Wann gehts wieder gen NORDNE?

langsam fang ich an zu zweifeln, dass sie uns bis 7.6 auf die 0,5 drücken!! :-)  

 

der 0,50er Knock out ist verschwunden. Was für eine zeitgemäße Fügung des Schicksals.
Da hat wohl jemand aufgegeben - bin mal gespannt auf die jetzige Kursentwicklung.
Poleposition 1,50 ?  

Das 0,50-er ist noch da.
Und das wird es auch max. bis zum 07.06.2011.
Aber was stört uns das?!
Das eine läuft aus --- und das "andere" an !
Wir sollten einfach Vertrauen haben in die Crew um Dr.Bornhauser.
Alles entscheidend sind die Test-Werte und die KOSTEN !
Es wird/muss mit Sicherheit jemand einsteigen.
Dieses Zukunftsgeschäft lässt man sich nicht en tgehen.
In China denkt man eben anders (weitsichtiger) als in Deutschland.
Mal sehen und nicht vom Kurs verrückt machen lassen.
Meine Meinung.  

Ich habe mir das Zertifikat grad mal angeschaut - vielleicht helft Ihr mir mal weiter:

Wenn man davon einen Schein kauft, und die Aktie hält sich bis zum 07.06.11 oberhalb von 50 Cent, bekommt man dafür 50Cent * 1,78 (Hebel) also 0,89 Cent. Ist das korrekt?

Wenn die 50 Cent Marke gerissen wird bekommt man nichts.

Wie ist das bei den anderen Zertifikaten (3 €...)

Über kurze Aufklärung freue ich mich - Danke im voraus.

 

Turbozertifikate haben den Nachteil, dass diese bei Erreichen einer vorab definierten Kursschwelle („Strike“, „Kock-Out-Barriere“, “Knock-Out-Schwelle”) sofort wertlos verfallen („Knock-Out-Ereignis“) bzw. der Emittent nur mehr einen allfällig vorhandenen Restwert dem Anleger zurückzahlt. Bei Optionscheinen (Optionen) kann der Anleger aber noch auf einen Gegenbewegung bis zum Laufzeitende hoffen.

Ein Turbozertifikat (Hebelzertifikat) ist laut „Wikipedia – die freie Enzyklopädie“ ein Investment in einen Basiswert (Underlying) in Verbindung mit einem verbrieften (strukturierten) Wertpapierkredit.

Der Wert von einem Turbozertifikat errechnet sich sehr stark vereinfacht wie folgt:

Wert Bullen-Turbozertifikat = (Kurs Basiswert – Strike) x Bezugsverhältnis

Wert Bären-Turbozertifikat = (Strike – Kurs Basiswert) x Bezugsverhältnis

Die Funktionsweise von einem Turbozertifikat (Hebelzertifikat) soll an Hand von einem kleinen Beispiel erklärt werden:

Wenn der ATX zB bei 4000 Punkten liegt, würde ein Turbozertifikat mit einem Finanzierungslevel (auch Strike genannt) von 3000 Punkten in diesem Fall 1000 € kosten. Es ist allerdings auch noch das Bezugsverhältnis zu beachten, beim ATX ist dies in der Regel 1:100 (0,01).

Da der Emittent noch ein Aufgeld (bzw. Abgeld bei Short) für die Finanzierungskosten berechnet, muss dieses auch berücksichtigt werden, in diesem Beispiel gehen wir einfach von einem Aufgeld von 10 € aus:

Für Long-Zertifikate berechnet sich der Wert vom Turbozertifikat wie folgt:

((Basispreis+Aufgeld) − Strike) x Bezugsverhältnis = Preis Turbozertifikat
((4000 + 10) – 3000) x 0,01 € = 10,10 €

Sollte der ATX auf 4500 Punkte steigen, wäre der Wert auf 15 € gestiegen:
((4500 + 10) – 3000) x 0,01 € = 15,10 €

Sollte der ATX unter das Finanzierungslevel (in diesem Beispiel 3000 Punkte) fallen, wird das Zertifikat ausgeknockt und das eingesetzte Kapital (inklusive des Aufgelds) geht unwiderruflich verloren.

Durch den Finanzierungslevel (gleichzeitig das Strike-Niveau („Knock-Out“) vom Wertpapierkredit) kann das Turbozertifikat mit Hebelwirkung im Wert steigen oder fallen.

Der Emittent stellt bei der Long-Variante (Turbo-Bull-Zertifikat) die finanziellen Mittel bis zum Finanzierungslevel gegen Kreditzinsen zur Verfügung. Dafür verlangt der Emittent das Aufgeld bzw. verrechnet das Aufgeld laufend über den Preis des Zertifikats.

Bei der Short-Variante (Turbo-Short-Zertifikat) ist hingegen der Zertifikatbesitzer der Kreditgeber und kassiert dafür Zinsen. Dies erfolgt durch die Verrechnung von einem „Abgeld“.

Im vorangegangen Beispiel wäre der ATX von 4000 auf 4500 Punkte gestiegen, das wären 12,5 %. Das Turbozertifikat ist aber von 10,10 € auf 15,10 € gestiegen, das wären aber 49,5 %.

Der Hebel vom Turbozertifikat (daher auch der Name Hebelzertifikat) berechnet sich wie folgt:

(Basispreis / Preis des Zertifikats) x Bezugsverhältnis = Hebel
(4000 € / 10,10 €) x 0,01 = 3,96

Daher ergibt sich bei einer Preissteigerung von 12,5 % des Basiswerts und einem Hebel von 3,96 der Kursanstieg vom Turbozertifikat wie folgt:

Prozentueller Anstieg vom Basiswert x Hebel = Kursanstieg Turbozertifikat in Prozent
12,5 % x 3,96 = 49,5 %

Für Short-Zertifikate wird der Wert vom Turbozertifikat wie folgt errechnet:

(Strike – (Basispreis+Abgeld)) x Bezugsverhältnis = Preis Turbozertifikat

Wenn der Preis vom Underlying (Basiswert) wie prognostiziert fällt, steigt in Analogie der Wert vom Short-Turbo-Zertifikat.

Viele Turbozertifikate haben neben der Knock-Out-Schwelle noch eine „Stop-Loss-Schwelle“, die im Fall von Longzertifikaten ÜBER der Knock-Out-Schwelle liegt bzw. im Fall von Short-Zertifikaten UNTER der Knock-Out-Schwelle liegt.
Dadurch sichert sich der Emittent zusätzlich gegen unerwartete Kursbewegungen ab und der Anleger erhält im Verlustfall wenigstens noch einen kleinen Restbetrag zurück (Anmerkung: Dieser realisierte Verlust ist dann auch steuerlich verrechenbar).

Abschließend soll noch angeführt werden, welche investierten Summen durch ein Turbozertifikat bewegt werden:

Wenn man zB: Euro 3.000,- in eine Turbozertifikat mit einem Hebel von 20 investiert, bewegt man an der Börse Euro 60.000,-. Eine Bewegung im Basiswert von 5 % in die richtige Richtung würde eine Rendite von 100% ermöglichen. Eine Bewegung im Basiswert von 5 % in die falsche Richtung würde hingegen zum Totalverlust führen.

Der Emittent verdient hingegen auf jedem Fall an den Finanzierungskosten und am Spread zwischen Geldkurs und Briefkurs.

Der Erwerb von einem Turbozertifikat ist daher eine sehr riskante und kostspielige Spekulation (Ausnahme: Kauf zum Hedgen bestehender Positionen). Sofern die Finanzkraft des Anlegers groß genug ist, sollte der Anleger direkt über kostengünstigere und liquide Futures handeln und nicht über Turbozertifikate. Turbozertifikate sind daher mA für Kleinanleger nur in Spezialsituationen empfehlenswert.

Ich hoffe, ich konnte dir helfen!  

Ist schon komisch. Heute morgen war der 0,50er Knock out nicht mehr da und es wurden nur die 2 Stck. mit 3 und 5 Euro angezeigt. Weis der Geier warum.  

das hatte busi vor einiger Zeit (10-14 Tage) auch schon einmal beobachtet und hier beschrieben. Später wurden dann alle Zertifikate wieder angezeigt.

weiß der Geier (:-o  

Die spielen damit rum..
Aber nicht mehr lange !!!  

Danke !

Suchergebnisse (1)
LS0JXM Lang & Sch. 07.06.2011 0,50 0,50 2,19 0,37 0,42 Call Q
mehr »
ausgewählte: Zeitpunkt der Kennzahlenberechnung: 03.05.2011/17:45:58  

Bei mir zeigts noch alle 3 an
0,50€ WKN  LS0JXM
3,00€ WKN  LS0JZU
5,00€ WKN  LS0JXQ  

war ne ganze Zeit nur noch das 0,50-er zu sehen.
Jetzt wieder alle 3.
???????????????????????????????????

@BUMMS--- hast Du sehr gut erläutert.  

geht das überhaupt, dass sie das KO zerti runternehmen? Das hat doch ne Laufzeit...da will doch der ein oder andere etwas verdienen? Nicht nur L&S - oder?

Grüße

 

... die habe ich mir beim Lesen der obigen Beiträge auch schon gestellt. Die Laufzeit ist das A und O bei diesen Dingern. Diese vorzeitig zu beenden wäre ja totale Willkür.... also noch mehr Willkür als damit ja sowieso schon getrieben wird.  

Laufzeit
Zertifikate sind mit unterschiedlich langen Laufzeiten
versehen. Die Laufzeit beginnt mit der Emission eines
Wertpapiers und endet mit dem Fälligkeitstag, an
dem die Rückzahlung entsprechend den jeweiligen
Modalitäten erfolgt.

Hab hier eine sehr informative seite gefunden.

http://www.derivateverband.de/DE/MediaLibrary/...LB%20Zertifikate.pdf  

L&S RT  Kursspanne  0,80 -  1,20  

Muchas gracias!

Exzellente Informationen - DANKE!

 

Ich habe mal verschiedene Webseiten verglichen und festgestellt, dass dieses kuzzeitige Verschwinden der hier genannten K.O.s vor allem bei ariva.de auftrat.
Warum ????
Bei onvista.de oder finanzen.net z.B. standen immer alle drei drin.
Ich denke auch, die Laufzeit wird schon eingehalten.
Von den SV7 Zertis sind je 200.000 Stück aufgelegt worden.
Aber bald wird es spannender!  

Die Kohle hat doch L&S schon lange verbraten um den Kurs seit Wochen zu drücken.
Das steht doch in keinem Verhältnis  

L&S hatte immerhin drei JAhre Zeit, günstig Aktien zu kaufen - weiss der Geier wieviele die insgesamt eingesammelt haben für unter 0,50 Euro???

 

beginnt in Shanghai die diesjährige Asia-Photovoltaik-Messe. (5.-7.5.2011)
Solarvalue AG präsentiert ihre neue Technologie.
Mal sehen, was wir von M.Fischer zu hören bekommen... !!!  

Das ist gar nicht so uninteressant !  

... habe mal in die SV Historie meines Depots geschaut. Als preiswertester Einkauf von SV Aktien ist dort der 23.02.2010 für schlappe 0,228 € vermerkt. Dagegen sieht doch der jetzige Kurs brillant aus ;-)  

... zum Tagesgeschehen für die Statistik:

Fünf lächerliche Pakete mit insgesamt rund 2000 Stücken bringen den Xetra SV-Kurs auf wundersame Weise 5% nach oben...? Dagegen werden in Frankfurt heute das 10-fache der Xetra Stückzahlen gehandelt und es "einigen" sich zwei Handelspartner gegen 19.00 Uhr auf einen Transaktionskurs von nur 0,72 € und das für immerhin 10.450 Anteile - mithin also rund 17% unter dem letzten Xetra-Kurs des Tages.

Alles im normalen Bereich?