Trina Solar - Die strahlende Perle
Zeitpunkt: 19.08.15 10:20
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Kommentar: Regelverstoß - Doppel-Posting
Ich habe es gestern befürchtet...und es ist - wie zu erwarten - genauso gekommen.
Man muss es sich nur auf der Zunge zergehen lassen, was im Moment hier passiert.
...und da bleibt nur ein Fazit: China-Solaris (ALLE!!!) sind zu reinen Zockerpositionen verkommen. Als langfristige Anlage absolut ungeeignet. Und es sollte hier langsam von einigen verstanden werden, dass weder gute Zahlen, noch gute Zukunftsaussichten, darüber hinweg täuschen können. Das Umfeld hat sich in den letzten Wochen derart negativ geändert, dass die Risiken klar den Chancen überwiegen.
Trader, die täglich am Ball bleiben, das Geschehen genau analysieren, stets aktuell handeln, Gewinne mitnehmen, sich gegen Verluste absichern...die können hier Geld verdienen. Aber als Langfristiger Anleger, der nicht täglich auf dem laufenden und dem neusten Stand ist, hat man hier verloren!
Hier wird seit Jahren Geld verbrannt...schaut euch die langfristigen Charts an (Trina auf Sicht von 5Jahren derzeit -30%, auf Sicht von 1 Jahr -20% und das bombiger Quartalszahlen seit letztem Jahr). Die Aussichten propagiert man uns seit Jahren super und die Zukunft liegt in der Sonnenenergie....wer kennt es nicht. Aber das heißt noch lange nicht, dass deshalb die Zukunft der Aktionäre chin. Solaris auch rosig ist!
In China köchelt es gewaltig unterm Dach und es könnte durch nichtige Anlässe dort jederzeit richtig knallen, die großen Volkswirtschaften wachsen kaum noch oder verlieren deutlich an Dynamik, dazu werden alle herkömmlichen Energieträger seit Jahren/Monaten immer billiger, die Verschuldung der Solaris ist enorm, die Zinsängste am Markt tun ihr Übliches zur Verunsicherung beitragen....und und und....und solange das so bleibt kann man als langfristiges Invest keine der chinesischen Solarfirmen derzeit seriös empfehlen. Hier kann alles passieren...nach unten wie nach oben. Es bestehen mega Chacnen aber auch mega rießiegen...und das ist nichts als ein Zock. Seriöse Invests sind etwas anderes.
Für Trader perfekt...für Privatanleger eine Geldvernichtungsmaschine.
fundamental niedrig bewertet sagt wer? Darf ich mal laut lachen?
Sagt das Alfred Maydorn oder wer?^^
Eine Unternehmen als günstig oder teuer darzustellen ist gar nicht einfach oder besser gesagt oftmals unmöglich!
Wonach du das beurteilst würde mich echt mal interessieren.
An der chinesischen Börse haben manche Unternehmen KGVs von 200, genauso manche Biotechs in den USA. Diese gelten zwar durchaus als teuer, aber oftmals nicht als zu teuer.
Andersherum gibt es Unternehmen wie beispielsweise Gazprom, die ein KGV von 2,XX haben, also geradezu lächerlich im Vergleich zu 200. Trotzdem investiert derzeit kaum jemand, denn es gilt nicht als billig unter Abwägung aller Risiken...obwohl ein KGV von 2,xx eigentlich mega billig ist. Aber zur Bewertung kommen immer auch andere Faktoren zum tragen. Weltwirtschaft, politische Lage, Vertrauen, und und und.
Zieht man all diese Risiken derzeit bei den china-Solaris mit in Betracht, so sind diese mit KGVs von 7 keineswegs immer als billig anzusehen!
Nur zur Erinnerung: hier droht auch jederzeit ein Totalverlust durch die enormen Schulden. nur blenden das immer alle gerne aus hier im Forum.
Genauso handelt die Chinesische Regierung unter absoluter Willkür wenn es hart auf hart kommt...wie man die letzten Wochen gesehen hat. Auch Solaris sind davor nicht sicher, wenn es richtig scheppert....dann droht hier der totale Ausverkauft. Spätestens wenn von Banken/Investorenseite der geldhahn zu ist, China die Einspeisevergütung kappt, der Ölpreis weiter sinkt, oder oder oder...dann gehts hier steiler nach Süden und tiefer als manche derzeit glauben mögen.
Natürlich kann es auch genauso schnell gen Norden gehen....aber es ist nicht mehr als 50:50 derzeit....und da kann man auch ins Casino!
Bilölige Aktien sind etwas anderes...gemessen am Risiko!
meine Prognose für die Q2 Zahlen von Jinko heute (da ich im "Profiforum" für Jinko gesperrt bin^^):
Umsatz: > 530 Mio USD
Module: 900-1000MW (davon 100-150 MW für´s eigene Projektgeschäft)
Netto-Gewinn: 28Mio USD
Gewinn je Aktie: > 0,90USD
Brutto Marge: 22,5-23%
dazu super Ausblick für´s restliche Jahr mit steigenden Margen und einer wahrscheinlichen Erhöhung der Jahresprognose.
ABER: KEINE NEWS ZUM YIELDCO! (Umfeld derzeit zu schwierig, siehe China, ... )
Mein Tipp:
heute Morgen eine kleine!!! Position aufbauen. Kommen die Zahlen wie von mir erwartet (oder gar besser), dann den Kursanstieg der ersten Reaktion (1-2Std) mitnehmen...und je nach Risikobereitschaft zwischen +5% und +10% direkt wieder verkaufen! Sind die Zahlen auch nur etwas schlechter als meine Erwartungen direkt wieder raus...auch mit ggfs kleinem Verlust!
Die Börse in Shanghai ging heute wieder runter, dazu brechen alle ChinaSolaris gerade zu ein und befinden sich im freien Fall unterhalb ihrer 200-Tage-Linie (auch Trina und das obwohl die super Zahlen hatten). Der Sache kann sich jinko nicht entziehen...egal wie gut die zahlen heute sind.
Ich gehe davon aus, dass die kursgewinne im Späthandel nach und nach wieder abgegeben werden und das ein Boden bei den Solaris allgemein noch nicht gefunden ist. Daher Gewinne sichern und mit dem "richtigen" Widereinstieg warten bis der September rum ist oder die kurse einen klaren boden gebildet haben oder oberhalt der 200-Tage-Linie notieren. Das Risiko hier ist derzeit enorm hoch...
Die Zahlen sind gut, hauen mich aber nicht um.
Umsatz gut, Modulabsatz gut, Marge könnte besser sein, dafür sind die Modulkosten um 2Cent auf nur noch 0,42USD/Watt gefallen, was sehr gut ist.
Ich werde vorerst trotz der zahlen nicht investieren. Der amerikanische Markt mag derzeit keine chin. Solaris. Jinko und Co werden wahrscheinlich neue Tiefs in den kommenden Wochen sehen.
Allen investierten viel Erfolg!
ein Kursplus von lauen 2%. Trina hingegen bleibt rot...trotz der m.E. sogar etwas besseren Zahlen am Dienstag.
Dazu keine Aussage zum Yieldco....weil der wie schon vor längerem von mir befürchtet, dieses Jahr nicht mehr kommt. (man Blicke nur nach China, dann ist klar warum). Somit drückt die Schuldenlast natürlich enorm.
Ich glaube wir sehen heute im Späthandel hier mindestens -5% stehen...trotz der guten Zahlen heute!
Bin mir inzwischen sogar fast sicher, dass wir hier in den kommenden Wochen Kurse unterhalb der Tiefs aus dem januar bei 16USD sehen werden.
Letzte Woche mit dem Dax --- Volltreffer
Heute mit Jinko punkt 13:00 Uhr Volltreffer
fbo, echt klasse ! 5*****
Das macht dann 5€ ^^
Spaß bei Seite.
Kurze Stellungnahme zu den märkten und den Solaris:
Also im allgemeinen heißt es ja "je schwärzer die Anleger sehen, umso schneller steigen die Kurse".
Die Anleger sehen seit heute Morgen glaube nur noch schwarz^^...Aber Optimismus fällt mir nach dem Tag gestern enorm schwer.
Meine Prognose gestern (-5% nach Zahlen bei Jinko) wurde im Tagesverlauf förmlich pulverisiert und wir sind ins Bodenlose gefallen und schlossen im Tief bei -14% !!!
Heute Morgen China schon wieder 4% im Minus...und beim Blick auf den DAX bin selbst ich eben erschrocken. Der notiert vorbörslich bei gut -3% und nur noch 10.100Punkten und übertrifft damit selbst mein Negativ-Szenario für August. Ich habe zwar mit solch Kursen gerechnet, aber nicht so schnell und vor allem nicht in einer derartigen Intensität. Das Volumen mit dem der DAX binnen weniger Tage (fast schon Stunden) abverkauft wurde ist brutal und verheißt m.E. nach für die nächsten Wochen nichts gutes. Wir haben seit 11.08. - also in nur 7Handelstagen - 1500 Punkte abgegeben ohne einen Gewinntag! Man will nicht gleich von Crash reden...aber sowas kam im DAX eigentlich nur zu Zeiten vor, die sich im nachhinein als Crash herausgestellt haben (2001;2008). Die Alarmglocken sollten also spätestens jetzt bei jedem an sein!!! Es wird nach dem brutalen Abverkauf sicherlich zu einer technischen gegenbewegung im DAX kommen, aber ich bin mir sehr sicher, das wir sehr bald vierstellige Kurse sehen werden. Und wo der DAX dann seinen Halt findet möchte ich im Moment noch nicht prognostizieren.
Ich hoffe für jeden, dass er inzwischen fast sein gesamtes Depot in Cash, oder mit div. Puts entsprechend abgesichert hat. Sonst waren die letzten tage bitter...und es kann noch viel bitterer kommen! Mein nächstes DAX-Ziel sind 9800 Punkte nach einer techn. Erholung, bis 10630, max 10950 Punkten. Erst ab 11000...genaugenommen erst nach GAP-Close bei 11270 hellt sich die Lage auf. Aber daran kann ich derzeit absolut nicht glauben!
Noch schlimmer kann es für die chin. Solaris kommen. Die Charts finden keinen Boden, die Leerverkaufsquoten steigen, sehr hohes Volumen bei fallenden Kursen, alle gleitenden Durchschnitte zeigen inzwischen steil nach unten, die Halbjahreszahlen (Ausblicke) einiger waren echt mies, die Börse in China wird auch noch deutlich tiefere Kurse sehen im Spätsommer/Herbst, gleiches gilt für den Ölpreis....man findet wenig Gutes!!! Daher würde ich von invests dringend abraten, bevor wir nicht die 200Tage-Linie zurückerobert haben und es zu einer deutlichen bodenbildung bei steigendem handelsvolumen kam!
Klar kann amn dadurch paar Prozent verpassen, falls die Kurse drehen....aber das Risiko bleibt ganz klar weit höher...wie die letzten Wochen mehrfach von mir erwähnt!
...und noch was: Ich habe mir gestern abend die Halbjahres-Bilanz der Jinko genau angeschaut...die Zahlen waren echt nicht gut liebe Leute! Klar ist der Modulabsatz und Umsatz gestiegen und das Non GAAP per ADS mit 1,04USD klang gut...habe mich auch erst blenden lassen....aber Jinko ist - für mich überraschender Weise - nicht mehr profitabel. Die EBIT-Marge ist die schwächste seit Jahren, der Cash-Flow ist katastrophal, die Schulden explodieren (alles läuft nur noch über immer neue Kredite)....und da der Yieldco bei dem Börsenumfeld 2015 nicht mehr kommen wird, wird sich die Situation weiter verschärfen. Allein die Zinszahlungen werden immer heftiger werden. Ertragstechnisch war das letzte Quartal überhaupt nicht gut...und langsam scheint es mir so, als ob das ziemlich riskant wird, da sie die kosten nur noch schwer in griff haben. Wenn man als Solari derzeit die Erträge nicht deutlich steigern kann....wann dann???
Jinko wird sich sicherlich auch in den nächsten tagen technisch etwas erholen nach dem Abverkauf...aber die Januartiefs werden fallen.
Normalerweise wollte ich schon nach den Trina Zahlen raus. Hatte zwar keine aber als der Kurs bei den Zahlen runter ging dachte ich gut, CSIQ und Jinko kommen ja auch noch mit Zahlen...........
Mann hätte es WISSEN müssen nach den Fall bei Trina, das das nix wird.
Optionen
| Boardmail an "goldfinger45" |
Wertpapier: Trina Solar |
Schöne V-Umkehr und wahrscheinlich laufen Sie bis zur 50-Tage-Linie in dieser Woche.....
Ich habe die letzten vier Quartalsberichte und die Kommentare des Vorstands dazu gelesen - das genügt mir für die fundierte Meinung, dass eine fundametale Unterbewertung des Unternehmens zum derzeitigen Kurs vorliegt. Auch wenn der aktuelle Ölpreis eine Bremse in der Unternehmensentwicklung sein wird.