Uebernahmepoker bei Majestic Gold ?
Seite 2 von 23 Neuester Beitrag: 06.11.11 23:21 | ||||
Eröffnet am: | 10.08.11 19:23 | von: Fred_Feuers. | Anzahl Beiträge: | 551 |
Neuester Beitrag: | 06.11.11 23:21 | von: spead1 | Leser gesamt: | 102.952 |
Forum: | Hot-Stocks | Leser heute: | 10 | |
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Na dann schau ich mal in die Glaskugel (schierig, schwierig, schlechte Sicht, aber ich versuchs):
Dadurch, daß jetzt dieser Übernahmepoker uns dazwischenfunkt, wird eine Prognose nicht gerade leichter. Ohne diese Verhandlungen, hätte ich gemutmaßt, daß Majestic höhergradiges Gestein als erstes durch die neue Mühle jagen wird, um einen möglichst hohen Gewinnsprung nachzuweisen, damit die Aktionäre sehen: alles läuft bestens. Der Kurs steigt nachhaltig, alle sind zufrieden.
Somit ergeben sich mehrere Varianten für den für mich eher unwahrscheinlichen Fall, daß die Übernahme/Teilübernahmeverhandlungen in den nächsten 2 Wochen nicht abgeschlossen werden:
1.) Es wurden nur tiefgradiges Gestein verarbeitet (ca. 0,5g/to): trotzdem nat. Gewinnsprung durch erhöhte Anzahl Unzen und höherem Goldpreis, trotzdem ist der Markt vllt. etwas enttäuscht, da mehr erwartet wurde: Kurs steigt, aber nur sehr langsam
2.) Es wurde druchschnittlich gradiertes Gestein verarbeitet (ca. 1,5g+/to): erwarteter Gewinnsprung auf ca. 10 Mio $ Quartalsgewinn. Kurs steigt.
3.) Es wurde v.a. höhergradiges Gestein verarbeitet (ca. 2,5g+/to): großer Gewinnsprung auf ca. 20 Mio $ Quartalsgewinn. Kurs steigt stark an.
(Einschränkung: Da es von seiten Majestic überhaupt keine News gibt, wie stark die Produktion schon hochgefahren ist, können wir alles obige nur mutmaßen, und auf den Quartalsbericht warten)
Es gibt jedoch einen Hinweis, daß sie höhergradiges Gestein zurückgehalten haben. Im letzten Quartalsbericht hat die alte Mühle (1400tpd) gerade mal Gestein mit 0,5g/to Goldgehalt verarbeitet, und deshalb nat. war die Anzahl Unzen gg. Vorquartal niedriger. Aus der News vom 27.4.: “Ore that has been stockpiled at the new mill in order to streamline the commissioning process is currently being processed as part of the commissioning stage.”
Vorläufiges Fazit (ohne Übernahmemeldung): Majestic wird sicher einen schönen Gewinnsprung vermelden.
Wenn beide Mühlen auf voller Produktion laufen ergeben sich folgende Jahresgewinne (bei Goldpreis 1800$/Unze):
g/to Unzen $ cash flow
0,5 42.420 76.356.688
1 84.841 152.713.376
1,5 127.261 229.070.064
1,7 144.229 259.612.739
2 169.682 305.426.752
2,5 212.102 381.783.439
Majestic erwartet in den ersten 8 Jahren eine durchschnittliche Jahresproduktion von 144000 Unzen, d.h. der durchschnittliche Goldgehalt wird sich auf 1,7g/to belaufen, was einen jährlichen cashflow von derzeit (1800$/Unze) 259 Mio Dollar ergeben wird !
Bei 550 Mio Aktien kommt der Smart Investor auf einen Jahresgewinn von 173 Mio Dollar und damit auf einen 2012-er KGV von 0,64 !
Grüße Fred
sehe ich das richtig, dass MG evtl. momentan alles versucht um den Aktienkurs niedrig zu halten damit der ganzen Laden möglichst billig verkauft werden kann?! Vieleicht bin ich auch schon zu alt für solche Sachen aber deswegen werden diese " kaufmännischen " Praktiken für mich nicht logischer. Das habe ich ja auch schon des öfteren mal angeschnitten, rege mich aber jedesmal über diesen evtl. Tatbestand auf! Fred..,Du kannst ja nichts dafür aber findest Du das nicht auch " problematisch " ?! So verschenken die doch jede menge Kohle ! Wer kann,.. bitte mich mal aufkären oder was meint Ihr den alle dazu..!
LG vom Bullen
From EvenKeelMedia Tweeter feed:
http://www.stockhouse.com/bullboards/...&r=0&s=MJS&t=LIST
"Majestic Gold's (V.MJS) Mine Tour Video being released tomorrow morning! Check evenkeelmedia.com for the latest on #gold and #silver"
+++++++13 Tage bis Quartalsbericht (=Gewinnsprung)+++++++maximal 67 Tage bis Ende Due Diligence (=Übernahme?)+++++++
Danke Jackfacebone! Das Video sollte somit im Lauf des Nachmittag auf http://evenkeelmedia.com/ veröffentlicht werden. Bin mal gespannt, ob das dem Kurs mal etwas auf die Sprünge hilft.
@Bullenknaller: Das sehe ich etwas anders. Majestic an sich hat sicher kein Interesse daran, daß der Kurs so tief bleibt (dem Management gehören ja 20% der Aktien), aber bei Due Diligence Prüfungen vereinbaren beide Parteien eine Art Stillhalteabkommen, um selbst nicht Kurs treibend zu wirken, und somit die Verhandlungen von vorne herein zu gefährden/abzuwürgen:
Typische Schritte einer M&A-Transaktion (Merger und Aquisition): - Auswahl eines Zielunternehmens - Ansprache der Führung oder der Eigentümer des Zielunternehmens, teilweise unter Zuhilfenahme einer Investmentbank oder eines M&A-Beraters - Unterzeichnung einer Vertraulichkeitsvereinbarung (!) (oft auch "NDA" für non disclosure agreement)), gegenseitiges Kennenlernen und Interessenabgleich - Unterzeichnung einer Absichtserklärung (auch Letter of Intent) - sorgfältige Prüfung des Zielunternehmens (Due-Diligence-Prüfung) - endgültige Strukturierung der Transaktion unter Berücksichtigung der Ergebnisse der Due-Diligence-Prüfung - Bewertung und Preisverhandlung – Vertragsabschluss - Anmeldung und Genehmigung der Transaktion durch die Wettbewerbsbehörde - Eigentumsübertragung und Zahlung (Closing)
Aus der News von Majestic vom 14.3.2011: „The company is also pleased to announce that it has retained the services of Vicarage Capital Ltd. of London, England, to advise it on M&A (mergers and acquisitions) issues with the objective of negotiating a merger with a larger company with greater financial resources or entering into a joint venture or other form of strategic alliance to advance its Songjiagou project, and to assist it in negotiations in those regards. The company has agreed to pay Vicarage a total of $150,000 over the one-year term of the contract."
LG vom Bullen
Jetzt habe ich auch endlich das Filmchen von " meiner " Firma gesehen. Da läuft bei mir natürlich auch gleich wieder ein ganz anderer Film ab. Was ist in 2 Wochen und ist das dann überhaupt noch " meine " Firma ?! Das wäre wirklich schade wenn die ganze Geschichte für mich und Euch mit der evtl. Übernahme, gegen Cash, dann schon vorbei ist. Majestic Gold war und ist für mich wirklich als long long Geschichte gedacht gewesen. Naja.., dann schaun wir mal was bald so läuft...
LG vom Bullen
Al Korelins Video über Majestic und die Mühleneröffnung vom 25.4.2011 Das Video dauert 4:04 Minuten
- Einführung von Al Korelin: Shandong Halbinsel steht für 25% von Chinas Goldproduktion = 288 Tonnen Gold/Jahr.Majestic hat einen neue 6000tpd Mühle installiert und in Betrieb genommen. Majestic Gold wird ein bedeutender Goldproduzent, und das für die nächsten Dekaden.
- Rod Husband (CEO) : Majestic Gold hat 3 Mio Unzen Resourcen (indicated/inferred). Produktion wird hochgefahren auf 7400tpd. MJS hat gerade die Eröffnung der neuen Mühle gefeiert. Sie beabsichtigen die Produktion zügig hochzufahren, sodaß bis Ende des Jahres die volle Kapazität erreicht ist. Somit werden dann im Schnitt der 22 Jahre Minenlaufzeit 100000 Unzen pro Jahr produziert. Im März 2012 soll dieses Ziel erreicht sein (ich vermute diese bis dahin produzierten 100000 Unzen)
Langzeitstrategie: Majestic beabsichtigt eine dritte Mühle zu installieren, da die optimale Produktion zw. 10000 u. 15000 tpd liegt (!!) Caskosten liegen derzeit bei 350$/Unze. Es werden mehr als 150000 Unzen/jahr produziert. Die Provinz Shandong ist die wichtigste Goldzone Chinas.
Hier werden über 2,5 Mio Unzen /Jahr produziert. Das sind 25% von Chinas Goldproduktion. Über die ganze Halbinsel sind Minen und Schmelzöfen verstreut. Die neue Mühle kostet 40 Mio$. In Kanada hätte diese Mühle 200-300 Mio$ gekostet.- Rudy Brauer: Majestic ist an der kanadischen TSX gelistet. Sie wollen ein Zweitlisting an der Hongkong Exchange. Sie führen seit Herbst 2010 darüber Gespräche. Es gibt große Vorteile für die Firmen, die an der Hongkong Exchange gelistet sind. Chinesische Goldminen werden da mit 380$/Unze Resource bewertet, nicht gelistete Goldminen mit 135$/Unze. Majestic ist gerade mal mit 35$/Unze bewertet, d.h. Majestic hat sehr große Kursphantasie bis sie fair bewertet sind.
Anm.: Video ist toll gemacht. Die neuen Anlagen sehen klasse aus (und laufen sogar!) Das ist doch mal schön zusehen wie das vorwärts geht !!
Grüsse Fred
Ich für meinen Teil warte auch schon seit gut einem 3/4 Jahr auf das,was jetzt offensichtlich in den nächsten 2-3 Monaten kommt. Ich sagte ja schon mal in einem Post. bis Weihnachten gebe ich MG noch. Persönlich wäre mir lieber , wenn MG -MG bleibt und schön 22 Jahre lang das Eselchen Gold spucken lässt! (eine Beteiligung einer anderen Gesellschaft wäre auch noch akzeptabel.) Aber was gibt es denn schöneres ,als bei einer Firma beteiligt zu sein, von der man weis, dass für 22 Jahre das Eselchen spuckt und die Mühle klappert????
Meine Meinung ! Das Video :" nicht schlecht Herr Specht"
Daraufhin müsste kursmäßig es auch aufwärts gehen.
+++++++12 Tage bis Quartalsbericht (=Gewinnsprung)+++++++maximal 66 Tage bis Ende Due Diligence (=Übernahme?)+++++++
Muß schon sagen, die Reaktion in Kanada war entäuschend. Gerade mal ca. 40000 Shares wurden nach dem Veröffentlichen des Videos gekauft. Das Mißverhältnis Dtld. - Kanada ist schon frappant: Gestern in Dtld. ca. 400000 Käufe gg. 100000 Verkäufe. Aber was macht der Kurs: Steht ! Leitbörse ist leider nach wie vor Kanada. Na vllt. wachen heute ein paar Nachzügler in Kanada auf. Majestic ist auch für mich nach 30 Jahren Börsentätigkeit die härteste Nuß die ich knacken will, und mit recht großer Zuversicht, auch knacken werde! Da muß man halt Altmeister Kostolany zitieren: " An der Börse gibts nur Schmerzensgeld, zuerst kommen die Schmerzen, dann das Geld" In diesem Sinne, Grüße Fred
MJS ist seiner Sachen sehr sicher und das wird sich in ein par Tagen noch schwarz auf weiss zeigen!! (Goldpreis)
mfg
Wer mal sehen möchte wie der Kurs von unserer MG in einigen Jahren aussehen könnte sollte sich mal die Aktie von B2 Gold anschauen ( bin dort NICHT investiert ) Die Kennzahlen wie Uz sowie die Aktienzahl sind zwar nicht ganz vergleichbar aber ansatzweise. Solche tollen Chartverläufe sollten uns auch bevorstehen,..auch gerade wenn noch eine 3.Mühle ins Spiel kommt ! Ich schaue mir immer gerne mal so für mich unbekannte Aktien an und bin da zufällig drauf gestoßen,..ist halt ein bischen vergleichbar. Der Run auf die Goldminen muß doch bei weiter steigenden Goldpreisen ( unabhängig von der viel zu niedrigen MG Bewertung ) irgendwann mal einsetzen. Auf eine sehr gute Majestic Gold Zukunft..!
LG vom Bullen
Hallo Thaler, Aktienanzahl derzeit: ca. 550 Mio. Freefloat: ca. 46%. Größter Aktienbesitzer ist der JV-Partner von Majestic: Das Management der Firma Dahedong hält ca. 34% (Dahedong ist der Minenbetreiber). Das Management von Majestic hält ca. 20%. Das sind Daten von März 2011. Seither sind ca. 50 Mio Aktien über warrants dazugekommen, ob an Dahedong, oder wahrscheinlicher an Majestic, weiß ich nicht. Von Vicarage Ltd. gibt es einen guten Report über Majestic, auch über die Aktionärsstruktur. Vicarage Ltd. wird von Majestic für Beratungen über Merger/Aquisitionen bezahlt und ist wahrscheinlich mitbeteiligt/mitverursachend an den derzeitigen Übernahme/Teilübernahmegesprächen:
http://www.vicaragecapital.com/images/stories/...old%2014.03.2011.pdf
Außerdem ein recht guter Report auf deutsch (aus dem Smart Investor): http://www.janjam.de/app/download/5174949864/majesticgold.pdf
Grüsse Fred PS: Vergiß diese Majestic Homepage. Ist veraltet, wird kaum gepflegt, etc.pp Habe ich und andere mehrere Male direkt bei Majestic angemahnt. Tut sich bisher herzlich wenig. Vllt. macht die neue IR-Firma da endlich mal was...
Mir geht es da genauso wir Dir. Die " unendeckte Gold Perle MG " scheint doch noch ganz schön tief verbuddelt zu sein. Wenn einer kommen würde, mit richtig viel Kohle, der Kurs müsste Riesensprünge machen aber da ist keiner der zuschlägt. MG macht oder machte auch nichts das sich das großartig ändert.Den Kurs tiefhalten..,naja bei großen Kauforders würde das bestimmt nicht klappen. Aaaaaaaaaaber ich habe noch Hoffnung !!! Dieses Jahr sollte sich alles ändern, natürlich zum guten für uns. Mein Einstiegskurs vor fast einem Jahr war 0,154. Da sind wir jetzt immer noch, dass ist natürlich frustrierend. Hätte ich direkt in Gold investiert wären es wohl ca. 500,- Dollar die Uz Plus!
Noch bin ich guter Dinge das sich alles für uns zum guten wendet...ich hoffe es wird sich lohnen..
LG vom Bullen
PS: Ist ja schon Ende August..!
+++++++9 Tage bis Quartalsbericht (=Gewinnsprung)+++++++maximal 63 Tage bis Ende Due Diligence (=Übernahme?)+++++++
Betr. Quartalsbericht: Ist absoluter Pflichtbericht und wurde von Majestic auch immer auf http://www.sedar.com/...anyDocuments.do?lang=EN&issuerNo=00006453 veröffentlicht. Sollte eine Firma das nicht veröffentlichen wird sie verwarnt, bei mehrmaligem Nichtveröffentlichen ausgeschlossen.
Auf http://www.stockhouse.com/Bullboards/...&r=0&s=MJS&t=LIST versucht MisterB den Quartalsgewinn zu berechnen. Er kommt konservativ geschätzt auf 6-7Mio$. Da wir aber keine Infos bzgl. Hochfahren der tpd und verarbeitete Goldgehalte haben, ist seine Rechnung, genau wie meine von vor ein paar Tagen reine Spekulation. Das einzige was sicher ist, daß sie einen Gewinnsprung vermelden werden. Wie hoch er ausfällt werden wir sehen. Grüsse Fred