Wie heißt eine der am unterbewertesten Aktien???????

Jeder weiß das dies SVC ist. Aber es gibt noch eine. ARBOMEDIA.net

Arbomedia hockt auf einem Batzen Geld denn rund 60 Mio DM cash schlummern in der Portokasse. Die Marktkapitalisierung liegt bei 210 Mio DM. Also wird ein rentables Unternehmen mit 240 Leuten, gerade mal mit 150 Mio DM bewertet. Ein Unternehmen dass bislang immer profitabel war kann es sich deshalb leisten im Onlinevermarktungsgeschäft tätig zu werden mit dem Ziel die
europ. Marktführerschaft im JAhre 2002/2003 zu erreichen. Das ist m.E. lächerlich wenig. Ganz abgesehn von der Expansion nach Westeuropa im Bereich der klasischen Vermarktung und neuen Medien.

Intershop wollte vor 2 JAhren auch keiner haben.............. Der Rest ist History.

Ich denke mal daß noch vor August mit der ein oder anderen Pressemitteilung
zu rechnen ist. Arbomedia will schnell wachsen und wird ganz sicher nicht auf dem Geld sitzen bleiben.

Einen Vergleich der die krasse Unterbewertung klar macht. Der Online-Werbevermarkter Adlink wird mit 590 Mio DM bewertet, hat ca. 200 Mio DM im Säckerl. Adlink ist also 390 Mio DM wert. Profitabilität ist aber noch ein Fremdwort. In diesem Jahr werden 64 Mio DM erlöst. Der Verlust beträgt 28,6 Mio. DM 'Arbomedia ist schon profitabel'. Die gute Kundenbasis von Arbomedia mit langjährigen Kontakten und der Rückhalt aus dem Stammgeschäft machen Arbomedia zu einem klaren Favoriten.

Arbomedia ist eine unentdeckte Perle dessen Potential gewaltig ist. Ich denke mal an Doubleclick was da so drin war. Wie seht ihr die Lage? Gegenstimmen?  

Solche Vergleiche sind spitze und bestätigen meine Anlageentscheidung.
Arbomedia hat übrigens WELTWEIT die einzige b2b-auction-platform für unverkaufte Bannerfläche mit integrierter Logistik!!! www.addore.de

mfg Majo  

Wie ist die WKN von Arbomedia.net?

Jeykey  

 

 

was nützt es, wenn die Aktie keiner haben will.
Guck Dir doch mal Concept an, den Laden finde ich auch immer noch toll.
Gibt es auch nur einen Grund warum der so abgeschmiert ist??

Eines ist bei solchen Werten aber immer fakt, viel tiefer geht es kaum noch und zu schlechten Zeiten schläft es sich mit solchen Werten einfach ruhiger.
Die guten Zeiten kommen immer wieder.

Gruß Kati
 

Guten Morgen Kati

Concept ist jetzt angemessen gepreist, da das KGV bei der Emission viel zu hoch war. Arbo hat dies nicht getan und ist daher zu Unrecht gefallen. Du hast Recht wenn Du sagst daß es sich mit Werten wie Arbo besser schläft.  

gibst Du einen virtuellen Früchtetee aus.  

 

Guten Morgen Karlchen_I

Du hast bestimmt den Vergleich gelesen und selber eingesehen, daß es stimmt. Bald wird sich zeigen dass diese Unterbewertung nicht mehr lange vorhanden ist. Nächstes Jahr macht Arbo einen Umsatz von 522mio DM und ein ebit von 9,8mio. Das macht dann nach Adam Riese ein KUV von 0,35 und ein KGV von 32. Du wirst deinen schritt nicht bereuen.  

woher hast Du Deine Daten? Unter eqonline finde ich Unternehmensdaten, die
keineswegs so gut aussehen.
Schau Dir im Vergleich mal PSB an. Aber was nuetzt die guenstigste Aktie
mit dem groessten Wachstum, wenn sich niemand dafuer interessiert.


Zahlen von Arbomedia 548930:
GuV                                1999    1998     1997
Umsatz                             118,6   117,7    101,6
Abschreibungen                      2,9     2,8      k.A.
Beteiligungsergebnis                0,0   0,1      0,0
Zinsergebnis                       -0,7     -1,0     -0,2
Erg. gew. Geschäftstätigkeit       -1,0     2,2      2,4
Jahresüberschuß                    -2,13    0,36    -0,36
Ergebnis je Aktie in DM brutto     -0,45    2,87    3,18
Ergebnis je Aktie in DM netto      -0,93    0,47    -0,47
Dividende      
Ausschüttungssumme      
       
Bilanz                               1999   1998     1997
liquide Mittel                        0,9    0,2     6,2
Eigenkapital                         -2,6    4,0     5,7
– davon gez. Kapital                  4,5    1,5     1,5
Verbindlichkeiten                    51,1   39,5    26,9
– davon geg. Kreditinstitute         12,2   15,8    22,6
Bilanzsumme                          50,3   44,4    37,1
Mitarbeiter 178 139 120
       
Kennzahlen                           1999   1998    1997
Bruttorendite in Prozent            -0,87   1,87    2,40
Nettorendite in Prozent             -1,80   0,31   -0,35
Eigenkapitalquote in Prozent        -5,25   9,05   15,36
       
 

update.com, Kursziel auf Sicht von 12 Monaten: 58 Euro!  

...euromicron AG und die im nächsten Jahr an den Neuen Markt kommende Bankentechnik-Tochter Synfis AG. Ebenso gratis gibt es eine Reihe weiterer Beteiligungen der "ADCapital AG".



Berliner Elektro Holding AG

WKN 521453

Die Domain www.adcapital.de ist bereits reserviert, die Tagesordnung zur Hauptversammlung am 21.6.00 sagt es in TOP 5: die Berliner Elektro Holding AG (521450/3) wird neu ausgerichtet und in diesem Prozess auch entsprechend umbenannt: ADCapital AG ist der neue Name, das Private-Equity-Geschäft der geänderte Unternehmenszweck.

Nicht mehr die Struktur einer diversifizierten Holding soll die neue Berliner Elektro prägen, sondern die zeitlich befristete Übernahme von Beteiligungen "mit klaren Exitstrategien". Neben der Vielzahl der am Neuen Markt, im MDAX oder im SMAX gelisteten Venture-Capital-, Private-Equity- und sonstigen Beteiligungsgesellschaften wird die ADCapital AG wie ein Gigant wirken. Aus dem Verkauf der BESI-Beteiligung steht der ADCapital AG rund eine halbe Milliarde DM freies Kapital zum Ausbau des Beteiligungsportfolios zur Verfügung. Allein damit ist der aktuelle Börsenwert bereits abgedeckt.

Die euromicron AG und die im nächsten Jahr an den Neuen Markt kommende Bankentechnik-Tochter Synfis AG gibt es ebenso gratis dazu wie eine Reihe weiterer Beteiligungen. Um die Expansion finanzieren zu können, wird die kommende HV sowohl ein genehmigtes als auch ein bedingtes Kapital in zweistelliger Millionenhöhe beschließen. Darüber hinaus liegt ein Aktienrückkaufprogramm zum Beschluss vor. Eine interessante Motivation hat man sich für den neu zu wählenden Aufsichtsrat überlegt. Dieser soll neben einem festen Salär mit 6 Promille am Gewinn beteiligt werden.

Für den Kleinaktionär ist dies sicher eine gute Nachricht - ist doch so gewährleistet, dass noch einige kompetente Köpfe mehr mit hohem Engagement über die ertragreiche Verwendung der reichlich vorhandenen Mittel wachen werden. Die Ziele der ADCapital AG sind hoch gesteckt: 15 Prozent Verzinsung soll das eingesetzte Kapital mittelfristig erwirtschaften. Da der Net Asset Value des Unternehmens zur Zeit auf etwa 20 Euro taxiert wird, würde dies immerhin einen Jahresgewinn von 3 Euro bedeuten. Damit läge das KGV für die Vorzüge knapp unter 4, das der Stämme etwas darüber. Konkret in Aussicht gestellt wird für das Umbruchjahr 2000 ein DVFA-Ergebnis je Aktie von 0,80 Euro. Perspektivisch wird die ADCapital AG zu den wenigen Gesellschaften in ihrem Segment gehören, die ohne weitere Kapitalmaßnahmen kurzfristig größere Transaktionen durchführen können. Dadurch ist sie relativ unabhängig von den Volatilitäten der Märkte und kann gerade in schlechten Marktphasen interessante Engagements eingehen.

Für anspruchsvolle Privatanleger, die der Euphorie rund um die Neuen Märkte misstrauen und die dennoch eine Anlage mit außergewöhnlichen Renditechancen suchen, könnte sie damit ein geradezu ideales Investment sein. Spätestens nach der Hauptversammlung und der Umbenennung dürfte der Finanzwelt die gravierende Unterbewertung dieses Titels deutlich werden. Auch ohne spektakuläre Maßnahmen stehen die Aussichten gut, dass sich der Kurs innerhalb der nächsten Monate dem inneren Wert des Unternehmens annähert. Können Vorstand und Aufsichtsrat dann noch einige positive Meldungen über erste Erfolge im neuen Geschäftsfeld beisteuern, ist eine 100-Prozent-Chance auf Jahressicht sogar unabhängig von der allgemeinen Marktlage gegeben. Aufgrund der hohen Substanz des Unternehmens erscheint die Aktie nach unten gut abgesichert. Allerdings sind aufgrund der Marktenge Ausschläge nach unten und oben auch mit relativ geringen Umsätzen möglich, so dass interessierte Anleger stets streng limitiert ordern sollten.

(denkt mal an 1&1) Gruß Marius


 

Die Zahlen die hast stammen aus der Commerzbank-Analyse. Es ist eine Proforma-Konsolidierung. Eine Proforma-Konsolidierung wird nur anläßlich eines Börsengangs gemacht und beruht auf Prämissen die die tatsächliche Entwicklung des Unternehmens oftmals nicht wider spiegeln. Auf Grund erheblicher Sonderfaktoren, der Verkauf von Arbo Hungaria und der Kauf von Admaster Networks, führt dies zun einer "schwachsinnigen" Ermittlung des negativen Eigenkapitals, obwohl die Gesellschaft per 31.12.99 über 11 Mio DM Eigenkapital verfügte. Die Storno-Beteiligung, also der Verkauf, von Arbo Hungaria und der Kauf von Admaster Networks führten zu einer fiktiven Goodwill-Abschreibung in 1998 (obwohl erst in 1999 gekauft). Zusätzlich wurden auf den Kaufpreis "fiktive" (nicht reale) Zinsen in 1997 und 1998 eingerechnet. Jeder Wirtschaftsprüfer kann dir bestätigen, daß die Proforma-Konsolidierungen zwar Pflicht sind, aber ein absolut verfälschtes Bild wider geben. Zum Beweis meiner Angaben solltest du dir den Emissionsprospekt und den konsolidierten Jahresabschluß beschaffen.

Der Non-Proforma-Abschluß gibt schon ein völlig anderes Bild. In 1997 wurden 75 mio, in 1998 101 mio und in 1999 115 mio erlösst. Der Gewinn in 1998 betrug 5,7 mio, wovon 4 mio als AO-Ertrag aus der Auflösung der Tochtergesellschaft zu Buche stehen, in 1999 fiel ein Gewinn von 1 mio. an. Der Umsatz in diesem Jahr soll 293,5 mio betragen, wovon alleine 19 mio aus der Online-Vermarktung stammen. Im Geschäftsfeld Online-Vermarktung konnte ein Wachstum von 305% im letzten Jahr festgestellt werden und arbeitet bereits jetzt fast an der "Null-Linie". Die Zahlen für das allgemein schwache erste Quartal 2000 konnten dennoch um 64% gesteigert werden.

Das KUV 0,35 und KGV 32 beruhen auf den 2001Zahlen. Das ist am neuen Markt auch üblich, da somit das Wachstum mit bewertet wird. Das hohe Wachstum in 2000 und 2001 ist in Ordnung, da Arbomedia bis Ende 1998 nur in Osteuropa tätig war. Nach Auslaufen der Vertragsbindungen mit CLT-Ufa per 31.12.98 steht jetzt auch Westeuropa offen.

Arbomedia wird zu schnell auf eine Stufe mit anderen Unternehmen gestellt, dabei ist Arbomedia in ganz Europa einzigartig. Kein anderes Unternehmen verbindet die Medien TV, Radio und Internet gleichzeitig und schafft sich somit eine herausragende Marktstellung.
 

 

unter der domain www.AdDore.de kann ich keine Seite finden!
www.AdCapital.de klingt auch nicht schlecht. ("Spätestens nach der Hauptversammlung und der UMBENENNUNG dürfte der Finanzwelt die gravierende Unterbewertung dieses Titels deutlich werden" Zitat ende)
Seh ich das richtig oder wird der wert von internetunternehmen inzwischen über die internetadresse definiert?


Vergleichen ist also angesagt: www.AdCompare.de ist die Ad-Seite der zukunft.  

 

addore ist irgendwie nicht erreichbar, scheint ein Serverproblem zu geben. Dann verscuh mal das hier http://www.admaster.de/index_local.html
Oder für alle die Arbomedia interessiert   http://www.arbomedia.net/intro.html

mfg Majo  

Habe letzte Woche (fast) zum All Time Low zugegriffen - und stelle fest, dass sich sonst offensichtlich niemand für den Titel interessiert. Die Umsätze sind ja mehr als mau.

Meinungen?

Fluffy  

allerdings Kursziel 0,0 US$

MfG  

geschnuppert(sind doch die die im Osten den Inetwerbereibach machen wollen oder)also hier erzählt doch Yahooo schon das Bannerknete weniger wird wenn jetzt noch aufn Ostinetaufschwung gewartet werden muß kann ich das nichtinteresse verstehen
blaubärgrüsse  

Die sind auch extrem unterbewertet ! Und vorallem günstig !  

I-netwerbung macht nur einen kleinen Teil des Geschäftsfeldes aus.

Fluffy  

wenn sie´s mal schaffen naechstes Quartal ein paar FiberChannels mehr zu verscheuern sind sie im Vergleich zu JNIC, EMLX und selbst VIXL so krass unterbewertet dass sie nur noch abgehn koennen.

Absoluter Watchlist Kandidat

MFG