Palladium das ist es !

nicht übel , was ?  

wieder up?
Palladium hat gestern und heute gut 13% verloren, der Kurs dreht von 517 aus wieder nach oben. Schließt der Kurs heute über 544 so stehen die Chancen gut das das Verlaufshoch bei 594 schnell wieder erreicht wird.  

Der Rohstoffmarkt ist derzeit so stark, daß es Wahnsinn wäre hier gegen den Markt zu stemmen. Jegliche Kursrückgänge werden sofort aufgesogen.
Vor allem der Edelmetallbereich könnte bald neue Hochs ansteuern.
 

Unterstützung bei 520 $!
Aber es war schon verdammt dicht dran an meinem Stopkurs, reine Nervensache.  

bei Palladium ist der Platinpreis.
Der Platinpreis scheint durch extreme Nachfrage stabil nach oben zu laufen.
Das Öl steigt weiter, die Inflation steigt.
Ich ging von Korrekturen aus im Rohstoffmarkt.
Das Gegenteil ist der Fall.
Ich glaube Palladium dürfte baldigst über 600 USD stehen.  

nach unten auf die 520er Marke.
Euro auf Rekord in Richtung 1,54
Gold sollte die 1000 USD bald erreichen
Das sollte auch Palladium wieder nach oben treiben.
Wichtige Richtungsmarken sind: 517 USD (Unterstützung) und 556 USD (Widerstand)
Die 517 USD hält bisher!
Sollte Palladium die 537 USD (Widerstand intraday) wieder übersteigen dürfte die Shorter sofort unter Druck kommen und eindecken.
 

auch Platin stösst nicht auf Kaufinteresse.  

nach oben, wie es bei Palladium der Fall war, muß man darauf achten, ob bei einer Korrektur die 90-Tage-Linie hält. Wenn ja, dann kann die Hausse weiter gehen. Leider liegt die 90-Tage-Linie bei 400 Dollar. Fundamental sieht es immer noch gut aus für hohe Palladiumpreise (Strom in Südafrika bei 95% der üblichen Menge).  

mit der Hausse von 2000/2001 zeigt, dass die 90-Tage-Linie gute Unterstützung gegeben hat. Erst bei einem signifikanten Bruch sollte man die Reißleine ziehen, der Palladiumpreis besitzt aber gute Unterstützung im Bereich von 300-400 Dollar (Seitwätsrange der letzten 2 Jahre). Deshalb ist ein tiefer Fall wie 2001 nicht möglich. Weil es über 2 Jahre gedauert hat bis die Marke von 400 Dollar überwunden wurde, ist es kaum vorstellbar, dass es wieder in den alten Bereich zurückgeht, vielmehr erwarte ich die Eroberung eines neuen Niveaus von 500-600 Dollar in den nächsten Monaten. Von 2003-Ende 2005 war das Niveau 200 Dollar; von 2006-Ende 2007 waren es 350 Dollar. Wie auf einer Treppe geht das Edelmetall immer eine Stufe höher.  

Nun wieder rauf?
Palladium ist ziemlich heftig unter die Unterstützung bei 517 USD gefallen.
Zwischen 460 u 470 USD befindet sich allerdings eine weitere solide Unterstützung.
Von hier aus könnte nun eine erneute Aufwärtsbewegung starten.
Sobald Palladium die 517 USD erneut durchhandelt, sollten neue Hochs nur eine Frage der Zeit sein.
Es dürfte nun wieder schnell Dynamik in den Markt kommen.
 

wegen der Angebotsengpässe aus Südafrika und der starken Nachfrage aus der Automobilindustrie nur 2 plausible Möglichkeiten für die weitere Preisentwicklung:
1) Die Palladium-Hausse geht weiter und führt uns zum alten Hoch bei über 1000 Dollar.
2) Palladium erobert ein neues Niveau ("Treppenstufe") zwischen 500 und 600 Dollar. Dann wäre das Hoch bei 592 Dollar für 2008 auch das Jahreshoch.
Ich persönlich halte die zweite Möglichkeit für wahrscheinlich. Gestern habe ich meine konservative Palladium Long-Position bei ca. 470 Dollar um einen spekulativen Anteil aufgestockt. Interessant ist auch der folgende Artikel:

"Gold lässt Japans Währungsreserven steigen (Commerzbank Corp. & Markets)  
vom 10.03.2008 09:37:21 Uhr
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die japanische Notenbank hat mitgeteilt, dass ihre Währungsreserven im Februar zum ersten Mal die 1 Billion-USD-Marke überschritten haben und nun 1,008 Billionen USD betragen, so die Analysten von Commerzbank Corporates & Markets.
Das Land habe nach China die zweitgrößten Währungsreserven weltweit. Ausschlaggebend für den jüngsten Anstieg der Reserven sei aus Sicht der Analysten der gestiegene Goldpreis gewesen. Mit 765,2 Tonnen Gold im Tresor verfüge Japan über mehr Gold als z.B. China oder die Europäische Zentralbank. Die Analysten würden erwarten, dass sich die Haltung der Zentralbanken zu Goldreserven insbesondere in den Schwellenländern Asiens künftig ändern werde und sich diese vermehrt auf der Käuferseite befinden würden. Gleichzeitig sollten auch die angekündigten Verkäufe seitens des IWF im Rahmen des CBGA stattfinden, was den möglichen negativen Effekt für den Goldmarkt stark schmälere.

Die NYMEX Börse habe angekündigt, dass man die Einschüsse (initial margin) für den Handel mit den Gold- und Palladium-Futures erhöhen werde, nachdem man dies bereits bei Silber gemacht habe. Bei Gold sollten sich diese für die Mitglieder um 14,3% von 3.500 USD auf 4.000 USD, bei Palladium sogar um 33,3% von zuvor 3.000 USD auf 4.000 USD erhöhen.

Die gestrige Nachricht über eine eventuelle Anhebung der Stromversorgungskapazität für die Minen von 90% auf 95% habe einen Ausverkauf bei den Platinmetallen hervorgerufen. Der Preis für Platin sei um 3%, für Palladium sogar um 7% zurückgekommen, wobei die Anhebung der Einschüsse bei Palladium-Futures sicherlich zum Preisverfall beigetragen habe.
(07.03.2008/ac/a/m)
Marktbericht-Datum: 07.03.2008"

 

Jetzt gilt es, seit gestern kämpft der Preis mit der 500 USD Marke.
Geht er nachhaltig durch dürften schnell die 517 anvisiert werden.
Hier gibt es dann die nächste Richtungsentscheidung.
Ich pers. gehe davon aus das wir am Freitag über 517 USD stehen.
Das Risiko lässt sich über vernünftigen Stopp gut händeln.  

hätte ich den gesetzt, wäre ich schon ausgestoppt.  

Palladium ist ganz gut durchschaubar aktuell.
Jetzt kämpft der Kurs mit dem Widerstand bei 517 USD. Darüber dürfte der Kurs bis 537 USD durchschieben.

Ein vernünftiger Stopp?
Das kann man so pauschal nicht sagen. Wenn man gehebelt in den Markt geht ist der Stopp schwieriger zu setzen wie ungehebelt, sprich beispielsweise mit einem Open end Zertifikat
GS0HH2 (1:1). Hier ist ein Stopp meiner Meinung nach bei 460 USD vernünftig gelegt.  

über 517 positiv
unter 500 kurzfristig negativ

man sollte aufpassen ob Geld aus dem Rohstoffmarkt abgezogen wird!
Möglicherweise könnte kurzfristig Geld rausfließen.
 

ist zwar noch nichts in trockenen Tüchern (wir erleben gerade die Korrektur der Korrektur), aber ich erwarte relativ stabile Palladiumpreise in naher Zukunft. Der Ratiochart mit Platin zeigt, dass dieses Verhältnis normalerweise zwischen 3 und 5 liegt (der Hype bei Palladium am Anfang des Jahrtausends ist eine Ausnahme). Somit dürfte sich der Palladiumpreis (Platin ca 2100 Dollar) zwischen gut 400 und 700 Dollar einpendeln.  

Das hoch-spekulative Geld ist Anfang März schon rausgeflossen (siehe COT-Daten). Die Daten zeigen, dass die Spekulanten (non-commercial) stark netto-long gegangen sind, aber Anfang März ihre Long-Position reduziert und ihre Short-Position erhöht haben. Auch das stark gefallene open-interest ("Anleger verlassen Markt") hat zum Preisverfall beigetragen: Bis zum 26.2. ist es noch zusammen mit dem Preis gestiegen auf 22230, danach abwärts. Die Rohstoffproduzenten ("commercial") sind natürlich wie bei allen Rohstoffen derzeit netto-short, weil sie sich die hohen Preise sichern wollen. Derzeit gibt es eine Stabilisierung auf dem jetzigen Niveau.

COT-Daten:
2. Spalte: Open-Interest; 3. Spalte: non-commercial-Long; 4. Spalte: non-commercial-Short; 5. Spalte: commercial-Long; 6. Spalte: commercial-Short

11.03.2008     20606     12465      2483      4469     17320          §
04.03.2008     21466     12270      2580      4328     17315          §
26.02.2008     22230     12306      2119      5571     19171          §
19.02.2008     20607     12367      2060      3675     17311          §
12.02.2008     20296     12219      2263      3939     17286          §
05.02.2008     20320     12896      1984      4036     17597          §
29.01.2008     20676     14307      2270      3534     17837          §
22.01.2008     18074     12393      1863      3316     15624          §
15.01.2008     17992     12188      1844      3358     15693          §
08.01.2008     17154     11837      1903      3218 15039
§
 

500 euro schon zu spät (m.E.) dran war (beim aufstieg *G*)
hab ich jetzt zugeschlagen. charttechnisch hat palladium den steilen abwärtstrend verlassen. platin hat die 2000 wieder erobert und ansonsten hat sich fundamental ja nicht viel geändert seit februar.

denke bis 500 ist jetzt erstmal luft. sollte die fed (wovon ich ausgehe) die zinsen nochmal senken wird der dollar sicher nochmal "etwas schwächeln" was ja den rohstoffen auch nicht gerade schlecht bekommt *G*

take care

feedback  

bei Palladium! Die ultrawichtige 90-Tage-Linie hat tatsächlich gehalten (siehe Chart), damit ist ein Abverkauf in den Bereich von 350 Dollar sehr unwahrscheinlich geworden. Außerdem beginnt der MACD ein Kaufsignal zu generieren. Meines Erachtens sollte sich der Palladiumpreis bei ca. 500 Dollar stabilisieren und eine Seitwärtskonsolidierung beginnen, bevor in ein paar Monaten der nächste up-move kommt. Vorausgesetzt Platin spielt mit!  

den ich vergessen habe:  

 

Klar, Palladium mag genau wie Silber fundamental überbewertet zu sein, aber gerade deshalb muss man die Charttechnik besonders gut beachten...

Bei Palladium könnten in den nächsten Tagen noch ein paar Prozente drin sein.