Banken in der Eurozone

> https://www.ariva.de/forum/...er-eurozone-472954?page=316#jumppos7913

Most shorted in Germany %: Deutsche Pfandbriefbank AG (5,21%)
https://shorteurope.com/...2520PFANDBRIEFBANK%2520AG&land=germany

Krise am Immobilienmarkt in Deutschland weitet sich aus: Wo jetzt die Einschläge drohen
Von den sinkenden Gewerbeimmobilienpreisen könnten demnach Institute wie Aareal Bank, Berlin Hyp oder Deutsche Pfandbriefbank besonders betroffen sein. Risiken für die Finanzstabilität sehen inzwischen auch die Bankenaufseher der EZB, die erst kürzlich die Risikoerfassung und -bewertung bei den Immobilienbanken als unzureichend kritisiert hatten.
https://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/...ohen-20332249.html  

Neugeschäft mit Immobilienkrediten bricht um 48 Prozent ein: Laut vdp ist das Geschäft für Immobilienkredite aufgrund steigender Zinsen stark zurückgegangen.
https://www.handelsblatt.com/finanzen/immobilien/...ein/29163102.html  

Bestand an Immobilienkrediten bei den Sparkassen sinkt erstmals seit elf Jahren
Die Schwäche in der Baufinanzierung setzt sich zum Ende des ersten Quartals fort.
https://www.handelsblatt.com/finanzen/...eit-elf-jahren/29163026.html

Neugeschäft mit Wohnungskrediten um fast die Hälfte eingebrochen: Die gestiegenen Zinsen belasten die Nachfrage nach Wohnimmobilienkrediten weiter schwer. Im ersten Quartal brach das Neugeschäft der im Verband deutscher Pfandbriefbanken (vdp) zusammengeschlossenen Immobilienfinanzierer um 49,2 Prozent ein auf 16,3 Milliarden Euro. Gemessen am Schlussquartal 2022 verzeichnete der vdp ein Minus von 4,2 Prozent. Der Verband vertritt die wichtigsten Immobilienfinanzierer hierzulande, darunter Deutsche Bank, Commerzbank , Landesbanken und große Sparkassen.
https://www.ariva.de/news/...nungskrediten-um-fast-die-hlfte-10693046
 

Der "Botox"-DAX erklimmt ein neues Rekordhoch. Der "echte" DAX zeigt allerdings: Der deutsche Aktienmarkt hinkt sowohl den US-Börsen als auch der europäischen Konkurrenz hinterher und befindet sich noch längst nicht auf Rekordniveau.
https://www.n-tv.de/wirtschaft/...fft-den-Rekord-article24139201.html
Und dazu noch extrem aufgeblasene Goodwill "Traumunternehmen": In den letzten Jahren stark gestiegene Geschäfts- oder Firmenwerte könnten zu erhöhtem Bereinigungsbedarf führen. Bei einem Wirtschaftsabschwung drohen starke Aktienkursverluste.
https://www.ariva.de/forum/...er-eurozone-472954?page=317#jumppos7931  

Aktienrückkäufe steigen weltweit auf einen Rekordwert von 1,31 Billionen US-Dollar und erreichen fast das Niveau der Dividendenzahlungen
https://www.fixed-income.org/fileadmin/pdf/BOND_MAGAZINE_199.pdf  

EPRA Monthly Market Review and Developers’ Research Benchmark
https://prodapp.epra.com/media/...et_Report_2023-04_1683201169870.pdf
EPRA Monthly Loan to Value Report
https://www.epra.com/indexes/monthly-reports

 

Bank Problems Ahead
https://www.zerohedge.com/geopolitical/...way-big-bank-problems-ahead



 

Industrie bricht ein: Warum Deutschland plötzlich doch wieder eine Rezession droht. Jüngste Daten zu Produktion, Aufträgen und der Stimmung sind alarmierend schlecht – vor allem in der Industrie.
https://www.businessinsider.de/wirtschaft/...ssion-industrie-schwach/  

https://www.bauconcept-gmbh.de/fileadmin/..._Estate_Index__GREIX_.pdf  

Deutschland Industrie PMI(3) bei 42,9 (April: 44,5). 36-Monatstief
Deutschland Composite PMI(1) bei 54,3 (April: 54,2). 13-Monatshoch.
Deutschland Services PMI(2) bei 57,8 (April: 56,0). 21-Monatshoch.
Deutschland Industrie Index Produktion(4) bei 47,4 (April: 50,7). 6-Monatstief.
Ausblick: Die Geschäftsaussichten binnen Jahresfrist erlitten einen leichten Dämpfer und sanken auf ein 5-Monatstief, und bei immer mehr Unternehmen resultierten die Zuwächse aus der Abarbeitung der Auftragsbestände.
https://www.pmi.spglobal.com/Public/Home/...d9870426383c557507902036f  

Seit Juli 2022 befindet sich die deutsche Industrie im latenten Kontraktionsmodus mit unter 50 Punkten. Deutschland: Industrie PMI auf 36-Monatstief
https://www.querschuesse.de/...hland-industrie-pmi-auf-36-monatstief/

Und unterhaken, weiter so, ihr schafft das!  

Nagel und Sewing sind sich einig – EZB-Zinsen müssen weiter steigen
Laut Nagel wolle die EZB wieder zeitnah ihr Inflationsziel von zwei Prozent erreichen. Dabei würden die Währungshüter auch einen Dämpfer für die Wirtschaft in Kauf nehmen.
https://www.handelsblatt.com/finanzen/geldpolitik/...en/29165882.html  

Speech by Luis de Guindos at 3rd Annual European Financial Integration Conference: Liquidity and leverage – lessons from recent market events. The prospect of an increasingly shock-prone economy means that it has never been more important to ensure the financial sector is resilient to challenges that come its way. ..Interconnectedness between the banking and the non-bank financial sector remains high, increasing the scope for contagion.
https://www.ecb.europa.eu/press/key/date/2023/...3~22f6621da7.en.html  

Margin requirements push swaps users into total return futures at Eurex
https://www.fia.org/fia/articles/...-users-total-return-futures-eurex  

Jamie Dimon warns of 7% Fed rate, banking crisis, bleak commercial real estate. JPMorgan says stocks will fall: JPMorgan is telling its clients to add to cash and gold positions at the expense of equities and bonds.
https://www.ariva.de/forum/j-p-morgan-oder-363210?page=3#jumppos98  

UK Inflation Unexpectedly Hits 30 Year High...into a deeper stagflationary spiral
https://www.zerohedge.com/markets/...n-unexpectedly-hits-30-year-high  

Hohe Zinsen und Sanierungskosten haben dramatische Folgen: Bei gleichen Budgets und Renditeerwartungen der Käufer müssten die Häuserpreise bis zu 59 Prozent sinken. Banken drohen massive Verluste.
https://www.wiwo.de/finanzen/immobilien/...-noch-fallen/29165332.html  

Lauter alarmierende Zahlen: Deutschland droht plötzlich wieder eine Rezession – schon morgen kann sie offiziell werden
https://www.businessinsider.de/wirtschaft/...ssion-zahlen-alarmieren/  

> https://www.ariva.de/forum/...er-eurozone-472954?page=318#jumppos7972

Landlord on the brink: https://corporate.sbbnorden.se/en/share-information/
The Face of Sweden’s Property Bust Fights for $13 Billion Empire
Ilija Batljan’s struggles illustrate the risk of debt-fueled real estate expansion
https://www.bloomberg.com/news/articles/...est-landlords-on-the-brink

 

The Face of Sweden’s Property Bust Fights for $13 Billion Empire
https://www.youtube.com/watch?v=w32K8saYBy4  

Bloomberg data suggests that about $40bn of Swedish property groups’ combined bond debt will mature over the next five years, with $10bn due in 2023. About 70 per cent of Swedish property bond issuance is also floating rate
https://www.ft.com/content/97b03a7e-a70f-48a2-b048-332b53edccf3  

> https://www.ariva.de/forum/...er-eurozone-472954?page=314#jumppos7874

Bruttoinlandsprodukt: Ausführliche Ergebnisse zur Wirtschaftsleistung im 1. Quartal 2023

Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) ist im 1. Quartal 2023 gegenüber dem 4. Quartal 2022 – preis-, saison- und kalenderbereinigt – um 0,3 % gesunken. Wie das Statistische Bundesamt (Destatis) mitteilt, fiel die Wirtschaftsleistung zum Jahresbeginn damit um 0,3 Prozentpunkte schwächer aus als in der Schnellmeldung vom 28. April 2023 berichtet. „Nachdem das BIP bereits zum Jahresende 2022 ins Minus gerutscht war, verzeichnete die deutsche Wirtschaft damit zwei negative Quartale in Folge“, sagt Ruth Brand, Präsidentin des Statistischen Bundesamtes.

https://www.destatis.de/DE/Themen/Wirtschaft/...sprodukt/_inhalt.html  

Swedish Housing Starts Slump 55% in Latest Sign of Crisis
https://www.bloomberg.com/news/articles/...5-in-latest-sign-of-crisis  

Can banks trade credit default swaps (CDSs) referenced on their current corporate clients at competitive prices, or are banks penalized for potentially holding private information?

We find that banks lending to a corporation purchase CDSs on this corporation at lower prices, and that, after trading with banks, dealers can earn higher margins on these CDSs when trading with other investors. Our findings suggest that banks hold valuable private information which is shared in their trades with dealers. Dealers then disseminate this information to financial markets.

https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpwps/...093c9400878aa7984cb486d5b  

Begeisterung der Anleger für Spezialfonds kühlt ab: Laut dem Fondsmonitor des Beraters Lagrange planen institutionelle Investoren kaum noch mit einer Ausweitung ihres Engagements bei Immobilien-Spezialfonds – zugleich steigt das Interesse am Anteilsverkauf über den Zweitmarkt.
https://www.iz.de/maerkte/news/...r-spezialfonds-kuehlt-ab-2000016669
Scope Studie zu offenen Immobilienfonds: Rückläufige Kreditquoten erwartet
Scope geht aktuell davon aus, dass die Kreditquoten kurzfristig zurückgehen werden. Da rund
61% des Kreditbestands eine Zinsbindung von bis zu drei Jahren aufweisen, dürften mehrere Dar-
lehen aufgrund der sonst drohenden höheren Zinslast getilgt werden, um einem negativen Le-
verage-Effekt vorzubeugen.
https://www.scopegroup.com/dam/...mmobilienfonds%2520Mai%25202023.pdf
https://app.livestorm.co/scope-group/...tstudie-and-neue-ratings-2023