K+S wird unterschätzt
Wie ist die Lage jetzt?
Nun seit August letzten Jahres ist eine Menge geschehen. Der Vorstandschef von Uralkali Baumgartner wurde in Ukraine verhaftet. Der Milliardär und Großaktionär von Uralkali, der den Preiskampf wollte, hat auf Druck von Putin seine Anteile verkaufen müssen. Das politische Verhältnis zwischen Russland und Ukraine verbesserte sich enorm. Es stellte sich heraus, dass Kaligeschäft für die Ukraine ein wichtiger Devisenbringer ist.
Da der russische Präsident Putin seinen guten Verhältnis zum Nachbarland Ukraine weiter stärken und ausbauen will, fällt mir schwer zu glauben, dass er mit einem Kalipreiskampf weiter machen wird. Meine Schlussfolgerung ist: Der Kalipreis wird wieder steigen!
Wie steht es mit K+S?
Das erste, was mir sofort auffiel, war das gute Management von K+S. Ich habe den Eindruck, dass hervorragende Personen an der Leitung von K+S tätig sind. Sie haben sofort ihre Hausaufgaben gemacht. Es wurde ein Sparprogramm in Höhe von 500 Millionen Euro in den nächsten drei Jahren auferlegt. 150 Millionen davon werden im Jahr 2014 zu realisieren sein. Der Kauf von Kali Mine in Kanada wurde klugerweise mit Ausgabe von Anleihen finanziert und nicht Bankkrediten, da in einer problematischen Situation man mit Anleihenbesitzern besser verhandeln und gute Kompromisse schließen kann. Mit den Banken wäre das nicht ohne weiteres möglich.
Der andere Vorteil ist: Sollte, aus welchen Gründen auch immer, der Kurs der K+S-Anleihen fallen, könnte K+S ihre Schulden billiger zurück kaufen. Die Kalimine im Kanada, die 2016 in Produktion geht, wird das Produzieren von Kali viel billiger machen. Das bedeutet mehr Gewinn für K+S.
Wie ist die Bewertung der Aktie?
In meinem Beitrag von August letzten Jahres „ Alle Krähen hacken auf K+S“ sah ich die faire Bewertung der Aktie bei 30€. Diese Bewertung fand in einer Zeit statt, als noch Spannungen zwischen Russland und Ukraine gab. Baumgartner posaunte täglich die Abwärtsspirale des Kalipreises aus. Das Sparprogramm von K+S war noch nicht verkündet worden.
Heute ist die Situation anders: Der Kalipreis wird wieder ansteigen. Der Gewinn von K+S wird sich erhöhen (Sparprogramm, Kalipreisanstieg, Salzgeschäft). Zukunftsvisionen des Managements im Bereich Seltene Erden werden einen positiven Wachstumsschub auf langer Sicht ermöglichen. Ich sehe aktuell die faire Bewertung der Aktie zwischen 50-60€.
Diese Bewertung habe ich sehr konservativ und fast pessimistisch berechnet. Wenn der brutto Gewinn des Unternehmens für 2013 bei 600 Millionen Euro liegt, und das netto Gewinn ca. 280 Millionen beträgt, dann hätten wir für 2013 einen netto Gewinn von 1,46€ pro Aktie.
Nehmen wir pessimistisch an, dass dieser Gewinn in den nächsten drei Jahren auf diesem Niveau bleibt. Dazu kommt durch das Sparprogramm ein brutto von 500 Millionen Euro hinzu. Netto wäre das wahrscheinlich 280 Millionen. Geteilt durch drei Jahre hätten wir pro Jahr 93 Millionen oder 0,49€ pro Aktie zusätzlich. Also 1,46€ + 0,49€ = 1,95€ pro Jahr pro Aktie. Bei den Kursen von 50€ - 60€ hätte die Aktie eine Gewinnrendite von 4% bzw. 3,2%.
Dieser Prozentsatz ist Momentan bei vielen Aktien gar nicht ungewöhnlich!
Und wie hoch ist der aktuelle Preis der Aktie? Nur 23€!
Meiner Meinung nach ist eine Verdopplung bzw. eine Verdreifachung des Aktienkurses nur eine Frage der Zeit und Geduld.
Alle Forum Lesern wünsche ich viel Erfolg und gute Gewinne!
Salim R.
Dachte ja sie würden ihre Bestände kleiner wegen der anstehende Hauptversammlung und dive Zahlung
Aber sie haben ja noch etwas Zeit
Ps 18 Millionen kann Mann nach schauen
Bei https://shortsell.nl/universes/Duitsland
Allen schönes wochenende
Mittlerweile bin ich mir fast sicher, freidenker007 hat Kontakte bis ganz oben im Konzern - oder er ist persönlich ein hohes Tier bei K+S.
Seine Beiträge sind immer sehr informativ, und die optimistischen Einschätzungen treffen stets zu 100% zu!"
Sie müssen Ironie besser kennzeichnen, so ist das doch nur aus dem Kontext raus zu erkennen!!! Ich dachte beim ersten Lesen, Sie meinen das ernst!
Wie schon einmal erwähnt, kann man beim genauen Lesen durchaus erkennen, dass nicht jede Aussage einhundertprozentig ernst gemeint ist.
Anders verhält es sich bekanntlich bei Aktionaer_KundS - oder sollte ich lieber schreiben (mutmaßlich) Herrn F. - sowie bei DerLaie. Der "Gegenantrag" auf der Hauptversammlung unterstreicht das wieder einmal nur zu deutlich (wer ihn noch nicht gelesen hat - es ist wirklich amüsant).
hab viel.ein wenig zu dick aufgetragen.
Fakt ist aber dass es k und s noch NIE so gut ging und daraus sollte und wird auch eine(massive) kurserholung folgen.
wie hoch genau die sein wird liegt auch an DIR!"
Das musst du mir jetzt näher erläutern. Was hat die Kurserholung mit MIR zu tun?
Und woran genau machst du fest, dass es K+S noch nie so gut ging? Am Aktienkurs?
"Aktionaer_Ku.: @Naggamol
”Sie werden sehen wo ihre K+S in paar Wochen landet ich sag bei 10 Euro.Und dann sehen wir wieder.
Naggamol, 27.03.24 18:18
Das sehe ich LEIDER genauso. Von daher gehört das auf die HV. 28.03.24 13:58#68988"
"hugo1973: 8,5 €
Einen Kurs von 8,5 € werden wir die nächsten Monate noch sehen. 29.03.24 16:56#68993"
https://www.finanznachrichten.de/...-5-5-das-weckt-optimismus-486.htm
ich rechne mit ca.20€ bis zur Hauptversammlung und bis Jahresende sollten wir uns dem Buchwert annähern.
Wir sind schuldenfrei und haben die "Weissagungen" der Analysten deutlich übertroffen.
Egal was hier manche User schreiben:K und S ist mittlerweile zur TOP FIRMA aufgestiegen
Dank an Dr.Lohr und Belegschaft.
Und für solche Ergebnisse wird er hier im Forum von manchen Nutzern und angeblichen Aktionären zerrissen. Naja, wie lautet das alte Sprichwort: Der Prophet gilt nichts im eigenen Land...
Man kann ihnen gar nicht genug huldigen.
die entlastung wird deshalb auch nur formsache sein.
die meisten kritiker müssten doch nach dem kursanstig wenigstens glatt oder deutlich im plus stehen.
so schnell geht das mit der aktie weil hier "könner"am steuerad sitzen.
jetzt kann abgesahnt werden!
Man kann ihnen gar nicht genug huldigen.
die entlastung wird deshalb auch nur formsache sein.
die meisten kritiker müssten doch nach dem kursanstig wenigstens glatt oder deutlich im plus stehen.
so schnell geht das mit der aktie weil hier "könner"am steuerad sitzen.
jetzt kann abgesahnt werden!"
Naja @freidenker, wer deinen Posts gefolgt ist, und auch deinen Aufforderungen nachgekommen ist, der hat bei 25 Euro gekauft, bei 22 Euro, bei 19 Euro, bei 17 Euro und auch bei 15 Euro...
Und nach Adam Riese sind diese Leute definitiv noch nicht im Plus. Was genau sollen die denn nun absahnen?
Mit diesem Forum hier habe ich noch recht wenig Erfahrung, sehe aber immer wieder, daß Beiträge gelöscht wurden. Da wundert es mich schon, wenn einige Leute am laufenden Band "alternative Fakten" präsentieren dürfen, ohne daß sie mal auf den Topf gesetzt werden.
Manch ein Kritiker hier im Forum ist einfach unbelehrbar, wie man auch dem an Lächerlichkeit kaum zu überbietenden Gegenantrag für die Hauptversammlung entnehmen kann.
Doch wie wusste man schon zur Zeit des Barock:
"Ungläubigen die Wahrheit preisen, heißt Blinden schöne Dirnen weisen."