Mutares stocksolide - hebt aber trotzdem ab!

 

nochmal der Chart zum Thema Badwill / Lucky Buy / Bargain Purchase whatever:

 

wieder am Werk??  

Keine Ahnung. Aber nach der Meldung der HJ-Zahlen startet die Aktie ca. 5% im Plus und baut im Tagesverlauf kontinuierlich ab um letztlich bei aktuell -4% zu schließen. Zwischendrin kam ja nichts Neues und der Markt (DAX bspw.) hat heute auch +/- 0 hingelegt.

Nervig, wenn es tatsächlich an Shortsellern liegt. Aber als langfristiger B&H-Anleger ist es mir mittlerweile gleichgültig. Solang die Mutares Ihre Ziele erreicht und mind. 2€ Dividende auskehrt, soll mich die Vola nicht stören.  

https://www.brn-ag.de/44657-Mutares-Laumann-Deals-BaFin-Wachstum  

https://ir.mutares.com/wp-content/uploads/2025/08/...ht_2025_safe.pdf

Halbjahresfinanzbericht, ab Seite 61 -> Veränderungen im Konsolidierungskreis

Schaut euch mal die Fair Values und Bargain Purchases von Magirus, Buderus etc an.

Nur meine Meinung ...  

dazu? Was möchtest zum zum Ausdruck bringen?

Gruß  

BRN

 

Mutares hat recht günstig eingekauft ...  

Schöne Beobachtung! Da bin ich gestern irgendwie von abgekommen den Bericht weiterzulesen.

Das Beispiel greif ich doch direkt nochmal als Ergänzung zu gestern auf:

Magirus:
Eigenkapital: 91,5 Mio.
Kaufpreis (symbolisch) 1 €
Bargain Purchase / Badwill 91,5 Mio.
Jahresfehlbetrag (im Konzern): -45,6

Bargain Purchase wird direkt als "Gewinn" in Konzern ausgebucht. Das ist aber kein free lunch oder Accounting-Magie um Kleinanleger abzuziehen sondern um die erwarteten künftigen Verluste zu "puffern" und zwar für exakt 2 Jahre in diesem Fall. Braucht es 2 Jahre bis sie Magirus aus den roten Zahlen kriegen haben sie keinen echten Kaufpreisvorteil erzielt. Schaffen sie es früher gibt es einen tatsächlichen Bargain Purchase + die gewinne aus dem Unternehmen. Schaffen sie es nicht erzielen sie durch den Kauf sogar Verluste und sie müssten eigenes Kapital nachschießen (wenn sie vom Turnaround noch überzeugt sind) oder es abwickeln. Ich denke der Fall zeigt gut das Geschäftsmodell von Mutares auf. Günstig kaufen, versuchen zu drehen, und verkaufen.  Wenn nicht abwickeln und den Schaden begrenzen.

Bei Buderus scheinen sie etwas mehr Zeit zu haben oder aber die Wachstumsrate des Jahresfehlbetrag ist deutlich höher als bei Magirus. Denke mal der Fokus liegt aktuell stark auf Magirus. Hier wird man versuchen schnell den Turnaround zu vollziehen und aus  Schrott einen Diamenten zu formen wie Laumann so schön sgat.

PS: Vielleicht sollte man Muatares nochmal sagen, dass es "Konzern-Zwischenabschluss enthält" heißt und nicht "Konzern-Zwischenabschlussenthält" nicht das die BaFin hier einschreiten muss ;-)
 

Die Behörden scheinen ihr Sommerloch füllen zu müssen: https://www.finance-magazin.de/banking-berater/...er-die-lupe-225222/  

https://www.ariva.de/aktien/...rsten-halbjahr-zurueck-in-den-11722243  

Wenn Mutares nicht in die Gänge kommt und endlich mal ein exit hin bekommt...Steyr könnte schon längst zu Geld gemacht worden sein, worauf will man dabei noch endlos warten?  

bei dem jetzigen Kurs ist eine Divi von 7,3% fällig.
Ich gehe aber von einer Divi zwischen 9,1% und 11% aus für nächstes Jahr!
Die weichen sind gestellt......
 

Seat11a

 

Ist schon alt, 13 August und wohl bekannt......  

wird geschlossen, das Walzwerk mit Ausbildungsplätzen wird verkauft und die Gesenkschmiede bleibt bei Mutares. Der Betriebsrat ist wohl einverstanden, weil ohne Mutares schon im letzten Jahr alle Jobs weg gewesen wären.  

Was hier unterm Strich raus kommt. Es wurden beim Kauf ja 200 Mio. an Vermögenswerten mit übertragen und ein Rüstungsanteil von meine 50 Mio Umsatz war ja auch mit drin..  

von der Börse wird diese Quartals-Aufhübschung  nicht sonderlich gefeiert, da muss schon mehr kommen...  

Ich glaub nicht, dass hier viel Gewinn gemacht worden ist.

Hört sich für mich eher wie eine Notschlachtung an ...

Nur meine Meinung ...  

da ist dann ja ein großer Teil der Wertschöpfungskette abgeschnitten.
Fragt sich was eine Gesenkschmiede allein bringen soll. Das wird vielleicht schwarze Zahlen erzeugen,  aber Wunder würde ich da auch nicht erwarten.  

bei der Übernahme wurde bereits kommuniziert, dass nicht alle Arbeitsplätzte erhalten werden können - ich denke man hat sich nach einem passenden Käufer umgesehen und das war schon vorher so geplant...? und den Rest in die Gewinnzone bringen - nur meine Vermutung!
 

ist meiner Meinung nach eine sinnvolle Ergänzung für die Ferr AI United group. Buderus hat als 300 Jahre altes Traditionsunternehmen nach wie vor international einen guten Ruf. So einen Markennamen in der Gruppe zu haben, ist mit Sicherheit nicht verkehrt.

Letzte Woche ist wieder mal ein neuer Leerverkäufer eingestiegen.  

Terranor startet gerade durch.  

Mutares hat die Übernahme von Fuentes von der Lineage Group abgeschlossen.
https://www.ariva.de/aktien/...ebernahme-von-fuentes-von-der-11740676
und
Mutares unterzeichnet Vereinbarung zum Erwerb von Kawneer EU von Arconic
https://www.ariva.de/aktien/...t-vereinbarung-zum-erwerb-von-11740981

Meine Meinung: Mutares hat ein excelletntes Management und eine Schläfer-Aktie mit Potential.