EDAG Engineering GmbH

webseite unter:
http://www.edag.de/de/edag.html

EDAG schafft IPO und platziert Aktien am unteren Ende der Preisspanne
Bruttoemissionserlös liegt mit 191,2 Mio. EUR im Erwartungsbereich


mehr unter der Quelle:
http://www.goingpublic.de/...ert-aktien-unteren-ende-der-preisspanne/

und wie geht es weiter ?  

 

wer mit dem Unternehmen fachlich mehr bewandert? Für mich sieht das Unternehmen sehr interessant aus, von dem Geschäftsfeld, Zielen und auch der sehr starken Nachfrage.

Nur habe ich so keinerlei Ahnung bezüglich den Zahlen in der Vergangenheit etc., da ich mich erst seit gestern mit dem Unternehmen beschäftige bzw. davor ehrlich gesagt noch nie etwas gehört habe.

Wäre sehr nett, wenn mir einer vor allem Kennzahlen hinsichtlich KGV etc. liefern kann, bzw. eine eigene sachlich fundierte Meinung.

Danke  

....kann ich Dir leider nicht liefern, aber mitteilen das EDAG sehr erfolgreich ist und ständig weiter wächst, sei es an Mitarbeitern oder Umsatz. Das Unternehmen ist sehr gut aufgestellt und kann das gesamte Portfolio der Automobilentwicklung abdecken.
 

im Real-Depot des DER AKTIONÄR, http://www.deraktionaer.de/aktie/...-prozent-kurspotenzial-209370.htm

maßvolles Forward P/E (fye Dec 31, 2016): 11,5 https://www.boersen-zeitung.de/...l=0&li=13&isin=CH0303692047 , http://finance.yahoo.com/q/ks?s=ED4.DE+Key+Statistics

erwartete dividendenrendite: 3,5%, https://www.boersen-zeitung.de/...&isin=CH0303692047&subm=div

hoher verschuldungsgrad (Total Debt/Equity (mrq): 129%), http://finance.yahoo.com/q/ks?s=ED4.DE+Key+Statistics

 

... hält über tochterunternehmen 3,02% + Call Optionen auf weitere 2,21%, 
http://www.dgap.de/dgap/News/pvr/...ompanyID=385964&newsID=921337

​

 

... auf dem Genfer Salon 2016: http://i.computer-bild.de/imgs/7/6/3/9/3/3/3/...-0e07579f4ccfb463.jpg

 

 

jahresüberschuss 2015 (€36,3mio = €1,45 je aktie) liegt unter den erwartungen
immerhin 3,6% dividendenrendite (€0,75/€20,93)
http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...satzmaterial/?newsID=930369

​

 

kgv2016e:
Bertrandt 14,4 (€101 /€7,0)
EDAG Engineering 12,4 (€21,10 /€1,70)
Akka Technologies 11,6 (€27,72 /€2,39)

welche aktie ist am attraktivsten? dazu https://www.fool.de/2015/12/16/...am-attraktivsten/?rss_use_excerpt=1

 

die Zahlen trotzdem vielversprechend!
Außerdem: schon auf Platz 101 im S-DAX-Ranking....  

◾ 2015:

http://www.dgap.de/dgap/News/dgap_media/...atzmaterial/?newsID=935789

geschäftsbericht http://ir.edag.com/edag/pdf/2015_Consol._Financial_Statements_DE.pdf

• eps 2015: €1,45, http://www.dgap.de/dgap/News/dgap_media/...atzmaterial/?newsID=935789

• cash earnings: €2,35
geschäftsbericht seite 138, kapitalflussrechnung
mio €
27,576 operativer cashflow
+33,468 storno zunahme working capital
=61,044 cash earnings konzern
=€2,35 cash earnings je aktie

◾ Q1/2016:
ebit flacht ab, positive jahresprognose wird aber aufrechterhalten, http://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/...gten-ebits/?newsID=935671 
kurssturz von €18 auf unter €16

 

überstürzte kursreaktionen sind oft kaufgelegenheiten (kurs aktuell €17,49)

2015 (correction):
der brutto-cashflow = geldfluss aus dem ergebnis = "cash earnings" lag bei €2,13 je aktie 
siehe kapitalflussrechnung, geschäftsbericht seite 138/139, 
mio €
27,576 operativer cashflow
+ 34,457 storno zunahme working capital
- 8,844 gezahlte zinsen (unter "mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit")
= 53,189 cash earnings konzern
/25mio durchschnittl. aktieenzahl
= €2,13 cash earnings je aktie
günstiges verhältnis aktienkurs zu cash earnings (rd. 8), aktie ist in cash terms deutlich günstiger als z.B. Bertrandt, dort lag dieses verhältnis 2014/2015 bei >12

Q1_2016: auf wachstumskurs
"Für das Gesamtjahr rechnet die Geschäftsleitung mit einer Umsatzsteigerung in einer Bandbreite von 7-10 % und einem moderaten Wachstum des bereinigten EBIT im Vergleich zu 2015", http://www.dgap.de/dgap/News/dgap_media/...chstumskurs/?newsID=939847
zwischenbericht: http://ir.edag.com/edag/pdf/EDAG_Bericht_Q1_2016_DE.pdf
die cash earnings haben weiter ein ansehnliches niveau

​  

... ein schnäppchen (€ 16,60), http://www.dgap.de/dgap/News/dgap_media/...versammlung/?newsID=943373

http://finance.yahoo.com/q/ks?s=ED4.DE+Key+Statistics

http://finance.yahoo.com/q/ks?s=BDT.DE+Key+Statistics

	EDAG	Bertrandt
Trailing P/E (ttm, intraday):	13.08	15.42
Forward P/E (2017)	8.75	13,20
Enterprise Value/EBITDA (ttm)	7.20	8.44
Price/Book (mrq)	2.83	2.95
Dividendenrendite 2015	4,50%	2,50%

 

Ergebnis je Aktie (€)   1,45
Dividende je Aktie (€) 0,75
Dies entspricht einer Ausschüttungsquote von 51,7 Prozent des EDAG Konzernergebnisses.
1.6.16 Dividendenzahlung mittels Ausschüttung aus den gesetzlichen Kapitalreserven in Höhe von 0,75 Euro pro Aktie


Was bedeutet eigentlich "Ausschüttung aus den gesetzlichen Kapitalreserven"?
In der Schweiz wird zwischen Dividenden aus Gewinnreserven und Dividenden aus Kapitalreserven unterschieden.
 

am 07.07. klassisches einstiegssignal (€15,55): "Turtle Soup +1"

 

die Aussagen vom User Raymind_ Ja lässt sich nicht unterstreichen. Der Downtrend dieser angeblichen Perle ist mehr als offensichtlich. Ich würde mich nicht wundern, wenn auch die Ergebnisse zum 2. Quartal unbefriedigend ausfallen werden. Habe diesen Wert nun mehrere Monate kritisch analysiert und finde die bislang publizierten Fundamentaldaten nicht schlecht.

Dennoch zeigt das Marktgeschehen der letzten Monate stets nach unten. Für gewöhnlich ein Indiz, dass einige Teilnehmer einen besseren Kenntnisstand haben und weitere schlechte Geschäftsergebnisse in Aussicht sind, die die bisherigen Fundamentals weiter nach unten ziehen.
Wie jeder weiß handelt die Börse die Zukunft!

Also mit einem einfachen Chart hier zu überzeugen geht schnell nach hinten los.  

... wen interessiert's ?

aktionärsstruktur:
59,75%    ATON GmbH
4,58%    Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH
4,21%    PHM Holdco 20 Sarl
3,22%    BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH
2,98%    Fidelity Funds SICAV
http://kursdaten.teleboerse.de/teleboerse/...ebersicht.htn?i=49675386

kgv unter 10:
revidiertes analysten-eps 2016e: €1,60 (4 analysten), http://www.4-traders.com/...EERING-GROUP-AG-25531251/revisions/ 
analysten-empfehlungen und "kursziele" auf http://ir.edag.com/websites/edag/German/201025/...enempfehlungen.html

verhältnis kurs (€15,40) zu cash earnings bei günstigen 7,3
Q1_2016    
mio €    
5,973    ergebnis
+2,743    storno steueraufwand
-4,907    steuerzahliungen
+2,106    storno finanzergebnis 
+0,132    zugeflossene zinsen 
-0,198    abgeflossene zinsen (unter finanzierungstätigkeit)
+6,667    abschreibungen
-1,733    sonstige zahlungsunwirksame erträge
+2,404    zunahme langfr. rückstellungen
+0,144    buchverlust anlageverkäufe
=13,331    cash earnings (geldfluss aus dem ergebnis)
/25mio aktien
=€0,53 cash earnings je aktie in Q1_2016 
annualisiert €2,10 cash earnings je aktie 2016e (wie 2015 - s.o. #13)

 

... nach H1-zahlen, http://www.dgap.de/dgap/News/dgap_media/...atzmaterial/?newsID=955193

analysten-eps 2016e sinkt auf €1,06, http://www.4-traders.com/EDAG-ENGINEERING-GROUP-AG-25531251/revisions/ , aber "Dividende soll mit 0,75 Euro je Aktie stabil bleiben" (dividendenrendite 5%)

aktienrückkaufprogramm des hauptaktionärs, http://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/...lehen-vereinbart/?newsID=956995 , sorgt für kurserholung

 

edag-engineering-group-ag-edag-2016-weiter-auf-5855190

http://www.ariva.de/news/...ing-group-ag-edag-2016-weiter-auf-5855190

http://ir.edag.com/download/companies/edag/...047-Q2-2016-EQ-D-00.pdf  seite 28
H1_2016
mio €
9,529    ergebnis
4,859    storno steueraufwand
-8,564    steuerzahlungen
4,298    storno finanzergebnis
0,500    zugeflossene zinsen
-0,493    abgeflossene zinsen (unter finanzierungstätigkeit)
13,801    abschreibungen anlagevermögen
-5,126    sonstige zahlungsunwirksame erträge
6,190    zunahme langfr. Rückstellungen
0,252    buchverlust anlageverkäufe
=25,246    cash-earnings (geldfluss aus dem ergebnis)
/25mio aktien    
=€1,01 cash-earnings je aktie H1_2016
annualisiert €2,00 cash-earnings je aktie 2016e    
günstiges verhältnis kurs zu cash-earnings 7,5 (€15/€2)

 

Wenn ich mir die EBIT Erträge der letzten 2 Jahre anschaue und das prognostizierte EBIT Ergebnis aus 2016 im Mittel hinzunehme liegt das auf jedenfall ne Ecke unter dem EBIT Ergebnis aus 2015-

Das bedeutet dann das man zwar den Umsatz von 2014 zu 2015 gesteigert hat aber das EBIT ist um 20% gesunken. Jetzt bleibt der Umsatz von 2015 zu 2016 ungefähr identisch aber das EBIT Ergebnis sackt weiter um mindestens 10% nach unten ab.

Wenn es schlecht läuft hat man den Umsatz von 2014 auf 2016 um 20% gesteigert aber das EBIT hat sich mehr als HALBIERT....

Ich würde mal sagen das man diese Aktie momentan NICHT haben muss bis eine Trendwende beim Ergebnis einkehrt.

Und ein Vergleich zu Bertrandt ist zur Zeit auf jedenfall ein ungleicher denn Bertrandt steigert in den letzten Jahren Umsatz SOWIE  EBIT Ergebniss stetig...
 

Also wie ich gelesen habe, ist VW einer der Hauptkunden von EDAG und dort gibt es ja die bekannten Probleme. Deswegen wurden Projekte zurückgezogen oder wenigstens vorerst auf Eis gelegt. EDAG soll aber schon die Mitarbeiter für die geplanten Projekte eingestellt haben, die jetzt erst mal Däumchen drehen und Geld kosten. EDAG schreibt so etwas ja auch im Halbjahresbericht, ohne den Namen VW zu nennen. Auch das Nebenwertejournal hat in der Juni-Ausgaben darauf hingewiesen, dass deswegen mit einem verminderten EBIT zu rechnen ist.

Wenn VW andererseits wie verkündet jetzt verstärkt auf E-Mobiliät setzen will, dann sollte das für EDAG neue Aufträge bringen. Hoffe ich wenigstens, da ich auch in EDAG investiert bin.  

Dann erkläre Dir oder auch mir am besten warum das EBIT von 2014 auf 2015 um 20% gesunken ist??

Da gab es noch keine VW-Probleme.

Ich finde das nur vorgeschoben aber lasse mich gerne eines besseren belehren.