US3765491010 - Gladstone Land

Lucid Capital sets $15 target on Gladstone Land shares

https://i-invdn-com.investing.'s/providers/investing-new.png

i-invdn-com.investing.com

Published 17/10/2024, 05:10 am

Gladstone Land: Positive Long-Term Trends, Short-Term Regulatory Risks

Dec. 04, 2024 12:17 AM ET

Gladstone Land: This Land REIT Suffers From Expensive Capital Structure

May 06, 2025 4:04 AM ET

Neben Medical Properties ist Gladstone Land derzeit die Aktie mit der schwächsten Performance in meinem Depot. Zum Glück gibt es nach wie vor institutionelle Käufer:

Millennium Management LLC Acquires Shares of 189,020 Gladstone Land Co. (NASDAQ:LAND)

Gladstone Land Co. (NASDAQ:LAND) Shares Acquired by Bank of America Corp DE

Die Dividende fließt auch monaltich weiter. 

Geduld, Geduld.... 

Gladstone Land WKN A1KCL7 – Halten, Nachkaufen oder Umschichten

Autor: ChatGPT
Quelle: chat.openai.com

Hallo zusammen,

iHier meine strukturierte Einschätzung auf Basis aktueller Fundamentaldaten und eines einfachen Rechenbeispiels.

1. Fundamentale Einschätzung

Gladstone Land ist ein US-REIT, der in landwirtschaftlich genutzte Flächen investiert und monatlich Dividenden zahlt.

Eckdaten zum Unternehmen:

• Aktueller Kurs rund 10 Komma 40 US-Dollar, umgerechnet etwa 9 Komma 70 Euro

• Innerer Wert laut Analyse rund 23 US-Dollar, also etwa 21 Komma 40 Euro

• Dividendenrendite bei etwa 5 Komma 5 Prozent im Jahr, monatliche Ausschüttung

• Der operative Cashflow, also der FFO, ist rückläufig

• Das Portfolio wächst nicht nennenswert weiter

2. Chancen und Risiken

Chancen:

• Werthaltige Sachwerte wie Ackerland im Bestand

• Laufende Dividenden, ohne Unterbrechung seit über 130 Monaten

• Potenzielle Kursgewinne bei sinkendem Zinsumfeld

• Grundsätzlich langfristiger Inflationsschutz durch Bodenwerte möglich

Risiken:

• Langfristig schwache Kursentwicklung

• Zinsbelastung drückt stark auf die Erträge

• Rückläufiger operativer Gewinn

• Nischenmarkt, geringes Handelsvolumen, wenig institutionelles Interesse

3. Rechenbeispiel

Ausgangssituation: Ursprünglicher Einsatz 1 Tausend Euro, aktuell 47 Prozent im Minus, aktueller Depotwert rund 530 Euro

• Um wieder auf den Einstand zu kommen, müsste der Kurs um etwa 83 Prozent steigen – also auf rund 19 US-Dollar, was etwa 17 Komma 70 Euro entspricht

• Monatliche Dividende liegt bei rund 4 Komma 60 US-Dollar bei 100 Aktien, also rund 55 US-Dollar jährlich oder etwa 51 Euro

• Die jährliche Bruttorendite bezogen auf 530 Euro beträgt etwa 29 Euro

Alternative Überlegung:

• Bei einem Umschichten in einen wachstumsstärkeren Titel mit 20 Prozent Kursplus in 2 Jahren ergibt sich ein Gewinn von etwa 106 Euro

• Ein steuerlich verwertbarer Verlust von 470 Euro könnte mit Gewinnen verrechnet werden

4. Fazit

Eine schnelle oder sichere Erholung bei Gladstone Land erscheint aus heutiger Sicht eher unwahrscheinlich. Das Geschäftsmodell ist stabil, aber wenig wachstumsstark, die Zinslast drückt auf die Marge. Wer auf monatliche Dividenden und Substanzwerte setzt, kann mit Geduld investiert bleiben. Wer jedoch Kursdynamik, Wachstum oder effizientere Kapitalverwendung sucht, sollte über einen Teil- oder Komplettausstieg nachdenken. Eine Umschichtung in andere REITs oder Dividendenwerte mit besserem Renditepotenzial kann sinnvoll sein.

Analyse erstellt von ChatGPT
Quelle: chat.openai.com