Osram_mit_AMS_ohne_Apple

Wenn ich mir dlg.s im Beitrag genannte Benchmark heranziehe, dann klemmt's weniger an den gemeldeten Ergebnissen für Q3, die recht solide waren, sondern vielmehr am zaghaften Ausblick:

dlg schrieb:
"Das sollte also eigentlich die Benchmark für das Zahlenwerk sein:
Q3: 875 Mio Umsatz bei 162 Mio EBITDA (adjusted)
Q4: 924 Mio Umsatz bei 177 Mio EBITDA (adjusted)"

amsO hat gemeldet:
"Q4/24: expected fourth quarter revenues of EUR 810m to 910m and adj. EBITDA margin of 15% to
18% in line with seasonality of business mix
insofern erwarteter Umsatz in Q4 <924 Mio EUR und EBITDA zwischen 121,5 und 163,8 Mio EUR.
Ausblick 2025 auch nicht gerade rosig, weshalb man sich für eine Ausweitung des Einsparprogramms “Re-establish the Base” entschieden hat. Die Maßnahme zielt wohl in erster Linie auf Mitarbeiter aus Verwaltung/Vertrieb/Management ab, deren Funktionen in kostengünstigere Märkte umgesiedelt werden sollen.  

Neue Designwin's. AMSO wird nicht fallen gelassen. Ich liebe die Opto-Technik. Da muss einfach in Zukunft wieder "etwas Rumkommen"...  

Auf die Schnelle:

- MAL WIEDER lagen die LVs besser, muss man neidlos anerkennen
- Meine Theorie, dass auch ein leichter Miss bei den Zahlen den Kurs nicht noch mal belastet, bekommt starke Risse
- Q3 war OKish, Q4 wie erwartet unter den Erwartungen, siehe unten
- Dass AMSO auch gleich das Q1 (negativ) guidet de-risked zwar die nächste Guidance, will man aber eigentlich nicht lesen
- Klar negativ die Aussage zu Kulim (siehe unten)
- Design Wins und Cash (Flow) Aussagen lesen sich positiv
- Positiv auch die zusätzlichen Einsparungen + Update zu den erreichten
- Ich bleibe dabei, dass ich deutlich mehr Upside als Downside sehe, aber ohne Trigger (Kulim/Apple Design Win/Automotive Erholung) wird’s schwierig

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“microLED: adjustment of R&D nearing completion; finding new tenant or other use of Kulim-2 will take more time given the semi-cycle”

Q3 erwartet: 875 Mio Umsatz bei 162 Mio EBITDA (adjusted)
Q4 actual: 881 Mio Umsatz bei 166 Mio EBITDA (adjusted)

Q4 erwartet: 924 Mio Umsatz bei 177 Mio EBITDA (adjusted)
Q4 actual: 860 Mio Umsatz bei 142 Mio EBITDA (adjusted)
 

NEW YORK (dpa-AFX Analyser) - Die US-Bank JPMorgan hat die Einstufung für AMS-Osram mit einem Kursziel von 2,50 Franken auf "Neutral" belassen


Hat man da den Splikt vergessen, wenn nicht gehts aber mächtig runter  

ja die machen sich nicht mal die Mühe hier den Split zu berücksichtigen. Vermutlich benutzen diese für die Bewertung europ. Aktien mittlerweile Bots :D

Ich versuche gerade ein paar dieser totgeprügelten Dinger vom Boden aufzulesen doch SIX hat gerade einen Aussetzer.  

Offenbar bin ich nicht der einzige, dem Posts aus dem ams Osram Forum von cash.ch gelöscht werden.
Heute hat es user "chuck norris" getroffen. Und ratet mal: es war die für ams Osram positive Meldung, dass UBS AMS-Oram auf 'Buy' stuft, die schon zum dritten Mal gelöscht wurde (Post #9.509, 7. November 2024 um 15:14). Was soll ich dazu noch sagen, Zufall schaut anders aus... unfassbar...  

Ja Sachen gibt's - ich halte die fast schon absurde Reaktion auf die Zahlen für ein Missverständnis. Die Macht der Bots  

Danke für die Info. 12,5% Leerverkaufsquote in der Schweiz auch nicht wenig.
 

Kann natürlich sein, dass AMSO als "Lowperformer" aus vielen Depots fliegt. Jahresende naht....  

Jack gestern zu Jack: „Jack Du Depp“
Jack heute zu Jack: „Jack Du Volldepp“  

die Produktionsanlagen verschlingen übrigens trotz nicht wirtschaftlicher Nutzung weiterhin teures Geld, da sie nicht abgeschaltet werden dürfen. Würden sie abgeschaltet, dann würden sie innerhalb kurzer Zeit unbrauchbar werden. Irgendwann wird also der Zeitpunkt der Komplettverschrottung kommen ;-)
Es wird sowieso ziemlich unwahrscheinlich sein, dass jemand ausgerechnet solche Technologie-Anlagen benötigt und wenn doch, dann bekommt der Käufer keine Subventionen (30-50 %), die er bei einem Neuaufbau erhalten würde.
Das Ding wird folglich sicherlich bald komplett abgeschrieben. Bisher wurde nur ein Teil davon abgeschrieben…

wieso können die Maschinen nicht abgeschaltet werden? weil Gase darin verbleiben und an unerwünschten Stellen adherieren?  

Thema ALIYOS: "The only answer for AR devices is LED Display,When it comes to micro LED Displays, the only difficulty is price, and we have considerable expectations going forward"
Ich denke sie sind nah dran am micro LED Display - trotz Apple cancel  

@nihaoma1: da müsste man für eine richtige Antwort in jedes Detail jeder Anlage gehen, aber grundsätzlich sind das zumeist sehr filigrane und auf einen genau definierten Ungebungsbereich arbeitende Anlagen. Wenn die nicht permanent bewegt und gewartet werden, dann sind die in aller Regel Kernschrott. Luftfilterung und Klimatisierung muss in jedem Falle dauerhaft weiterlaufen. Die reinen Betriebskosten für solche Fertigungsanlagen laufen somit praktisch weiter, bis sie verkauft sind.  

eine MK von knapp 700 mio Euro ist schon sehr wenig für solch ein Unternehmen. Selbst der EV ist mittlerweile sehr niedrig. Sind glaub 2 Mrd, wenn ich mich nicht täusche ??

Da könnte jetzt schon einer auf die Idee kommen den ganzen „Mist“ zu übernehmen und zu filetieren ;-)
Jetzt dürfte AMS Osram so langsam aber sicher mergerfähig sein, wenn der Aufschlag nicht allzu groß wird.
Für den deutschen Standort und Arbeitsmarkt kann man rückwirkend allerdings folgendes feststellen:
Man hätte damals unbedingt das Bain Angebot nehmen sollen und AMS und den König von Österreich (Everke) unbedingt ausschließen müssen :-))
Möglicherweise oder wahrscheinlich wäre Bain wesentlich erfolgreicher gewesen …
Wahnsinn, wenn man sich überlegt, dass damals Osram mit über 3 Mrd Euro von Bain bewertet wurde und jetzt ist der komplette Konstrukt noch 700 mio wert …  

Einzelne Maschinen zu spülen und aus den Hallen zu entnehmen ist kein so großes Problem. Die Hallen sind aber sehr speziell. Ein Rohrsystem durchläuft Boden/Decke in dem die aufbereiteten Gase - und das sind einige, den Maschinen zugeführt werden. Aufgeteilt in mehreren Reinräumen mit Schleusen. Vielleicht finden sich alternative Projekte um eine Serie zu starten ? Achtung! Reine Spekulation....  

Die Aktie von AMS-Osram verliert am Montag weitere -6,3% und notiert aktuell bei 6,90 SFR (Schweizer Franken). Insgesamt befindet sie sich seit Anfang Oktober in einem steilen Abwärtstrend – der Kursverlust seit dieser Zeit beträgt rund -43%. Was ist jetzt zu erwarten?
https://www.finanznachrichten.de/...darunter-leidet-die-aktie-486.htm  

Warum gibt man am Tag der Zahlen Kursziele heraus und 3 Tage später werden diese korrigiert - warum wird nicht genauer geschaut und dann geschrieben?
Gibt es bei uns keinen Robin Hood sowie bei der Game Stop Aktie damit endlich die Short-Seller weg sind.
 

Falls du auf einen Squeeze à la GM hoffst, muss ich dich enttäuschen – das wird hier nicht passieren. Solche Chancen findest du eher bei den Amerikanern. Aktuell gibt es beispielsweise interessante Bewegungen bei Krypto-Aktien wie den Minern, die bereits im Aufschwung sind.

Zum Spekulieren gibt es definitiv spannendere Optionen als diese Aktie hier. Mittel- bis langfristig sehe ich diese Preise jedoch als attraktiv an.

Trotz des SIX-Ausfalls letzte Woche konnte ich eine Position eröffnen. Ein Verkauf von Kulim wäre ein echter Befreiungsschlag, allerdings ist der Zeitpunkt derzeit ungünstig. Die Nachfrage bei Endprodukten ist schwach, und in diesem Umfeld möchte niemand eine Fabrik kaufen. Ich bin jedoch überzeugt, dass wir am Tiefpunkt des Zyklus sind.

Mit AMS-Osram wird das schon – es braucht nur etwas Geduld.
 

Ich weiß nicht, auf welchen Report Du Dich beziehst - aber das Thema ist ein bekanntes und mE nicht zu kritisieren. Einige Analysten sehen morgens um 8 Uhr die Zahlen und machen erst mal einen "quick take", "initial view/reaction", "flash note", was auch immer, in dem die soeben berichteten Zahlen grob eingeordnet werden. Das passiert dann auch vor dem Analysten-Call und bevor die ihre Modelle adjustiert haben.

Erst nach dem Analysten-Call und nach dem Update ihrer Modelle kommen die dann mit ihren neuen Kurszielen heraus, was für mich plausibel ist. Aber ja, in den Foren regen sich dann immer viele darüber auf, dass da ein Kursziel von X steht, während zwei Tage später dann das Kursziel auf Y geändert wurde. Sieht komisch aus (für jemanden, der die Berichte nicht gesehen hat), ist aber inhaltlich nachvollziehbar.  

Danke ist plausibel- dann haben wir aktuell ein Potenzial von knapp 100% auf das niedrigste Kursziel - also ein klarer Kauf wenn es jemanden interessieren würde. Derzeit fliest das ganze Geld in die Kryptobranche - leider (aber auch verständlich)  

Das Kapital wird in den nächsten 2–3 Monaten weiterhin in die Kryptobranche fließen. Zum Glück konnte ich mich rechtzeitig von der erfolglosen DACH-Region lösen und konzentriere mich jetzt ausschließlich auf Investments in den USA. Krypto steht gerade erst am Anfang, und die Rotation hin zu den Altcoins kommt erst noch.

Schon bemerkenswert: Bayer stürzt auf eine Marktkapitalisierung von nur 21 Milliarden Euro, die Autohersteller kämpfen, und AMS fällt immer weiter. Die Lage in der DACH-Region ist wirklich ernüchternd – kaum noch erfolgreiche Unternehmen. Bei AMS dachte ich, ein Einstieg unter 7 CHF wäre ein guter Deal, aber sie rutscht weiter, und ich bin inzwischen dreistellig im Minus. Irgendwann wird der Kurs schon mal wieder anziehen, und dann bin ich wieder draußen.  

hier geht's ja richtig dramatisch bergab. Heute schon wieder rund 8% runter und
unter 7€. Die Aktie weit im überverkauften Bereich mit RSI unter 30.
Wenn es so weitergeht, sind wir recht bald bei den von JP Morgan prognostizierten
2,50 Franken. Dann könnte man sogar nochmal paar Aktien nach kaufen und
auf eine Gegenreaktion spekulieren. Oder die Bude wird für'n Appel und ein Ei übernommen.
 

Das Kursziel von 2.50 CHF von JPM berücksichtigt den Reverse Stock Split nicht! Es ist kaum vorstellbar, dass man bei einem Kursziel von 2.50 eine „Neutral/Halten“-Empfehlung aussprechen würde.

Einfach mal den Kopf einschalten, bevor man in die Tasten haut!  

bin mal rein heute , ist doch nach anständigen Zahlen arg gefallen  

ist schon klar, was JPM meinte. Aber heute geht's wieder ca. 3,5% runter.
Soo weit sind wir von den 2,50 Fr nicht mehr entfernt. Und der Markt, gerade
In den USA, hat noch nicht mal eine Korrektur hinter sich.
Also selbst Mittelfristig sehe ich hier niemals 25 Fr für diese Bude.