Partygaming der neue Verdoppler
Seite 1 von 3 Neuester Beitrag: 16.08.07 22:07 | ||||
Eröffnet am: | 19.08.05 18:19 | von: semico | Anzahl Beiträge: | 67 |
Neuester Beitrag: | 16.08.07 22:07 | von: new broker | Leser gesamt: | 13.350 |
Forum: | Hot-Stocks | Leser heute: | 10 | |
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von Capital zum Kauf empfohlen
Mein KZ 5,70
GI000A0ERMF2
Moderation
Zeitpunkt: 22.08.05 08:50
Aktion: Forumswechsel
Kommentar: Regelverstoß
Zeitpunkt: 22.08.05 08:50
Aktion: Forumswechsel
Kommentar: Regelverstoß
Die Aktie ist ein Kauf.
Schreibt Capital.
09:52 27.06.05
Am 27. Juni 2005 geht der weltgrößte Online-Poker Anbieter PartyGaming an die Börse in London. Die Gesellschaft mit Hauptsitz in Gibraltar bietet ihre Aktien zu einem Preis von 111 bis 127 Pence zum Kauf an. Damit ist das Unternehmen mit 4,4 Mrd. Pfund (6,4 Mrd. Euro) bis 5,1 Mrd. Pfund (7,4 Mrd. Euro) bewertet. Da es keine Kapitalerhöhung geben wird, geben die Gründer der Gesellschaft ca. 22 Prozent ihrer Anteile ab. Somit beläuft sich das Volumen der Emission auf bis zu 1,4 Mrd. Pfund. Das geplante IPO ist damit der größte Börsengang in London seit vier Jahren und der Poker-Anbieter wird sofort in den FTSE-100 aufrücken.
PartyGaming bietet Casino-Spiele und Bingo im Internet an, die Haupteinnahmequelle ist aber Online-Poker. Über die Seite partypoker.com ist es möglich, rund um die Uhr an Spielen teilzunehmen. Dabei spielen die Spieler nicht gegen das Haus, sondern gegeneinander. Das Unternehmen trägt somit kein Spielrisiko, sondern kassiert eine Kommission von den Spielern rund 2 Prozent des Spieleinsatzes.
Zusätzlich stellt PartyGaming auch einer beschränkten Anzahl von Drittunternehmen ihre Dienste zur Verfügung. Die Unternehmen können die PartyGaming Systeme und Dienstleistungen im Austausch gegen ein Einkommensbeteiligungsarrangement nutzen.
PartyGaming konnte seit seiner Gründung 1997 ein großes Wachstum aufweisen. Im Jahr 2002 erwirtschaftete das Unternehmen einen Umsatz von 31,1 Mio. Dollar (25 Mio. Euro), ein Jahr später betrug der Umsatz schon 153 Mio. Dollar und 2004 rund 602 Mio. Dollar. Im ersten Quartal des Jahres 2005 konnte PartyGaming bereits 222 Mio. Dollar erzielen. Auch bei den Erträgen zeigt sich der Erfolg des Unternehmens: vor zwei Jahren betrug der Nachsteuergewinn 84 Mio. Dollar und im letzten Jahr 350 Mio. Dollar.
Diese Zahlen reflektieren nicht nur den Erfolg von PartyGaming, sondern auch den Boom am Online-Gambling-Markt insgesamt. Die Branchenumsätze für Online-Poker liegen bei schätzungsweise 8 Mrd. Dollar pro Jahr und sollen nach Expertenschätzung bis 2009 auf 23 Mrd. Dollar steigen. Die Einsätze bei virtuellen Pokerrunden belaufen sich auf 60 Mrd. Dollar pro Jahr. PartyGaming hat hierbei einen Marktanteil von 55 Prozent.
Die Unternehmen der Online-Gambling-Branche profitieren dabei auch von der wachsenden Begeisterung für Glücksspiele unter Frauen, die seltener als Männer in Casinos gehen.
Da die meisten Kunden des Online-Poker Anbieters aus den USA kommen, hängt dessen weitere Entwicklung entscheidend von der Rechtslage in den USA ab. Das US-Justizministerium lies kürzlich verlauten, dass Online-Spiele Bundesrecht verletzten. Es gibt nun eine Gesetzesinitiative, die verhindern soll, dass für Online-Spiele Kreditkartenkonten genutzt werden können. Sollten entsprechende Gesetzt verabschiedet werden, könnte das erheblichen Einfluss auf die Profitabililät des Unternehmens haben.
In diesem Zusammenhang wächst auch Großbritanniens Bedeutung, da dort die Regeln weit weniger strikt sind und sich dort zwei Drittel der Online-Spieler Europas befinden.
PartyGaming in-line
Bei ihrer Ersteinschätzung bewerten die Analysten von Goldman Sachs das Wertpapier des Unternehmens PartyGaming (ISIN GI000A0ERMF2/ WKN A0ERMF) mit "in-line".
Trotz der bisher spektakulären Wachstumsraten würden sich die Börsenexperten in Hinblick auf das Unternehmen zurückhaltend zeigen. PartyGaming sei momentan der klare Marktführer im Bereich Online-Poker, das Unternehmen generiere hiermit 94% seines Umsatzes. Dennoch werde sich PartyGaming mittelfristig einem zunehmenden Wettbewerb stellen müssen. Zudem sei mit steigenden Kosten zur Neukundengewinnung zu rechnen.
Die Analysten würden ihre EPS-Prognose für das Finanzjahr 2005 auf 0,14 USD ansetzen, während die EPS-Prognose für das Finanzjahr 2006 auf 0,17 USD laute. Für das Finanzjahr 2005 errechne sich ein KGV von 22,6, während das KGV für das Finanzjahr 2006 bei 18,4 liege. Den fairen Wert der Aktie sehe man bei 180 Britischen Pence, dies entspreche einem Aufwärtspotenzial von 5% zum aktuellen Aktienkurs.
Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten von Goldman Sachs die Aktie von PartyGaming bei ihrer Ersteinschätzung mit "in-line". Analyse-Datum: 23.08.2005
Quelle: Finanzen.net
Oleg
Kein Glückstag für die Aktionäre von PartyGaming: Zwar meldete der britische Glücksspielanbieter ein kräftiges Umsatzplus. Doch warnte er gleichzeitig vor nachlassenden Wachstumsraten.
Im ersten Halbjahr setzte das Ende Juni sehr erfolgreich an der Börse gestartete Internet-Unternehmen 437,4 Millionen US-Dollar um, das sind 81 Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum.
Das lag etwa im Rahmen der hohen Markterwartungen, die die Aktie zuvor kräftig nach oben getrieben hatten. Zuletzt war das Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 6,2 Milliarden britischen Pfund (rund 9,2 Milliarden Euro) mehr wert als britische Schwergewichte wie British Airways oder Marks & Spencer.
"Wachstumsrate nimmt ab"
"Während der Online-Glücksspielmarkt und insbesondere das Poker weiter hohe jährliche Wachstumsraten aufweisen, nimmt die Wachstumsrate weiterhin ab", sagte Unternehmenschef Richard Segal. Im Ausblick teilte PartyGaming weiter mit, dass die Erlöse pro Kunde stärker als erwartet zurückgingen, da mehr Gelegenheitsspieler die Angebote nutzten.
Das gefiel den Börsianern überhaupt nicht, was die Aktie im frühen Londoner Handel um über 20 Prozent einbrechen ließ.
US-Justiz lauert
Das Internetunternehmen bietet die Glücksspiele PartyPoker, StarluckCasino und PartyBingo an. Das StarluckCasino ist jetzt auch per Handy ansteuerbar. Den Löwenanteil der Erlöse erzielen die Briten mit dem Poker-Angebot, dessen Umsatz im ersten Halbjahr um 89 Prozent auf 412 Millionen Dollar zulegte. Der größte Teil davon wurde in den USA erlöst - und hier liegt das wohl größte Problem des Internet-Unternehmens.
Denn in den USA gelten Online-Spiele als illegal. In seinem Emissionsprospekt hatte PartyGaming auch darauf hingewiesen und festgestellt, dass sein Management von einer "Verhaftung bedroht" sei, sollte es amerikanischen Boden betreten. Sollten in den USA wirksame Maßnahmen ergriffen werden, das Online-Glücksspiel zu bekämpfen, wäre ein weiterer Kurseinbruch wohl unvermeidlich.
la
aktuell schon 1,55
tagestief 1,47
Eine Frage an Profis unter euch.
Was will eigentlich ein Unternehmen mit einem Aktiensplit bewirken, wenn es eine Pennystockaktie ist? Es geht Um Northwestern Mineral.
Gruß Oleg
jetzt kommt 1,70
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die schisser sind schon weg.. und hben verkauft..
kann nur noch hoch gehen..