Mutares stocksolide - hebt aber trotzdem ab!

Glaubt ihr, dass die Aktie wegen der Infos vom Kapitalmarkttag so abkackt oder wegen der doofen 153k Geldbuße? Oder einfach mal eine "Konsolidierung"?  

Auf den ersten blick ev wegen der aquisition der schmieden, da dies ja energie intensive unternehmen sind.  

Die 26 Euro Zone aus dem Hoch von September 2021 sind aus meiner Sicht schon eine gute Unterstützung. Darunter dann die Zone von 25,67 bis zu 27,92 herum. Zu einem gibt es Gewinnmitnahmen, gepaart mit der Angst aus dem Nahostkonflikt. Und andere Verkaufen weil sie kein längeres Interesse und nur die Welle nach oben mitgenommen haben. Andere wiederum brauchen gerade Geld. Grundsätzlich sieht heute der Markt ganz OK aus. Für mich kein Grund zur Panik. Morgen sehen wir weiter.  

 

In eher schwachem Marktumfeld. Scheint fast, als wären die kurz vor dem Kapitalmarkttag für einen Zock aufgesprungenen Börsianer schon wieder raus und wir können jetzt (in einem halbwegs normalem Börsenumfeld die "30" angreifen.
Wäre meine Zielmarke für das Jahresende.
Treiber könnten die Quartalszahlen und eine Konkretisierung der S-Dax Notierung sein (Fonds!)
Und ich könnte mir sogar auch noch zumindest die Ankündigung eines weiteren Exits vorstellen, dessen closing man aber (selbst wenn vorher möglich) aus strategischen Gründen wohl erst in 2024 haben wollen würde.
 

Guidance für das aktuelle Jahr nicht angehoben hat? Es heisst nach wie vor 92-112 Mio Ergebnis. Das sollte ja eigentlich schon durch SMP angedeckt sein....hinzukommen Berater-Erlöse und weitere Exits. Ich dachte eigentlich wir landen bei mindestens 50% mehr.  

Exits fließen nur in den Bilanzgewinn, nicht in den Gewinn aus Beratertätigkeit und Beteiligungsdividenden.
Für den Bilanzgewinn gibt es somit zwei Töpfe.
Wie Laumann so schön zu sagen pflegt „Exits sind das Sahnehäubchen“.
Ich hatte ebenfalls mit einer Guidance Anpassung gerechnet, aber mehr für den aktuellen Zeitraum.
Persönlich rechne ich mit einem Bilanzgewinn >270 Mio. für 2023, in etwa 13-14€ p.S.
Dividendenerwartung: 2€ + 1,50€ Performance.
N.m.M.
 

Ich denke dieses Jahr ist für Mutares fantastisch gelaufen, was sich auch im Kurs nun wiederspiegelt. Man ist bestimmt mit Gedanken schon in 2024 und ein Exit gleich zum Jahresanfang, wäre der Hammer...  

dass es € 1,50 Performancedividende gibt. Warum?

Erstens hatte man schon im Vorgriff auf den erwarteten SMP Zufluss eine Performancedividende bezahlt.
Zweitens würde man Gefahr laufen, die Höhe evtl. im Folgejahr nicht halten zu können.
Ich rechne mit max. € 1 Performancedivi.

Schöne Entwicklung aktuell. Offenbar kaufen da einige im Vorfeld einer erwarteten S-Dax Zugehörigkeit.

Hat jemand die Zahlen, wer die Konkurrenten um den Aufstieg sind und wie wir akt. stehen?
 

2022 hatte Mutares round about 110 Mio. Bilanzgewinn, davon ca. 40 Mio. durch Exits.
Von den 40 Mio. wurde eine Peformancedividende von 0,75€ gezahlt, macht ca. 40% Ausschüttungsquote.
Hab es nur in Relation zu 2023 gesetzt, wo ich mit Exiterlösen von ca. 170 Mio. rechne.
Dabei war ich doch sehr konservativ mit einer Quote von 30%.
Wenn es weniger werden sollte, auch o.k., mit 2€ + 1€ wäre ich auch zufrieden. Dann soll Mutares in weiteres Wachstum investieren.  

kanns hier nachholen..

https://ir.mutares.com/event/kapitalmarkttag-2023/  

Dann wird man schon mehr sehen wie die Zahlen ausfallen und und bekommt ein Bauchgefühl für die Performancedividende. Geben wird es was, keine Frage. Alleine das ist tip top mit der 2 .- Euro Basisdivi.
Für alle die früh dabei sind, ist das in der aktuellen Lage am Markt einfach nur gut.
Halte aktuell keine Techwerte mehr, außer welche die in Fonds und ETF beigemischt sind.
Mit einer Mutares im Depot schläft man auf alle Fälle ruhiger.
 

Die Deutsche Bahn verkauft ihre Auslandstochter Arriva. In der Nacht auf Donnerstag sei mit dem US-Investor I Squared Capital ein Kaufvertrag für das komplette verbliebene Arriva-Geschäft unterzeichnet worden, wie die Deutsche Bahn mitteilte.
Hab das heute Morgen bei Stock3 gelesen.
Einen Teil davon ist ja in Mutareshänden. Frage mich, weshalb die Arriva nicht ganz übernommen haben.
Weiß jemand mehr über diese Zusammenhänge Bescheid? Danke.
In der Süddeutschen wurde auch berichtet.
https://www.sueddeutsche.de/wirtschaft/...hn-arriva-verkauf-1.6290155
 

Schlimmstenfalls ist die Meldung ein non event für Mutares. Es ist aber auch gut vorstellbar, dass der Käufer zusätzlich Interesse an dem Geschäft von Arriva in Polen, Dänemark und Serbien hat, dass Mutares vor einiger Zeit von der DB schon erworben hatte.
Denke schon, dass Mutares da zumindest mal beim neuen Eigentümer vorfühlen wird.
Immerhin machen die Mutares gehörenden Teile 400 Mio Jahresumsatz. Würde sicher einen schönen Exit-Erlös bringen....
 

zum Verkauf gestanden und ist jetzt an zwei Private Equity Firmen gegangen. Der Brocken ist groß genug für uns und ein schöner Restruckturierungscase bei planbaren Umsätzen.

Konso scheint schon wieder vorbei, denke es positionieren sich schon einige für die SDAX Aufnahme. Da dürfte man bei vielen ins Portfolio passen.. und auch künftig wird das sehr helefen in Sachen Sichtbarkeit etc... wenn gleich uns mittlerweile jeder der im Nebenwertebereich tätig ist, auf dem Schirm haben sollte..

Aber selbst nach dem Kurssprung, sind wir weiter billig. Hatte auch nochmal zugegriffen. Kann man nix verkehrt machen..  

Auch wenn es manchem nicht so wichtig ist.
Drücken wir die Daumen, das die Geopolitische Gegenwart dem Kurs über das AZH nicht verhagelt, auch wenn Mutares aus meiner Sicht auch Richtung 40.- Euro stehen könnte.
Das Thema mit der SDAX Notierung gibt natürlich auch Rückenwind. Die Umsätze sind in den letzten Tagen/Wochen auch mehr geworden. Na dann schauen wir mal was die Amis heute machen. Biden wird heute eine Rede an die Nation richten.  

von Squared Capital  

Bei unserem Depotwert Mutares reißt der positive Newsflow nicht ab. Waren die bisherigen Mittelfristplanungen, die bis 2025 einen Konzernumsatz von 7 Mrd. Euro und einen Holding-Gewinn von 125 bis 150 Mio. Euro vorsahen, schon üppig, so legt das Management nun noch einen drauf. Bis 2028 sollen die Erlöse bis auf 10 Mrd. Euro und der Holding-Gewinn bis auf 200 Mio. Euro klettern.

Kommt es auch nur annähernd so und würde der Markt dem Sanierungsspezialisten bis dahin ein – sicherlich angemessenes – KGV um 10 zubilligen, so hätte die Aktie ein Verdreifachungspotenzial. Obendrauf wollen die Münchner auch die Mindestdividende, die erst kürzlich von 1 auf 2 Euro je Aktie verdoppelt wurde (was aktuell über 7 % Rendite entspricht), sukzessive mit nachziehen.  

Am 09.11.2023 veröffentlicht Mutares die Q3 Zahlen. Der vergangene Kapitalmarktag von Mutares konnte bestimmt bei manchen Investoren, auch wegen der angestrebten  SDAX Notierung, die Neugierde erwecken. Das Geschäft brummt und Mutares traut sich die 10 Milliarden Umsatz in 2028 zu erreichen.
Also 9.11 hört sich für mich wie Porsche Turbo an. Bin gespannt mit welchem Drehmoment und Endgeschwindigkeit Mutares ins Rennen  geht.
 

Alle die, die sich mit der Aktie bisher auch nur ein wenig beschäftigt haben, wissen doch längst, dass die Zahlen des 3. Quartal exorbitant gut sein werden. Das Einzige, was zusätzlichen drive bringen könnte wäre m.M.n. da eher Neues zur S-Dax Aufnahme (Fonds!).
Das würde die "Reichweite" der Aktie erhöhen. Da von den "Altaktionären" aktuell kaum einer verkaufen wird, kann jeder neue Interessent für positive Kursbewegungen sorgen.
Die Ankündigung eines weiteren Exits würde natürlich auch helfen ;-)  

mir einen weiteren Exit nächstes Jahr lieber. SMP wird für 2023 eine, so hoffe ich doch, zufriedenstellende Performancedividende sorgen können. Gute Zukäufe mit guten Potential für dieses Jahr würde mich mehr als zufriedenstellen. Habe schon den Googel gefragt wegen Neusortierung SDAX. Leider ohne Erfolg.
Weiß da schon jemand mehr?  

weise, wenn ichs richtig sehe und die nächste müsste Anfang Dez kommen. Wo die letzten im SDAX in Sachen Marketcap und Umsatz liegen, weiß ich jetzt nicht. Allerdings denke ich wenn Laumann das Thema spielt, dürften die Würfel schon ziemlich gefallen sein. Auch klar, Marketcap und Aktienumsätze, werden weiter steigen. Ist von daher eher eine Frage der Zeit, nicht ob oder nicht.

Aktuell haben wir ja auch wieder schöne Tagesumsätze, was ja sehr wichtig ist für Instis..

Das schöne hier, Mutares läuft wie auf Schienen, kann man genüsslich aussitzen..
 

die nächste Überprüfung bzgl. der Indizes statt. Die meisten Instis positionieren sich schon im Vorfeld, wenn sie einen Index abbilden.  

für die gewertete MK der Streubesitz und der Umsatz. Wir haben 63% und der Streubesitz hat eine MK von akt. 375 Mio
 

oder eine erste Konso...