Orchid Capital, Beteiligung an ...
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| Eröffnet am: | 29.07.02 19:24 | von: fx2ro | Anzahl Beiträge: | 3 |
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Orchid hat mit Asia Island Home eine gute Investition getaetigt. Auf Phuket besteht ein grosser Markt fuer Ferienwohnungen und Haeuser der gehobenen Preisklasse. Asia Island Home plant am Markt fuer alternative Investitionen in Bangkok zu notieren. Folgend die Uebersetzung der Pressemeldung, Quelle: www.globemedia.de
25. Juli 2002
HOMEX - Perth
Nachfolgend finden Sie einen Artikel über Asia Island Homes
(AIH) aus Thailands größter englischsprachiger Zeitung, The
Bangkok Post.
AIH, an dem Orchid eine Beteiligung von 23,8% hält, plant,
innerhalb von sechs Monaten am Markt für alternative
Investitionen in Bangkok zu notieren. Die thailändische Börse ist
dieses Jahr bis heute um 23,5% gestiegen.
Wir werden den Markt auf dem Laufenden halten bezüglich
dieser Börsennotiz und des Potenzials, das sie für Orchids Bilanz
besitzt.
Clive McKee
GENERALDIREKTOR
Asia Island Homes Ltd, eine in Phuket ansässige Immobiliengesellschaft,
die von internationalen Investmentfonds unterstützt wird, hofft bis Ende
dieses Jahres am Markt für alternative Investitionen amtlich notiert zu sein.
Das Unternehmen plant, 20 Millionen Aktien in Umlauf zu bringen und
ungeführ 150 Millionen Baht über die Börse zu beschaffen für seine
zukünftigen Entwicklungen, sagte Unternehmenschef Colin Mackay, ein
Brite, der seit fast vier Jahren in Phuket lebt.
AIH strebt danach, einen Finanzberater anzuwerben nach Gesprächen mit
einigen Wertpapierfirmen.
"Wir sehen eine Menge Potenzial, um Luxusvillen der oberen Kategorie für
internationale Jet-Setter in Phuket zu erbauen. Aber wir können nicht in
einem schnelleren Tempo diversifizieren, da wir Schwierigkeiten haben,
Bankkredite zu erhalten. Ein börsennotiertes Unternehmen zu sein, wird
uns helfen, frisches Kapital für die Expansion zu beschaffen", sagte er.
Gegründet in 1999, hat das Unternehmen jetzt ein eingetragenes Kapital
von 56 Millionen Baht. Von den 36 Aktionären sind die vier wichtigsten
Somchai Duangkhae, ein lokaler Partner, Orchid Capital Ltd, ein
australisches Unternehmen, eine thailändische Firma und Herr Mackay
selbst.
AIH hat drei Projekte entwickelt - Baan Chai Nam, Surin Springs und
Samsara. Alle sind Luxusheime, die sich an ausländische Käufer wenden.
Die gesamten Vermögenswerte des Unternehmens stehen bei US$ 80
Millionen.
Baan Chai Nam, gelegen am Bangtao Strand, hat 14 Einheiten von
Luxusapartments und Villen. Die am Surin Strand gelegene Surin Springs
Wohnsiedlung umfasst acht Villen und acht Apartmenteinheiten, die im
Bau sind.
Das 14,5 Rai (ca. 24.000 qm) große Samsara am Laem Thip, die
Westküste nach oben auf halbem Weg, hat 14 luxuriöse Strandvillen in
Preislagen zwischen 40 Millionen und 60 Millionen Baht. Das Projekt soll
Anfang nächsten Jahres abgeschlossen werden und Ausländer können die
Villen für einen 30-jährigen Zeitraum mit Verlängerungsoptionen mieten.
Im letzten Jahr verbuchte AIH einen Nettogewinn von 1,2 Millionen Baht,
verglichen mit einem Verlust von drei Millionen Baht in 2000. Für dieses
Jahr wird ein Gewinn von 20 Millionen Baht prognostiziert und 65 Millionen
Baht für nächstes Jahr.
Herr Mackay, der ein Investmentbanker in Hongkong war, ehe er nach
Phuket ging, sagte, dass AIH nach der Börsennotiz an Partnerschaften mit
Grundbesitzern in Phuket interessiert sei, um neue Projekte zu entwickeln.
Es könnten sich Chancen in nahegelegenen Provinzen oder außerhalb
Thailands ergeben.
Die Nachfrage nach Luxusvillen sei steigend, sagte er, aber das Angebot
sei unzureichend. Der Markt für Villen der oberen Kategorie sei preislich
bestimmt durch Ausländer, was ihm Stärke gebe. Zwischen 1998 und 2001
wurden ungefähr 600 Villen und Apartments gebaut und an Ausländer
verkauft. Von allen Einheiten waren 63 Luxusvillen der oberen Kategorie in
Preislagen zwischen $850.000 und $4 Millionen und ihre
Wiederverkaufspreise stiegen später um 20 bis 300%.
Nähere Informationen erhalten Sie über:
Orchid Capital Limited
http://www.orchidcapital.net
Clive McKee
Tel. 0061 8 9321 3664
(Übersetzung ohne Gewähr)
Kapitalwachstumschancen mit hohem Potential und Investitionen mit stetigen Einnahmen. Die Investitionen in Asia Island Homes Limited und in das Jiva Kata Resort auf Phuket haben sich befriedigend entwickelt. Durch den Verkauf seiner Beteiligung am ArrowPath
eCommerce Fund II LP fuer ca. A\$ 926.000 konnte ein kleiner Gewinn erzielt werden. Der Verkauf der Bergbauvermoegenswerte brachte bis jetzt \$560.432 und das Unternehmen besitzt noch 1 Mio. Aktien von GCR. Mit noch mehr als \$7 Mio. in der Kasse und dem jetzigen
Managementstil sollte Orchid diese Sauregurkenzeit ueberstehen.
8. August 2002
HOMEX - Perth
Orchid Capital Limiteds Gesamtrendite für das Jahr, gemessen
an der Bewegung der Nettodeckung durch materielle
Vermögenswerte, war ein enttäuschender Rückgang um 15,6%.
Dies ist zu betrachten vor einem Hintergrund wachsender
globaler Unsicherheit und Turbulenzen, einschließlich jener, die
sich auf die globalen Aktienmärkte beziehen. Mehrere im
gegenwärtigen Umfeld in Erscheinung tretende
Schlüsselfaktoren, die alle Aktiengesellschaften betreffen,
schließen ein: Mangel an Vertrauen in Finanzberichte und
langfristiges Kapitalwachstum.
Da wir ein Unternehmen mit einer relativ geringen
Marktkapitalisierung sind, hielt die Geschäftsleitung die
Erhaltung des Investorenvertrauens in das Unternehmen in jeder
Hinsicht für überragend in der Bedeutung, einschließlich
Management und Finanzberichterstattung. Im Hinblick darauf
hat die Geschäftsleitung ihre sehr konservative Methode der
Finanzberichterstattung fortgesetzt, bei der Akquisitionen auf
den fairen Wert unter den gegenwärtigen Marktbedingungen
abgeschrieben werden. Das Unternehmen räumt ein, dass dies
einen Goodwill-Faktor nicht berücksichtigt, der entstanden sein
könnte oder bezahlt worden ist als Teil des langfristigen
Geschäftsbetriebs eines Unternehmens und folglich der
zukünftigen anhaltenden Profitabilität. Dies wird ohne Zweifel zur
Bekanntgabe eines konservativeren Nettoergebnisses für den
Berichtszeitraum führen als es sonst erzielt worden wäre.
Als Ergebnis der Anwendung dieser sehr konservativen
Buchführungsmethode wurden Vorkehrungen getroffen für eine
unbare Abschreibung der Bewertung unserer Investitionen von
ungefähr \$3 Millionen für das Geschäftsjahr mit Ende Juni 2002.
Als Folge der unbaren Abschreibung wird die Nettodeckung
durch materielle Vermögenswerte für Juli um ungefähr 2 Cent je
Aktie sinken.
Trotz des oben Erwähnten hat das Unternehmen in ein Portfolio
investiert, das einen Ausgleich sucht zwischen
Kapitalwachstumschancen mit hohem Potenzial und Investitionen
mit stetigen Einnahmen. In naher Zukunft ist die
Geschäftsleitung begeistert von den Chancen, die seine
23,8%-Investition in Asia Island Homes Limited ("AIH" bietet.
AIH ist gegenwärtig dabei, sich auf eine geplante Börsennotiz am
Markt für alternative Investitionen in Bangkok bis Jahresende
vorzubereiten. Das Unternehmen hat während der letzten sechs
Monate AIH in dieser Hinsicht unterstützt und ist weiterhin
ermutigt von der Kursentwicklung des thailändischen
Aktienmarkts. Im Jahreszeitraum bis Juli 2002 stieg der Index
der Börse von Thailand ("SET" um 20,61% (Basiswährung
thailändischer Baht und 18,69% umgerechnet auf Basiswährung
Austral-Dollar), die drittbeste Kursentwicklung eines größeren
weltweiten Börsenindexes. Der aus 26 Unternehmen
zusammengesetzte SET Immobilienentwicklungsindex hat
überzeugt durch herausragende 127% im letzten Jahr und weist
gegenwärtig eine Bewertung mit dem 24-fachen der Gewinne auf,
was Gutes verheißt für den geplanten Börsengang.
Eine weitere Investition des Unternehmens auf der Insel Phuket,
Thailand, das Jiva Kata Resort ("Jiva", hat sich befriedigend
entwickelt. Gute Belegungsraten, insbesondere während der
Hauptsaison, wurden in dem Hotel erzielt. Jiva wird
voraussichtlich eine durchschnittliche Belegungsrate von 78,8%
während des Jahres erzielen. Obwohl weniger Touristen erwartet
werden aufgrund der Tragödie vom 11. September, waren die
Belegungsraten seit der Eröffnung des Hotels extrem
ermutigend. Dies veranlasst Pläne für eine Erweiterung des
Hotels um 30 Räume während der gegenwärtigen Nebensaison.
Das Unternehmen hat seine Beteiligung an dem Projekt um 5
Millionen thailändische Baht (ungefähr A\$ 250.000) erhöht, um
eine Beteiliung von ungefähr 23% beizubehalten.
Das Unternehmen hat auch eine 20,73%-Beteiligung an
Richmond Holdings Limited ("Richmond", einer
Finanzdienstleistungs- und Vermögensverwaltungsgesellschaft
mit Sitz in Hongkong. Erste Anzeichen deuten darauf hin, dass
Richmond die Gewinnerwartungen nicht erfüllen könnte, da sein
Geschäft auch durch die erhöhte Angst der Investoren nach dem
11. September beeinträchtigt wurde. Die Wertentwicklung aller
von Richmond empfohlenen Fonds seit Dezember 2001 war im
positiven Bereich bei einer um 60% besseren Wertentwicklung
eines durchschnittlichen Kundenportfolios mit Richmond als bei
Investition in "traditionell gemanagte Fonds". Trotz dieser
Wertentwicklung hat Herr Graham Bibby, Generaldirektor von
Richmond, den Standpunkt vertreten, dass neue Kunden an einer
"Investorenlähmung" leiden aufgrund der erhöhten
Marktvolatilität. Richmond hat das unabhängige
Beratungsunternehmen Muse International engagiert, um bei der
Strukturierung, Vermarktung und Umsetzung der Veränderungen
zu helfen, die angesichts der neuen Marktbedingungen
erforderlich sind.
Das Unternehmen hat den Aufbau von Orchid EMARB Ltd
("EMARB" eingeleitet, einer internationalen
Übersee-Fondsgesellschaft. Dieses Hilfsmittel wird es dem
Unternehmen ermöglichen, Fonds mit einer geprüften
Wertentwicklung aufzubauen, eine notwendige Schutzvorrichtung
für potenzielle Investoren in diese Art von Fonds. Das
Unternehmen hat einen Betrag von 2,5 Millionen Euro (ungefähr
A\$ 4,5 Millionen) bei EMARB platziert. Bis heute sind noch
keine Investitionen getätigt worden. Es wird ins Auge gefasst,
dass EMARB Fonds auch über etablierte Vertriebskanäle von
Richmond verkauft werden.
Während des abgelaufenen Geschäftsjahres schloss das
Unternehmen den Verkauf seiner Bergbauvermögenswerte an
Golden Cross Resources Limited ("GCR" ab. Durch diesen
Vorgang wurden bis heute \$560.432 realisiert und das
Unternehmen hat immer noch etwas mehr als 1 Million Aktien
von GCR in der Hand.
Das Unternehmen erhielt heute die Bestätigung von Richmond,
dass seine Beteiligung am ArrowPath eCommerce Fund II LP
(zuvor bekannt unter dem Namen E-Trade eCommerce Fund II
LP) verkauft worden ist, und die Einnahmen von ungefähr A\$
926.000 stellen einen kleinen Gewinn auf unsere anfängliche
Investition dar. Dieser wurde erzielt trotz einer Verschlechterung
der Bewertungen auf den Aktienmärkten.
Das Unternehmen verfügt gegenwärtig über mehr als \$7
Millionen an liquiden Mitteln und ist weiterhin bestrebt, sein
Portfolio so zu managen, dass eine gesunde Mischung sowohl aus
Investmentchancen mit hohem Wachstum als auch Projekten mit
sofortigen Kapitalerträgen sichergestellt wird.
Die Geschäftsleitung wird den Markt weiterhin vollständig über
weitere Entwicklungen auf dem Laufenden halten.
Clive McKee
GENERALDIREKTOR
Nähere Informationen erhalten Sie über:
Orchid Capital Limited
http://www.orchidcapital.net
Clive McKee
Tel. 0061 8 9321 3664
(Übersetzung ohne Gewähr)
Quelle der Uebersetzung: www.globemedia.de
Ausgabekurs von 0,5Cent je Option zur Beschaffung von ca. $519.025 vor Emissionskosten. Das Emission beschaffte
Kapital soll laut Prospekt zusaetzliches Betriebskapital fuer das Unternehmen liefern, um fortlaufende betriebliche
Gemeinkosten zu bezahlen. Es wird erwartet, dass die Zahlung der Gemeinkosten des Unternehmens aus durch die
Emission beschafftem Kapital dem Unternehmen zusaetzliche Flexibilitaet geben wird, um Investmentchancen im normalen
Verlauf des Geschaefts, falls und wenn sie auftreten, aus bestehendem Kapital zu verfolgen, welches sonst fuer
solche Ausgaben verwendet worden waere. Folgend die Uebersetzung des Prospekts
HOMEX – Perth
PROSPEKT
über ein nicht kündbares Bezugsangebot von 103.805.012 neuen Optionen an die Aktionäre mit
Bezugsrecht von zwei neuen Optionen für je drei Aktien im Besitz zu einem Ausgabekurs von 0,5
Cent je Option, um ungefähr $519.025 vor Emissionskosten zu beschaffen.
SCHREIBEN DES VORSITZENDEN
Im Auftrag der Direktoren freue ich mich, Ihnen die Gelegenheit verschaffen zu können, neue
Optionen auf Orchid Capital Limited ("Orchid" zu zeichnen.
Aktionäre werden berechtigt sein, zwei neue Optionen für je 3 Aktien im Besitz zu zeichnen zu
einem Ausgabekurs von 5 Cent. Die Gesamtzahl von neuen Optionen, die gemäß diesem
Prospekt ausgegeben werden sollen, wird ungefähr 103.805.012 betragen. Die Allgemeinheit wird
auch die Gelegenheit haben, Optionen zu zeichnen, die nicht von Aktionären unter der
Bezugsrechtsausgabe aufgenommen wurden bei Bevorzugung von gegenwärtigen
Optionsbesitzern auf der Grundlage von einer neuen Option für jede gegenwärtig gehaltene
Option.
Durch die Emission gemäß diesem Prospekt möchte das Unternehmen seinen Dank ausdrücken
für die Geduld und fortlaufende Unterstützung der Aktionäre und gegenwärtigen Optionsbesitzer
unter den schwierigen Marktbedingungen. In den vergangenen 12 Monaten hat sich die Stimmung
auf den Aktienmärkten für Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung verschlechtert, was
zum Rückgang des Aktienkurses des Unternehmens beigetragen hat.
Entsprechend möchte ich Ihnen im Auftrag der Geschäftsleitung von Orchid für Ihre fortgesetzte
Unterstützung danken. Ich hoffe, dass diese Emission alle Aktionäre in die Lage versetzen wird,
ihren Zugang zur erwarteten Erholung unseres Aktienkurses zu hebeln, während die Stärke und
Qualität unseres Geschäfts den Finanzmärkten klar wird.
R. Kestel
VORSITZENDER
EINFÜHRUNG
Dieser Prospekt berichtet ausführlich über die Emission von bis zu ungefähr 103.805.012 neuen
Optionen, die ausübbar sind zu 5 Cent am oder vor dem 30. November 2006 und zu den
Bedingungen, die in diesem Prospekt dargelegt sind.
Es gibt gemäß diesem Prospekt keine Mindestzeichnungssumme und die Emission wird nicht
garantiert.
ZEITPLAN FÜR DIE EMISSION
Bekanntgabe der Emission
3. Oktober 2002
Antrag an die ASX auf offizielle Notierung der Wertpapiere und Ende
des Aussetzungszeitraums
10. Oktober 2002
Eintragungsdatum
21. Oktober 2002
Letztes Datum für den Versand des Prospekts
24. Oktober 2002
Letztes Datum für die Annahme und Zahlung von 0,5 Cent für jede neue
Option
11. November 2002
Handelsbeginn auf Basis einer späteren Regelung
12. November 2002
Schließungstag für teilnehmende Organisationen
14. November 2002
Benachrichtigung der ASX über einen etwaigen Fehlbetrag
21. November 2002
Rechenschaftsberichte über versandte Wertpapiere (erwartet)
2. Dezember 2002
Abhängig von irgendwelchen Beschränkungen, die von ASX-Börsenzulassungsregeln auferlegt
werden, behält sich das Unternehmen das Recht vor, irgendwelche wichtigen Zeitpunkte der
Emission ohne vorherige Benachrichtigung zu ändern, was eine daraus folgende Auswirkung auf
andere Zeitpunkte haben kann.
AUSGABEKURS
Jede neue Option wird zu einem Ausgabekurs von 0,5 Cent angeboten, zahlbar in voller Höhe
nach Annahme.
DIE EMISSION
Ein nicht kündbares Bezugsangebot an die Aktionäre von bis zu ungefähr 103.805.012 neuen
Optionen im Verhältnis von 2 neuen Optionen für je 3 Aktien im Besitz zum Eintragungsdatum
und ein Ausgabekurs von 0,5 Cent je Option, um bis zu ungefähr $519.025 zu beschaffen vor
Emissionskosten und Ausübung der neuen Optionen.
EMISSIONSBETRAG
Die Gesamtzahl der neuen Optionen, die gemäß dem Prospekt ausgegeben werden soll, wird bis
zu ungefähr 103.805.012 neue Optionen betragen, um ungefähr $519.025 zu beschaffen vor
Emissionskosten und der Ausübung der neuen Optionen.
ERÖFFNUNGS- UND SCHLIESSUNGSZEITPUNKTE
Die Emission wird am 10. Oktober 2002 eröffnet für den Erhalt von Antragsannahmen und wird
am 11. November 2002 geschlossen.
Abhängig von irgendwelchen Beschränkungen, die von ASX-Börsenzulassungsregeln auferlegt
werden, behält sich das Unternehmen das Recht vor, irgendwelche wichtigen Zeitpunkte der
Emission ohne vorherige Benachrichtigung zu ändern (einschließlich Schließungsdatum), was
eine daraus folgende Auswirkung auf andere Zeitpunkte haben kann.
ZWECK DER EMISSION
Mit der Durchführung dieser Emission möchte das Unternehmen seinen Dank ausdrücken für die
Geduld und fortlaufende Unterstützung der Aktionäre unter den schwierigen Marktbedingungen.
Die Entscheidung, mit der Emission fortzufahren, wurde getroffen in der Erkenntnis, dass sich die
Stimmung auf den Aktienmärkten für Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung in den
vergangenen zwölf Monaten verschlechtert hat, was zu einem Rückgang des Aktienkurses des
Unternehmens unter den Nettowert der materiellen Vermögenswerte des Unternehmens geführt
hat (wie der ASX auf monatlicher Grundlage bekannt gegeben und bei 7,09 Cent je Aktie zum 31.
August 2002).
Die Ausgabe schließt ein Bezugsangebot an die Aktionäre über neue Optionen ein im Verhältnis
von zwei neuen Optionen für je drei Aktien im Besitz, wobei neue Optionen, die nicht von
Aktionären aufgenommen werden gemäß ihrem anteilsmäßigen Bezugsrecht, der Allgemeinheit
zur Verfügung stehen.
In der Erkenntnis, dass die gegenwärtigen Optionsbesitzer auch von diesen äußeren
Marktbedingungen nachteilig betroffen waren, wird das Vorrecht, die Restemission zu zeichnen,
den gegenwärtigen Optionsbesitzern gegeben mit einer neuen Option für jede gegenwärtige
Option im Besitz am Eintragungsdatum. Weitere Details sind in Abschnitt 2.1 (h) oben zu finden.
Das durch die Emission beschaffte Kapital wird zusätzliches Betriebskapital für das
Unternehmen liefern, um fortlaufende betriebliche Gemeinkosten zu bezahlen (wie Gehälter,
Mieten, Beratungsgebühren und andere Verwaltungskosten). Es wird erwartet, dass die Zahlung
der Gemeinkosten des Unternehmens aus durch die Emission beschafftem Kapital dem
Unternehmen zusätzliche Flexibilität geben wird, um Investmentchancen im normalen Verlauf des
Geschäfts, falls und wenn sie auftreten, aus bestehendem Kapital zu verfolgen, welches sonst für
solche Ausgaben verwendet worden wäre.
Das Unternehmen erwartet, dass, selbst wenn kein Kapital aus der Ausgabe von neuen Optionen
gemäß diesem Prospekt beschafft wird und die Ausgaben für diesen Prospekt aus den
bestehenden Bargeldreserven bezahlt werden, dies keine wesentliche Auswirkung auf die
finanzielle Lage des Unternehmens haben wird.
AUSWIRKUNG DER EMISSION AUF DAS UNTERNEHMEN
WESENTLICHE AUSWIRKUNG
Die Hauptauswirkung der Emission wird sein:
a.Die Bargeldreserven werden um ungefähr $519.025 steigen (unter der Annahme einer
vollständigen Zeichnung und vor den Kosten der Emission und der Ausübung der neuen
Optionen);
b.die Anzahl der neuen ausgegebenen Optionen wird steigen von null auf bis zu ungefähr
103.805.012; und
c.falls alle neuen Optionen bis zu ihrem Verfallsdatum in Aktien umgewandelt werden, wird
die Anzahl der ausgegebenen Aktien um bis zu ungefähr 103.805.012 steigen.
Nähere Informationen erhalten Sie über:
Orchid Capital Limited
http://www.orchidcapital.net
Clive McKee
Tel. 0061 8 9321 3664
(Übersetzung ohne Gewähr)