Mutares stocksolide - hebt aber trotzdem ab!
dem bisherigen Start in das Geschäftsjahr 2024, im Saldo gegenläufiger Effekte, aus
aktueller Sicht eine außerordentliche Verbesserung gegenüber dem Geschäftsjahr 2023.
Zwar wird das Adjusted EBITDA durch die negativen Ergebnisbeiträge der neu erwor
benen Beteiligungen belastet. Auf der anderen Seite erwartet der Vorstand durch die
bei den Portfoliounternehmen erfolgreich initiierten Restrukturierungen und die resultie
rende Steigerung der jeweiligen Profitabilität aus heutiger Sicht insgesamt einen deut
lich positiven Beitrag auf das Adjusted EBITDA, welches sich für das Geschäftsjahr 2023
auf EUR 3,5 Mio. belief.
Die Aktie wurde seit 1-2 Wochen mit extrem hohen Umsätzen nach oben gezogen. V
nur so ein Gedanke von mir, auch über Laumann. Damals hat er die neue Strategie ausgegeben. Die verschiedenen Segmente, Früh-, spätzyklicker und ohne zyklischem Geschäft. Neues Offices in neuen Läändern und Europäoische Expansion. Zuletzt Ausdehnung weltweit.
Einnahmeströme durch eigene Consultants und Dividenden, planbare Erlösströme und zusätzlich durch Exits.
Aufbau der Länderteams und Struktur. Finanzierung zusätzlich über Anleihen ohne Verwässerung der Aktionäre. Hohe Dividenden. Aufstieg in den SDAX.
Mutares ist jetzt ein stink langweiliges Unternehmen. Sieht auch gut im GB , klar in einigen Bereichenholperts auf Grund vom Markt in anderen Bereichen kommt man schneller voran etc..
https://www.4investors.de/nachrichten/boerse.php?sektion=stock
https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=176321
...und KBW von zuletzt 40 EUR im März jetzt auf 46 EUR
https://ir.mutares.com/aktie/#analyse
Mal sehen, wie der Markt heute die aktuelle Entwicklung im Nahost-Konflikt verarbeitet, rechne da eher mit Druck auf den Kursen, mal sehen...
Da die Pfeifenträume vom E-Auto langsam aber sicher beerdigt werden sehe ich die Situation der ganzen Autozulieferer recht positiv. Hier kommen hoffentlich noch einige positive Überraschungen trotz der aktuell nicht gerade positiven industriellen Entwicklung in Deutschland.
Mal abwarten wie sich die adjusted EBITDA Zahlen im Q1 entwickelt haben.
Nur meine Meinung ...
Die erwartete Entwicklung von EFACEC mit break eaven in 2024 und ordentlich Ebitda ist für mich schon überraschend und auch bei Arriva kommt man sehr gut voran. Klar dafür haperts an anderen Stellen, denke aber Q1 wird weiter antreiben..und was man in 2024 mit dem ganzen Cashberg anfangen möchte.
Das Unternehmen war völlig kaputt und in staatlicher Hand.
Wenn es wirklich stimmt, dass man dort das EBITDA für 2024 schon auf eine "0" heben kann, ist das vielleicht ein Signal für andere Staaten, die in "systemrelevante" Unternehmen einsteigen mussten, hier auch mal "Leute vom Fach" ranzulassen.
;-)
Die sehr gute Entwicklung der letzten Jahre ("Renditekaiser" lt. einer Studie von FOM Hochschule in Kooperation mit Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz) wird dort dargestellt u. noch einmal vorgestellt, was Mutares so macht sowie der ambitionierte Plan bis 2028 (kennen die Investierten ja sicherlich).
Bei den Automotive-Beteiligungen/Gruppen (Amaneos u. FerrAl) sieht man bei weiterhin gut laufender Restrukturierung, Erreichen gängiger EBIT-Margen (6-10%) u. typischer Multiples ein Exit-Potential (frühestens ab 2026) von 500 - 800 Mio.!!
Das zeigt sehr schön was möglich ist. "Die Aktie ist ein klarer Kauf" heißt es dort am Schluss, Kurs-Ziel wird mit 55 EUR angegeben.
Vermute dass auch von diesem Artikel die positive Kursentwicklung aktuell herrührt.
Es ist noch nicht lange her, da wurden Kursziele erstmalig oberhalb 40 EUR angegeben...da sind wir jetzt.
Aus meiner Sicht bleibe ich weiterhin klar dabei u. habe neulich in der Anleihe noch etwas aufgestockt.
Wünsche schönen 1. Mai!
eine Dividendenrendite von 21,63 %.
Bei aktuell 270% Kursgewinn müsste man eigentlich einen Teilverkauf in Erwägung ziehen. Aber macht das Sinn?
Das Geschäft scheint sehr zyklisch zu sein. Die Dividenden wurden aber bisher
regelmäßig gesteigert. Das spräche eher dafür die Position aufzustocken. Ich bin mir hier sehr unsicher.
Zudem hat man 2019 die neue Strategie ausgerufen und wäschst seitdem massiv, mit der typischen Haltedauer 3-5 Jahren, ist man jetzt aber an dem Punkt angekommen, wo ständig Verkäufe aus dem Bestand kommen werden und die werden immer größer.
Wir stehen erst ganz am Anfang und mit den starken Dividenden muss man auch nix verkaufen .. Idealer case