer Verengung der Gewinnmarge.

Die Analysten bei Goldman Sachs blieben am 09. Juli 2013 bei ihrem Urteil Verkaufen. Und stellt sich ein Kursziel von nur 160 GBpence vor. Derzeit etwa 280 GBpence.

Quelle: Goldman Sachs Research 09.07.2013
 

dann kaufe icherst recht nach :)

 

Hoffentlich bleiben die Gewinne nachhaltig und ein Boden sei gefunden.
Alles schlechte sollte eingepreist sein wären da nicht die Aussichten in China und die damit einhergehende rohstoffschwemme..  

ca. 3,40 Eur muessten wir mal nachhaltig drueber fuer das erste zarte Pflaenzchen einer Trendwende. Die naechsten Zahlen kommen leider recht spaet.

 

sieht das aber schon recht schoen aus, weiter so!

 

jemand mal die Halbjahreszahlen angeschaut? Bilanz sieht nach der ganzen ENRC-Abschreibungs-Orgie immer noch recht gut aus, aber der operative Gewinn war im 1. Halbjahr recht übel, im Grunde eine schwarze 0. An ihrer Kostenstruktur müssen die schon noch deutlich arbeiten! Besser weniger Umsatz und dafür mehr Gewinn.....

 

http://www.kazakhmys.com/en/investors_media/investor_library

 

Bald kommen News aus London.

Q3 2013 Production Report and IMS 24 October 2013  

Interessanter Artikel, allerdings etwas oberflächlich und dünn.

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/...eberschuss-passiert-2014  

http://online.wsj.com/article/DN-CO-20131024-001303.html  

http://online.wsj.com/article/DN-CO-20131024-001303.html  

output war bei Kazakhmys auch schon zuvor nicht das Problem. Aber die Kosten! Da müssen die noch kräftig dran schrauben und die Halbjahreszahlen waren in der Hinsicht eher enttäuschend.

Ich habe trotzdem in den letzten Tagen nochmal aufgestockt in der Hoffnung auf Besserung. Ob das Management etwas taugt oder nicht und die richtigen Maßnahmen anleiert, weiß man leider erst mit den nächsten Halbjahreszahlen. Und das dauert ja noch eine ganze Ecke. Zur Zeit also eher        " Blindflug ".

 

Kazakhmys PLC ("the Company")

TOTAL VOTING RIGHTS

In conformity with the Disclosure and Transparency Rules ("the Rules"), the Company notifies the market of the following:

At the date of this announcement, the issued capital of the Company comprises 535,420,180 ordinary shares.

The Company currently holds 11,701,830 ordinary shares in treasury and the issued share capital of the Company which carries voting rights of one vote per share comprises 523,718,350 ordinary shares (excluding treasury shares).

The above figure of 523,718,350 may be used by shareholders as the denominator for the calculations by which they will determine if they are required to notify their interest in, or a change to their interest in, the Company under the Rules.

For further information, please contact:

Robert Welch

Company Secretary
 

hier ein paar Daten zur Firma:

Nettoverbindlichkeiten 2013 bei 1,26 Mrd $. Gegenüber 2012 von 707 Mio $ stark angestiegen.
Eigenkapital wäre 5,154 Mrd. $ vorhanden. Dies teilt sich auf 523,7 Mio Aktien auf. Damit hat eine Aktie einen Buchwert von ca. 9,50 $. Der Aktienpreis ist derzeit bei 4,17 $. Demnach wäre die Aktie sehr günstig zu haben. Aber moment, wir müssen uns noch die Einnahmesituation in Verbindung mit der Verschuldung und auch der Bewertung ansehen.

Die Marktkapitalisierung der Firma liegt derzeit bei 2,183 Mrd $. Das Ebidta lag 2012 und 2011 bei 1,1 bzw 1,7 Mrd. $. Demnach ist die Verschuldung - bezogen auf das Ebitda nicht hoch sondern eher gering.

2012 wurden aber hohe Verluste generiert. Eben 2,270 Mrd $. Der Großteil dieser Verluste ist auf Beteiligungen zurückzuführen. In Zahlen 2,48 Mrd $. Diese Zahl ist höher, als der Gesamtverlust, da die Firma auch Steuern zurückbekommen hat. Klar.

Von diesen 2,48 Mrd. $ kommen insgesamt 2,2 Mrd von Abschreibungen - also Einmaleffekten. 258 Mio $ kommen aus dem defizitären operativen Geschäft. Wenn ich das Ergebnis um die Einmaleffekte aus 2012 bereinige, komme ich auf eine schwarze Null.

Sehen wir uns dagegen 2011 an, so haben wir dort 930 Mio $ Nettogewinn. Auf 2011 bezogen ist die Aktie aber ungemein günstig. 2012 war dann schon ein schwieriges Jahr. Sehen wir uns noch das laufende Jahr 2013 an:

2013 haben wir schon wieder ca 1 Mrd $ Verlust. Wenn das so weitergeht, schlittert die Firma klar in die Insolvenz. Das sieht man auch schon deutlich am Schuldenzuwachs, wie oben angezeigt.

Fazit: Insofern die Gewinne aus 2011 wiederhergestellt werden ist die Firma auf den Gewinn und auch Buchwert bezogen ein Schnäppchen. Für mich ist es ein ziemlich riskantes Investment, was auch das niedrige KBV von kleiner 0,5 erklärt. Man muss also hier ganz klar wissen auf was man sich einlässt. Hier ist ein Totalverlust nicht ausgeschlossen. Dementsprechend sind aber die Renditen auch - im Erfolgsfall - hoch.  

Group shareholders
Kazakhmys has two significant shareholders. Vladimir Kim, the Chairman, holds a 28% interest in the Company. His involvement has been, and continues to be, important to the success of the group. The Government of Kazakhstan is a 26% shareholder in the company and continues to be a supportive and long-term shareholder.


http://www.kazakhmys.com/en/investors_media/governance  

Ein Totalverlust ist so gut wie nie ausgeschlossen, es sind halt Anteile am Konzern.
Wobei hier wohl auch der Staat betroffen wäre..

Doc2, danke für deine Analyse zu Kazakhmys PLC, diese stellt eine ansonsten recht informative Zusammenfassung der Situation dar. Ich für meinen Teil hoffe das die zeit der einmaleffekte durch Fehler der Vergangenheit nunmehr vorüber ist. Wir brauchen dafür wie immer eine ansteigende Nachfrage an Kupfer durch China in den nächsten Jahren. Leichte positive Signale sendet der kupferpreis bereits, die Expertenschätzungen gehen in Prognosen stark auseinander.  

Staat sehe ich genauso. Aber ich wollte es halt nicht runterschlucken, weil das nach Jahren dieser Entwicklung ein ernstes Thema wäre.
Jetzt ist die Gefahr nicht da.
Aber wie schon gesagt, die Chancen sind hier auch hoch. So ist es nicht. Man muss nur wissen worauf man sich einlässt.