Evotec - es kann los gehen! - Teil2

HAMBURG (dpa-AFX) - Der Hamburger Wirkstoffforscher und -entwickler Evotec will nach einem schwierigen Jahr wieder zu profitablem Wachstum zurückkehren. 2024 sollen der Umsatz und das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (bereinigtes Ebitda) im zweistelligen Prozentbereich zulegen, teilte der Konzern am Dienstag anlässlich der Vorlage seiner Geschäftszahlen für 2023 mit. 

Kaum sind die schlechten Zahlen auf dem Tisch werden schon wieder Luftschlösser gebaut.  Ein Ergebnis im zweistelligen Bereich für 1024 zu erwirtschaften ist ein Hausnummer.
Nun ja, klappern gehört zum Handwerk, ob geliefert wird steht In den Sternen.


 

 

So ist es nicht, Umsatzwachstum im zweistelligen Bereich bei nur angenommenen10% wären schon um die 860 mill. , die Kosten der Standorte sind enorm hoch und drücken die Margen. Strukturen und Modelle werden nun vereinfacht umstrukturiert, optimiert und auf die neue Stilrichtung ausgerichtet.  Das ebitda war schwach, nun wollen sie sich jährlich um mehr wie 40 mill. steigern. das bedeutet Abkehr von den prognosen eines wl. der fabelebitda versprochen hatte um sich mit seinen insidergeschäften zu bereichern. Zu dem 25 mill. Meilenstein von bms rechne ich in q1 noch mit der Einnahme von der Lizenzgebühr von jingxin.  

Den nächsten Jahren liegt die haupteinnahmequelle auf just bio, da kann am meisten Gewinn abfallen, der Sandozdeal ist da vielversprechend und kann je nach Ergebnissen viel zum Umsatz, ebitda beitragen, da sind unter Umständen mehr wie über 40 Mio drin oder mit bms usw. Ich glaube sie halten erstmal  den Ball flach und besprechen sich erst mit dem neuen ceo der jetzt sicher schon mit eingebunden wird. Ich denke da optimistischer in die Zukunft, der neue ist ein top Mann, lassen wir uns überraschen und Haken 23 ab  

 

 

dass durchaus das Jahrestief noch einmal angelaufen werden könnte. Dass es bereits 2min nach Xetra Eröffnung soweit ist, das ist schon erstaunlich. Eine klarere Marktmeinung zum Zahlenwerk gibt es nicht. Dass bei Evotec offenbar niemand außer einem CEO in der Lage ist einen Ausblick zu geben ist ein Offenbarungseid. So sieht es wahrscheinlich auch der Markt. Ein einziges Trauerspiel.  

25% an Wert verloren in 15 Minuten, echt krass!  

unglaublich  

doch für jeden ersichtlich. Ich hatte bereits gestern schlechte Zahlen angedeutet.  Der Ausblick füe 24 ist in meinen Augen kein Grund in die Aktie zu invstieren, vielmehr zeigt der Ausblick das es in den Laden schlecht richt.  

Ein gutes hat das Kursfeuerwerk, Lemminge wurden eines Besseren belehrt, ich denke an erster Linie an die Klientel wo bei jedem negativen Beitrag einen schwarzen Stern vergeben....  

habe ich damals für 4,….. gekauft und leider bei 14 verkauft, aber jetzt…..? Gut daß sie weg sind, der Hype ist endgültig vorbei, nur meine Meinung.  

Sicherlich massenhaft.  

Hat Evotec Insolvenz angemeldet?

Das ist doch unfassbar was hier abgeht. Ok, die Zahlen sind nicht super. Aber sie sind nun auch nicht jenseits der zu erwartenden Möglichkeiten. Ich meine, man liegt doch innerhalb der Prognose-Range.

Und dennoch stürzt der Kurs unter 10 Euro. Einfach nur Wahnsinn.  

Zitat:   evotrader: da

12.04.24 16:12
#10876
sieht man bei evo wie extrem manipuliert wird, wie aus Ängsten und Unwissenheit kurse erzeugt werden die mit einer fairen Bewertung nichts mehr gemein haben.  Die Kurse müssten eigentlich bei weit über 30 Euro eine faire Bewertung finden, wenn man sich das Gefüge genau ansieht carrick, Topas, Bayer, bms, da kommt noch einiges dazu, nicht zu vergessen, das chinazulassung, von vielen unterschätzt


 

Sieht man aber immer öfter. War bei Orstedt das gleiche, Absturz auf 34 Euro, da hab ich zugeschlagen. Jetzt 4 Monate später wieder bei 52.  Keine Panik aufkommen lassen. Heute schön verbilligt.  

Erwartungen.  Auch der gegebene Ausblick für 24 ist ist ernüchternd und trägt zu dem Kursdesater mit bei.
 

Wo um alles in der Welt lagen denn die Erwartungen, dass der Kurs nun auf unter 10 Euro sinkt?

Ich meine, der Kurs hatte ja zuvor schon erheblich nachgegeben. Jetzt nach den Zahlen erneut 30% in den Keller. Das ist schon heftig. Die Mk liegt jetzt noch bei 1,7 Mrd. Euro. Wohin kann es nun noch gehen? Ich werde vermutlich wieder zu lange halten.  

unter 10€ hätte niemand gedacht. Analysten auch relativ locker, gehen hier bereits die Gedanken in Richtung Übernahme ..??  

Das folgende hatte ich im Nachbarforum geschrieben und muss leider konstatieren, dass ich die Kursreaktion für gerechtfertigt halte.

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2024er Ausblick
- Der ist so schwammig geraten, dass ich gar nicht weiß, wie man den kommentieren soll
- Konsensus beim adj. EBITDA war ein Anstieg von 69 auf ca. 150 Mio (+120%); Aussage Evotec jetzt „im zweistelligen Prozentbereich (…) Es wird erwartet, dass das Wachstum mindestens im Einklang mit dem Umsatzwachstum liegen wird“
- Implizit guided Evotec hier vllt 75 Mio EBITDA, d.h. noch nicht einmal die Hälfte vom Konsensus (!)
- Von 75 auf die 250 Mio im 2025er Konsensus ist mE zudem völlig unrealistisch

Die restliche Sprache in der Release klingt eher nach einem Restrukturierungsfall: „wirtschaftlichen Gegenwind“,. „Maßnahmen ergreifen, um ihre operativen und strukturellen Prioritäten neu zu setzen“, „Organisationsstruktur und ihr Betriebsmodell zu vereinfachen“, „globale Präsenz und Kapazität zu optimieren“, „der sich ändernden Branchendynamik, des damit verbundenen Margendrucks“, „Bilanz zu schützen“


 

Meine zahlen beruhen sich auf die Bestätigung vom Management kurz nach dem. wl aus vom 3.1. Warum wurde überhaupt das kursziel bis zum jahr 25 bestätigt. Ich bin nachwievor überzeugt, das der wahre Wert weit höher liegt
und die abzocke völlig übertrieben wurde, es ist enttäuschend , ja, aber nicht so wie es heute vollzogen wurde.  

Auch copy/paste aus dem anderen Forum:

"Mit 75-80 Mio EBITDA in 2024 und selbst bei der Annahme, dass es dann 50 Mio mehr EBITDA in 2025 werden könnten - also ca. 125 Mio - würde Evotec ca. 50% weniger verdienen als das, was der Markt bisher erwartet/eingepreist hat. Profitabilität 50% geringer, Kurs bei -30%, ich wüsste nicht, warum die Kursreaktion so daneben sein sollte. Evotec muss hier glaubhaft rüberbringen, dass das ein temporärer Dip ist und man auf mittelfristiger Sicht deutlich mehr verdienen kann. Das wird aber mE einige Zeit dauern. Just my 50c."  

Trader sind raus....jetzt wird die Bude ihrem Schicksal überlassen...8 € vorm Komma ist sicher  

das hat viele wohl viel Geld gekostet heute  und massenweise Stoploss gerissen .  

Übernahme kommen. Evotec wird jetzt dafür sturmreif geschossen siehe Morphosys.
Habe hier monatelang nur zugesehen und jetzt bei 9,5€ kräftig zugelangt.  

Danke für deine Darstellung der Erwartungshaltung.

50% unter den Erwartungen ist natürlich heftig. Insofern 50% Kursabschlag - ok. Aber von wo aus? Doch nicht von 13 oder 14 Euro, oder etwa doch? Ich meine, der Kurs hat ja schon zuvor deutlich nachgegeben. Bei Kursen oberhalb von 20 Euro sind wir ja schon lange nicht mehr und  da hatte man ja ganz andere Kursziele auf die Erwartungshaltung ausgegeben.