Silicon Sensor - Fundamental`s Empfehlung !

In der Tat wird bei den in den deutschen Häusern herumhopsenden "professionellen" Analysten in der Regel mit dem KGV des folgenden Jahres herumhantiert, also seit ein paar Wochen mit dem KGV 2008! Zumindest intern oder wenns denn mit ner Studie zu den Intis rausgeht.

Gruß, weitweg  

 

ich schon sehr oft festgestellt habe, das deren EPS-Zahlen sowieso meist falsch sind. Selbst die EPS-zahlen bei s-broker sind meitens weitaus genauer, auch deren Analysen.

Onvista nutze ich nur manchmal, wenn ich nen OS-rechner brauche. Der ist dort ganz gut. Ansonsten kann man das Portal vergessen.  

aber danke für die einschätzung zu onvista ;-)  

die Auftragsentwicklung, denn wir sprechen hier
von einem glasklaren Growth-Titel. Zuletzt lag
der Auftragseingang / - bestand bei etwa 150%
(incl. MPD)  

DGAP-Ad hoc: Silicon Sensor International AG deutsch

08:01 13.02.07

Ad-hoc-Meldung nach §15 WpHG Vorläufiges Ergebnis/Jahresergebnis Silicon Sensor International AG: Gewinnsprung im Geschäftsjahr 2006 Ad-hoc-Meldung übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Meldung ist der Emittent verantwortlich. -------------------------------------------------- Gewinnsprung im Geschäftsjahr 2006 13.02.07 Der Silicon Sensor Konzern übertraf im Geschäftsjahr 2006 wiederum die eigenen Erwartungen deutlich. Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um rund 107 % auf über 33,0 Mio. Euro (31.12.2005: 15,97 Mio. Euro). Die Profitabilität des Konzerns konnte weiter gesteigert werden. Das operative Ergebnis EBIT nahm sogar um 160 % überproportional zu. Es erhöhte sich um rund 3,2 Mio. Euro von 2,0 Mio. Euro (31.12.2005) auf rund 5,2 Mio. Euro (31.12.2006). Das Ergebnis nach Zinsen und Steuern hat sich gegenüber dem Vorjahreszeitraum mehr als verdoppelt. Es stieg um 116 % oder um rund 1,56 Mio. Euro von 1,34 Mio. Euro (31.12.2005) auf rund 2,9 Mio. Euro. Der Gewinn je Aktie lag im Geschäftsjahres 2006 trotz der stark gestiegenen Aktienzahl bei rund 0,83 Euro und nahm damit um 0,31 Euro oder rund 60 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum (31.12.2005: 0,52 Euro) zu. Auch im laufenden Geschäftsquartal setzt sich diese erfreuliche Entwicklung fort. Besonders positiv sehen wir die Entwicklung des Auftragsbestandes. Der Auftragsbestand im Konzern erhöhte sich um 102 % auf 20,56 Mio. Euro (31.12.2006) gegenüber dem Niveau des Vorjahreszeitraumes (31.12.2005: 10,2 Mio. Euro). Der Personal¬bestand stieg von 222 Beschäftigten zum 31.12.2005 auf derzeit 240 Vollbeschäftigte an. Aufsichtsrat und Vorstand werden Mitte März über eine Dividende für das Geschäftsjahr 2006 entscheiden. Alle genannten Zahlen entsprechen dem derzeitigen und vorläufigen Stand der Erstellung des Konzernabschlusses und können sich mit dem Fortgang der Prüfungsarbeiten noch ändern. Der vollständige Geschäftsbericht wird am 28.03.2007 veröffentlicht. Weitere Angaben erhalten Sie im Internet unter: http://www.silicon-sensor.com oder unter Tel: 030 / 20 94 57 10 Silicon Sensor International AG Der Vorstand

Gruß Moya

 

Geschäftsjahr 2006

Umsatz          +107%
EBIT            +160%
EBITDA          +116%
Gewinnje Aktie  € 0,83
Gew/Aktie       +60%
KGV 2006        16,2
Auftragseingang +102%

Diese Zahlen würden ein 2007er KGV von deutlich unter 10 ergeben
Das 2008er KGV würde viel Spielraum nach oben ergeben  

deutlich unter 10 errechnet hast!?

Du musst ja beim Auftragsbestand auch berechnen (ist übrigens ein Unterschied zum A-Eingang), das wir bereits ne deutlich höhere Umsatzbasis im Vergleich zum Vorjahr haben, weshalb der prozentuale Zuwachs beim AB zwar beeindruckend aussieht, aber nicht auf Jahressicht betrachtet werden kann, um daraus einen ähnlichen Umsatzanstieg 2007 abzuleiten. Der wird sicherlich zweistellig kommen, aber ob er zu einem EPS07 von über 1,3 € führen wird, bezweifel ich. Es sei denn es kommen noch Großaufträge hinzu.

EPS von 1,1 find ich realistisch und dann wär SIS auch günstig bewertet. Trotzdem braucht es für steigende Aktienkurse noch irgendeinen Kick. Irgendeinen Prestigeauftrag oder im 1.Halbjahr 2007 einen überdimensionalen Gewinnsprung durch starke Skaleneffekte. So voll und ganz bin ich davon noch nicht überzeugt, weshalb ich auch nochmal an Kurse bei 12,3 glaube und eine weitere Seitwärtsbewegung zwischen 12,3 und 14,3 in den nächsten Monaten. Langfristig ist die Aktie aber ein klarer Kauf, wenn man so weiterwächst.  

mag sein, dass ich die Lage zu positiv sehe. Ich meinte natürlich den Auftragsbestand im betreffenden Posting.

Durch die Übermahme von MPD Dresden kann Silicon Sensor nun auch größere Kundenaufträge übernehmen. Da SIS bisher im Kleinserienmarkt agierte, dürften nun auch Großserien-Aufträge zum Umsatz beitragen. Der Sensormarkt, speziell im Automobilsektor hat jedenfalls hohe Wachstumsraten.

Beim KGV von deutlich unter 10 für das laufende Jahr, ging ich wohl von einen Gewinn/Aktie von nicht unrealistischen € 1,40 aus.

Als ich das geschrieben habe, hatte ich im Kopf irgendwie noch deine, auch für mich plausible Annahme eines strategischen Investors. Es würde zum Kursverlauf gut passen.

Alles in allem ist SIS klar unterbewertet.






 

einschätzt. Grundsätzlich geb ich dir bezüglich Geschäftsmodell und strategischem Investor ja völlig recht. ich find nur deine EPS-Schätzung von 1,4 € zu hoch. Irgdnweie musst du diese Schätzung ja berechnte haben. Diese Berechnung würde mich interessieren. Wären ja immerhin mehr fast 70% Gewinnanstieg von 2006 zu 2007. Das halte ich leider für zu optimistisch.  

Silicon Sensor: Wann platzt der Knoten?

Die Aktie von Silicon Sensor verlang von ihrem Besitzer Geduld – auch die hervorragenden Zahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr gaben nicht den entscheidenden Impuls, um die Seitwärtsbewegung der vergangenen dreieinhalb Monate zwischen 13 und 14 Euro zu verlassen. Doch scheint nun nur eine Frage der Zeit zu sein, bis auch der Aktienkurs die positive Entwicklung des Sensorenproduzenten widerspiegelt.

Die Entwicklung bei Silicon Sensor (WKN 720190) im abgelaufen waren beeindruckend. Die Berliner haben den Umsatz mehr als verdoppelt – er stieg um107% auf 33 Mio. Euro. Noch beeindruckender aber war das operative Ergebnis. Das EBIT kletterte um 160% (!) auf 5,2 Mio. Euro. Unter dem Strich blieben davon 2,9 Mio. Euro übrig – ein Plus von 116% gegenüber dem Jahr 2005.

SILICON SENSOR INTERNATION. AG
aktueller Kurs	13.38
Umsatz	10765.00
ISIN	DE0007201907
52-Wochen-Tief	8.80
52-Wochen-Hoch	14.35

Das Unternehmen, das Sensoren für die Autoindustrie, für Laser-Abmess-Systeme oder auch für den Einsatz im Handwerk produziert, profitiert dabei von seiner guten Position in einem Nischenmarkt.

Das sollte sich auch weiterhin positiv auswirken: Zwar gibt das Unternehmen keine Prognosen ab, doch der Auftragsbestand von 20,56 Mio. Euro lässt einiges erwarten – denn er liegt um mehr als 100% über dem des Vorjahres.

Für Sonderfantasie sorgt ein zusammen mit Infineon entwickelter Lautsprecher für Mobiltelefone. Das Besondere daran ist, dass dieser auf einer Sensortechnik basiert und nicht wie bisher auf Membranen. Schon im laufenden Jahr soll mit dem Lautsprecher ein Umsatz im einstelligen Millionen-Bereich erzielt werden.

Allerdings steht diese Technik noch ganz am Anfang: Der Gesamtmarkt für diese Lautsprecher soll im Jahr 2007 ein Volumen von rund 50 Mio. USD haben soll – bis 2010 wird eine Steigerung auf 680 Mio. USD erwartet.

Daneben arbeitet Silicon Sensor an weiteren hochinteressanten Produkten. Die bislang erwarteten Steigerungsraten für Umsatz und Gewinn von jährlich 20 bis 30% erscheinen vor diesem Hintergrund konservativ. Wird der charttechnische Widerstand bei unserem „Top-Investment der Woche“ vom 15. September 2005 (Empf.-Kurs: 11,71 Euro) überwunden, sollten als nächstes die von uns in Aussicht gestellten Notierungen zwischen 18 bis 20 Euro angepeilt werden.

Gruß Moya

 

Performaxx - Silicon Sensor kaufen

08:49 21.02.07

München (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Performaxx" bewerten die Silicon Sensor-Aktie (ISIN DE0007201907/ WKN 720190) unverändert mit dem Rating "kaufen".

Der Berliner Spezialist für hochwertige Sensoren habe die noch im Dezember erhöhten Prognosen der Experten erfüllt und seine Einnahmen mehr als verdoppelt. Da gleichzeitig der Gewinn überproportional habe gesteigert werden können, habe sich die ohnehin bestechende Profitabilität der Gesellschaft weiter erhöht. Vor dem Hintergrund der vielversprechenden Produktneuheiten sowie der insgesamt überzeugenden Expansionsstrategie sei eine Fortsetzung dieser Entwicklung zu erwarten. Da gleichzeitig die Börse diese Story noch nicht adäquat gewürdigt habe, würden die Experten derzeit eine deutliche Unterbewertung und ein konservativ geschätztes Kurspotenzial von fast 47 Prozent sehen.

Deswegen bekräftigen die Experten von "Performaxx" ihr bisheriges Urteil und stufen die Aktie von Silicon Sensor weiterhin als Kauf ein. 21.02.2007/ac/a/nw)

Quelle: aktiencheck.de  

 

Gruß Moya

 

aber es muss erst einstellig werden, bevor ich zugreife.

gruß, weitweg  

Ob das noch eintrifft, bei einem Unternehmen, das dermaßen stark wächst und einen hohen Auftragsbestand hat?

Also ich werd versuchen im Bereich bei 11,0-11,5 zum Zuge zu kommen. Das war eh das Korrekturnievau, das ich erwartet hatte. Das es jetzt möglicherweise so schnell geht, hatte ich nicht gedacht. hatte bisher eher mit ner Seitwärtsbewegung zwischen 12,3 und 14,3 gerechnet und dann im Frühjahr mit nem kurzen Rücksetzer auf 11,3. Aber wenn wir die Kurse schon die nächsten tage sehen, schlag ich eben gleich zu.  

hier nicht doch noch  lohnt einzusteigen!  

News - 28.03.07 08:11
DGAP-Adhoc: Silicon Sensor International AG (deutsch)

Silicon Sensor International AG: Silicon Sensor weiter auf Wachstumskurs - Ergebnis verdoppelt

Silicon Sensor International AG / Jahresergebnis

28.03.2007

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Silicon Sensor weiter auf Wachstumskurs - Ergebnis verdoppelt

28.03.07

Das erste gemeinsame Geschäftsjahr mit der im September 2005 übernommenen MPD Microelectronic Packaging Dresden GmbH war sehr erfolgreich. Mit der MPD ist der Silicon Sensor Konzern in eine neue Dimension gewachsen. Der Umsatz stieg im Geschäftsjahr 2006 um mehr als 100 % von 15,97 Mio. Euro auf 32,64 Mio. Euro. Erfreulicherweise ist der Zuwachs nicht nur auf die Akquisition der MPD zurückzuführen, sondern wurde in erheblichem Maße organisch erreicht. Silicon Sensor profitierte 2006 auch von den guten gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen.

Noch stärker als der Umsatz legte der Gewinn zu. Das operative Ergebnis EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) stieg 2006 um 175 % von rund 2,0 Mio. Euro auf rund 5,5 Mio. Euro. Damit erreichte Silicon Sensor eine EBIT-Marge von ca. 17 %.

Der Gewinn nach Steuern klettert um 125 % auf 3,0 Mio. Euro. Der Gewinn je Aktie lag im Berichtszeitraum bei 0,87 Euro und verbesserte sich damit um 0,35 Euro oder 67 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum (31.12.2005: 0,52 Euro). Auch im laufenden Geschäftsquartal setzt sich diese sehr erfreuliche Entwicklung fort.

Besonders positiv sehen wir die Entwicklung des Auftragsbestandes. Der Auftragsbestand im Konzern erhöhte sich um 101 % auf 20,5 Mio. Euro (31.12.2006) gegenüber dem Niveau des Vorjahreszeitraumes (31.12.2005: 10,2 Mio. Euro). Der Personalbestand stieg von 222 Beschäftigten zum 31.12.2005 auf derzeit 240 Vollbeschäftigte an.

Im laufenden Geschäftsjahr 2007 werden wir die Basis für weiteres zukünftiges Wachstum schaffen. Bereits am 23.09.2006 wurde der Grundstein für die Erweiterung der Produktionsflächen in Dresden gelegt. Anfang des zweiten Quartals 2007 sollten die neuen Produktionsflächen in Dresden fertig gestellt sein. Am 21.03.2007 wurde der Grundstein für eine neue Sensorfabrik in Berlin-Oberschöneweide gelegt. Wir gehen davon aus, dass das neue Produktionsgebäude noch im laufenden Geschäftsjahr 2007 fertig gestellt wird. Die Produktion im neuen Werk könnte dann im ersten Quartal 2008 anlaufen.

Wir erwarten, dass im Geschäftsjahr 2007 Umsatz und operativer Ertrag der Tochterfirmen steigen, so dass wir planen, das Jahr 2007 mit einem gegenüber 2006 verbesserten operativen Konzernergebnis abzuschließen.

Der vollständige Geschäftsbericht wird am 28.03.2007 veröffentlicht.

Weitere Angaben erhalten Sie im Internet unter: http://www.silicon-sensor.com oder unter Tel: 030 / 20 94 57 10

Silicon Sensor International AG Der Vorstand



DGAP 28.03.2007

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Sprache: Deutsch Emittent: Silicon Sensor International AG Charlottenstraße 57 10117 Berlin Deutschland Telefon: +49 (0)30 2094-5710 Fax: +49 (0)30 2094-5719 E-mail: ir@silicon-sensor.de www: www.silicon-sensor.com ISIN: DE0007201907 WKN: 720190 Indizes: Börsen: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin-Bremen, Stuttgart, München, Hamburg, Düsseldorf

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

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Quelle: dpa-AFX

News druckenName  Aktuell Diff.% Börse
SILICON SENSOR INTERNATION. AGInhaber-Aktien o.N. 12,66 +0,48% XETRA
 

GSC Research - Silicon Sensor kaufen  

15:01 30.03.07  

Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Klaus Kränzle, Analyst von GSC Research, bewertet die Silicon Sensor-Aktie (ISIN DE0007201907/ WKN 720190) in seiner Ersteinschätzung mit "kaufen".

Silicon Sensor habe im Geschäftsjahr 2006 die eigene Prognose und die Erwartungen der Finanzgemeinde deutlich übertroffen; die endgültigen Zahlen hätten sich gegenüber den am 13.02. publizierten vorläufigen Werten dabei nochmals verbessert. Wie das Unternehmen am 28.03. gemeldet habe, habe der Umsatz um 104 Prozent auf 32,6 (Vj. 16,0) Mio. Euro zugelegt. Selbst unter Herausrechnung der erstmals in einem gesamten Geschäftsjahr vollkonsolidierten MPD habe Silicon Sensor ein organisches Umsatzwachstum von 37 Prozent verzeichnet.

Das operative Ergebnis (EBIT) habe überproportional um 175 Prozent auf 5,5 (2,0) Mio. Euro gesteigert werden können, was einer EBIT-Marge von rund 17 Prozent entspreche. Der Gewinn nach Steuern habe sich um 125 Prozent auf 3,0 Mio. Euro erhöht. Der unterproportionale Anstieg von 67 Prozent auf 0,87 (0,52) Euro beim Ergebnis je Aktie sei in der Kapitalerhöhung zur Finanzierung der MPD-Übernahme begründet.

Der Auftragsbestand - wichtiger Indikator für zukünftiges Wachstum - habe sich gegenüber dem Jahresende 2005 auf 20,5 Mio. Euro verdoppelt. Als sehr positives psychologisches Signal würden die Analysten die bereits zuvor angekündigte Ansicht einer erstmaligen Dividendenzahlung in Höhe von 10 Cent werten, womit Silicon Sensor die Eingabe eines Aktionärs auf der letztjährigen Hauptversammlung aufgreife.

Das Unternehmen habe anlässlich der publizierten Zahlen hinsichtlich des laufenden Geschäftsjahres lediglich erklärt, man erwarte, dass Umsatz und operativer Ertrag der Tochterfirmen steigen würden, weshalb für das Jahr 2007 mit einem "gegenüber 2006 verbesserten operativen Konzernergebnis" gerechnet werde. Aufgrund der guten Aufstellung von Silicon Sensor am Markt für hochwertige Sensoren seien auch die Analysten fest von einem weiteren positiven Geschäftsverlauf überzeugt.

Konkret würden die Analysten von GSC Research für 2007 mit einem erneuten Umsatzanstieg um über 20 Prozent auf 40 Mio. Euro und einem EBIT von 6,8 Mio. Euro rechnen, was zu einem Ergebnis von 1,09 Euro je Aktie führe. Ihrer Einschätzung nach würden sich die Wachstumsraten beim Umsatz in den nächsten Jahren allerdings nicht in dieser Dimension fortsetzen lassen.

Aus dem DCF-Modell der Analysten (Positiver Ausgangscashflow 0,1 Mio., Abzinsungszinssatz 7,27%, Wachstum der ewigen Rente 0%) ergebe sich ein Wert von 19,96 Euro je Aktie. Als Mittelwert aus dem Peer-Group-Vergleich und der DCF-Bewertung ergebe sich ein Wert von 20,30 Euro je Aktie.

Die Analysten von GSC Research sehen bei Silicon Sensor aufgrund der starken Skalierbarkeit des eigenen Geschäftsmodells ein außergewöhnliches Potenzial und empfehlen die Silicon Sensor-Aktie mit einem Kursziel von 20 Euro zum Kauf. Man weise jedoch darauf hin, dass die Silicon Sensor-Aktie mit einer Marktkapitalisierung von lediglich 45,7 Mio. Euro vergleichsweise stark schwanken könne, was Anleger bei der Disposition berücksichtigen sollten. (30.03.2007/ac/a/nw)



Quelle: aktiencheck.de

 

 

Schade das ich nicht unter 12 € nachlegen konnte. Daher ist SIS nur meine 2.kleinste Position im Depot.  

 

Hätte gar nicht gedacht, das mir die Aktie so kurzfristig noch gute Gewinne bringt, nachdem man vor Wochen eher underperformed hat. Hier hat wohl die Charttechnik nach dem Ausbruch geholfen.

Wollte jetzt aber wieder vor dem Mai etwas Cash aufbauen, und SIS konnte ich am ehesten entbehren.