Position eröffnet
Seite 1 von 1 Neuester Beitrag: 20.03.24 23:33 | ||||
Eröffnet am: | 30.10.23 17:42 | von: Nudossi73 | Anzahl Beiträge: | 18 |
Neuester Beitrag: | 20.03.24 23:33 | von: Trimalchio | Leser gesamt: | 5.730 |
Forum: | Börse | Leser heute: | 2 | |
Bewertet mit: | ||||
Highwoods Properties, Inc. mit Hauptsitz in Raleigh ist ein börsennotierter , voll integrierter Büroimmobilien-Investmentfonds („REIT“), der Immobilien besitzt, entwickelt, erwirbt, vermietet und verwaltet, hauptsächlich in den besten Geschäftsfeldern der Bezirke (BBDs) von Atlanta, Charlotte, Dallas, Nashville, Orlando, Raleigh, Richmond und Tampa. Highwoods ist im Bereich Arbeitsplatzvermittlung tätig.
Die aktuelle Dividende beträgt 50 cents im Quartal, seit 19 Jahren regelmäßig und seit 10 Jahren steigend.
Dieser Reit schüttet aktuell 52 % der Einnahmen aus und ist stark unterbewertet.
meiner Betrachtung nach einer der besten Reits die man kaufen kann.
wie zuvor eine vierteljährliche Dividende von 0,50 US-Dollar pro Aktie .
Terminrendite 11,24 %
Zahlbar am 12. Dezember
für eingetragene Aktionäre am 20. November
Ex-Div. 17. November.
Das Management ist sehr erfahren und macht gute Arbeit.
Die Dividenden sind hier nicht in Gefahr da nur um die 50 % ausgeschüttet wird.
Die Aktie ist gefallen da die Aussichten bis Mitte 24 stagnieren mit etwas weniger Gewinn.
Der Abverkauf war meiner Meinung nach aber übertrieben....
Im übrigen sind die Mieter überwiegend Versicherungen, Banken und auch Landesregierungen.
Die Immos befinden sind hauptsächlich in wachsende Regionen wo der Anteil der Bevölkerung wächst.
Momentan in Reits zu investieren ist aber tatsächlich aktuell nicht zu empfehlen. Außer diesem Reit hier würde ich keinen anderen kaufen aktuell.
Viele Grüße
Sehe ich nicht ganz so...
Viele REITs sind stark gefallen (WPC, Realty Income etc.) weil die Angst vor steigenden Zinsbelastungen dominiert. Das könnte aber seinen Höhepunkt genauso erreicht haben, wie die Serie von Zinsanhebungen der FED zu Ende geht. Bei Realty Income z.B. habe ich stark zugekauft.
Auf der anderen Seite hat Highwoods noch ein anderes Problem: Büroimmobilien sind unbeliebt und haben schlechte Perspektiven, da gerade die Mieter von HIW (Versicherungen, Banken ...) Flächen einsparen und Home-Office zunimmt. Nicht ohne Grund haben ja WPC und O ihre Büroimmobilien abgespalten.
Aber vielleicht schießt man mit einem Einbruch von 60 Prozent in gut 1,5 Jahren etwas übers Ziel hinaus. Ich überlege noch...
Was bei HIW passt ist das wie schon geschrieben die Schulden sehr gut verteilt sind, die Vermögenswerte top sind und auch das Management.
Man kann auch sagen das ein Tiefpunkt erreicht ist bei diesem Reit.
Die eine kam von der Bank of America, die gleichzeitig auch größter Mieter von Highwoods sind.
BofA senkte das Kursziel um gut 30 Prozent auf 20 Dollar.
Die Vermietungsquote von 88,7 % ist leider nicht so gut, und die Verschuldung liegt bei 6x EBITDA.
Ich würde HIW mal auf der Watchlist lassen, kaufe jetzt aber lieber die 5% Div.rendite bei Alexandria Real Estate, da ist das FFO-Wachstum größer und stetig.
sprich von einer Alexandria könnte 5,7 HIW gekauft werden.
Bei 18 Dollar scheint mir das Risiko begrenzt. Bleibt nur zu hoffen dass auch die 2 Dollar Dividende nicht im Feuer stehen...
Wir schauen in einem Jahr was Erfolgreicher gewesen ist.
https://seekingalpha.com/article/...ield-significant-potential-upside
Habe es aber nicht gemacht. Der Artikel ist zu bullish, ich sehe da ein paar Sachen kritischer:
Die im Artikel genannten drei Gründe, dass die Divi save ist, fand ich nicht überzeugend und entlarven den Artikel m.E. als zu bullish. Seit 2003 Divi nicht gekürzt? Kein Argument für die Zukunft. (KHC oder Shell usw.), seit 6 Jahren konsistent, ja ok, aber auch kein Argument für die Zukunft und pay out ratio bei 53? Ja, ABER das ist das FFO, das AFFO ist bei 91% (was ich ehrlich gesagt nicht nachprüfen konnte). Ich achte eher auf AFFO als auf FFO.
NAV liege bei 40 USD? Konnte ich auch nicht nachvollziehen - lt. Q3/2023 (Seite 3 und 4)
https://d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net/...3-42cd-bb86-e154748e8892.pdf
steht ein Total equity bei 2.457.322.000 bei 107.762.000 shares, das macht bei mir (zumindest) ein Book Value von 22,80 USD. OK, besser als der jetzige Kurs, aber woher der Autor die 40 USD NAV herhat, konnte ich mir damals nicht erklären, habe aber auch nicht ewig gesucht.
In ihrer Press Release vom 24.10.
https://s23.q4cdn.com/319093197/files/...ird-Quarter-2023-Results.pdf
hat HIW die Spannen des voraussichtlichen Jahres-FFO angepasst und dabei zwar den niedrigeren Wert erhöht, den höheren Wert aber verringert (von 3,81 auf 3,77). OK, nicht viel, aber das war für mich das letzte Indiz für mich, mich zurückzuhalten.
Das heißt nicht, dass ich völlig abgeneigt bin, HIW noch mal zu verbilligen. Aber ich finde, da gibt es im Moment bessere Alternativen.
Wie geht ihr an solche Sachen wie Nachkauf ran (ich will, wenn möglich immer ewig halten, habe aber zur Einkommenserhöhung ein paar REITS/BDCs)?
ich hätte ja auch gerne eine Position bei HW eröffnet, ging aber nicht. Nach meinem kürzlich erfolgten Umzug von der Postbank zur BB Bank musste ich feststellen, das ich die amerikanischen REITS bei der BB Bank nicht online handeln kann. Habe daher leider eine Chance verpasst.
Frage an Euch: Bei welchen Brokern seid Ihr? Ist onvista (zum Baispiel als Zweitdepot) zu empfehlen. Ich mach nicht allzuviel Transaktion, vielleich 2 pro Monat.
Bin für jeden Tipp dankbar!
Viele Grüße
Empfehlen kann ich vorbehaltslos TradeRepublic!
Bei Onvista werden aber auch andere (deutsche Börsen) in € angezeigt. Heisst das über LYNX kann man diese Aktie nur in $ erwerben?
Kennt sich da jeman aus? Ich wäre für jeden Hinweis dankbar.
ich habe allerdings auch beide Werte seit November im Depot.
Bei Alexandria bin ich mit 17 % im Plus, bei Highwoods mit 24 %
Als Drittes habe ich noch Mid-America Apartments; die konnten allerdings erst 1 % zulegen.
Ich denke, die meisten REITS werden erst noch richtig profitieren, wenn mal die erste Zinssenkung da ist.
PS.
Auf Seeking alpha hat gestern Brad Thomas einen Artikel mit Strong buy-Einstufung geschrieben:
"Highwoods Properties: Nothing Could Be Finer Than A REIT From Carolina"