fashionette ( Premium- und Luxus-Modeaccessoires)

„ Das Nettoergebnis hätte 2023 somit bei etwa 1-2 Mio gelegen, und dürfte nun 2024 auf rund 9-10 Mio steigen. Der Anstieg um 8 Mio beinhaltet 2 Mio durch den Anstieg des bereinigten Ebitda plus 6 Mio durch wegfallendes Minus aus nicht fortgeführten Bereichen.“

Wieso die plus 6 mio? Es handelt sich doch bei beidem um pro forma Zahlen?  

extra in der Meldung als solche im Überschuss ausweist, müsste das eigentlich bedeuten, dass diese so nur 2023 anfallen und 2024 dementprechend rausfallen. Deswegen nimmt man ja proforma Darstellungen vor, um unterjährige Konsolidierungseffekte rauszurechnen und Sondereffekte wie ppa im Vergleich nochmal extra darzustellen.

Wobei man natürlich sagen könnte, es fallen auch 2024 neue nicht fortgeführte Geschäfte an. Dann könnte man aber auch sagen, es gibt neuerliche positive Effekte.

Letztlich werden wir es erst mit dem Geschäftsbericht im Detail wissen. Der erste "richtige" Finanzbericht der TPG wird dann erst der Halbjahresbericht 2024 sein. Und am Ende hängt es auch von der Vorstandsstrategie ab, ab welchem Zeitpunkt man alles dann auch unterm Strich im FreeCashflow wiederfinden wird. Theoretisch müssten sich bei 7% Ebitda-Marge in 2025 bei 500 Mio Umsatz, also 35 Mio Ebitda ja in so einem Geschäftsmodell mindestens 25 Mio FCF erzielen lassen können. Aber das liegt ja letztlich an der Frage, wann Dr.Benner den Expansionskurs beendet und die Platform bzw. eher das Unternehmen auf Profit trimmen will. Wobei man ja in der heutigen Meldung schon betont, dass Profit vor Umsatzwachstum geht. Dennoch werden die ganzen Übernahmen/Beteiligungen aktuell Vorrang haben und nicht zwingend sofort zu überproportional steigendem Überschuss und FCF führen, wie es normalerweise bei solchen Plattform-Modellen machbar ist. Dennoch will Benner ja die Marge auf 7-10% steigern, angefangen bei 7% schon in 2025. Dann hätten wir für 2025 etwa ein EV/Ebitda von 5,0-5,5 und KGV so im Bereich 7,5-8,0. ... ohne Gewähr ...

Kann mal jemand aufklären, wie TPG auf 1,5 Euro EPS kommt? Bei 6,2 Mio Aktien wäre das ja gut 9 Mio. Diese Zahl finde ich kein einziges Mal... Danke schon im Voraus!  

Aktienzahl ist (nach Verschmelzung mit fashionette) 17,27 Mio..

ariva hat sehr oft veraltete Daten, darauf ist kein Verlass. Hier sind sie allerdings ausnahmsweise mal aktuell.  

WARBURG RESEARCH HEBT ZIEL FÜR THE PLATFORM GROUP AUF 9,5 (8,4) EUR - 'BUY'  

sind.

Bin mal gespannt, wann TPG das auch offiziell veröffentlicht.

abend sind ja kaum zu fassen...  

Vielleicht ja wieder Insiderhandel vom Benner...

@ Kat: Wie kommst Du auf die knapp 20 Mio.?  

leider nicht 2021, sondern 2024, wo solche Nebenwerte keine hohen Bewertungen mehr bekommen und Kurs natürlich immer noch bitter für ehemalige Fashionette Aktionäre, aber Geschäftsführung hat jetzt mal "geliefert", und irgendwann kommt die Zeit auch wieder für small caps  

..was Ihr hier redet:) Kurs steigt auf jeden Fall.  

dass man die Beteiligungen/Übernahmen durch neue Aktien finanziert. Man sagt zwar nicht konkret wie hoch genau die Verwässerung ist (wobei ich mich frage, ob das aktienrechtlich so korrekt ist), aber bei WO hat ja schon jemand teilweise die neu gegebenen Aktien gepostet, die er aus dem Handelsregister bekommen hat.

Man müsste aber bei der IR wirklich mal nachfragen, wieso TPG das nicht veröffentlicht. Eigentlich ist das doch aktienrechtlich vorgeschrieben, oder?
Sonst könnte ja jeder sich auf der HV nicht nur die Ausgabe neuer Aktien genehmigen lassen (was ja 95% der börsennotierten Unternehmen auch machen), sondern danach auch einfach ständig neue Aktien auch wrklich ausgeben, ohne den Markt darüber zu informieren.

Kann das von Euch mal jemand übernehmen, die IR anzuschreiben. Würde mich interessieren, ob das erstens korrekt ist, das nie zu melden, und zweitens wie hoch die Aktienanzahl jetzt genau ist. Allein schon, dass mich das brennend interessiert, wie hoch die Aktienanzahl aktuell genau ist, zeigt ja schon, dass man das eigentlich für den Finanzmarkt veröffentlichen müsste. Denn es macht ja eine Unterschied, ob man 17,2 Mio Aktien ausweist oder 20 Mio und mehr.